RBI கவர்னர் சஞ்சய் மெஹ்ரோத்ரா, சிறு, குறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களை (MSME) வெறும் கடன் வழங்கும் இலக்காக பார்க்காமல், வளர்ச்சியில் பங்குதாரர்களாக பாவிக்க வேண்டும் என வங்கிகளை வலியுறுத்தியுள்ளார். இதற்காக, கடன் வழங்கும் செயல்முறையை வேகப்படுத்தவும், தரவுகளின் அடிப்படையில் கடன் வழங்கவும் Unified Lending Interface (ULI) மற்றும் TReDS போன்ற டிஜிட்டல் கருவிகளைப் பயன்படுத்த மத்திய வங்கி ஊக்குவிக்கிறது.
என்ன நடந்தது?
இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) கவர்னர் சஞ்சய் மெஹ்ரோத்ரா, வங்கித் துறையை MSME-களிடம் (சிறு, குறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள்) செயல்படும் விதத்தில் அடிப்படை மாற்றங்களைச் செய்யும்படி கேட்டுக் கொண்டுள்ளார். கொச்சியில் நடைபெற்ற சர்வதேச MSME தின கொண்டாட்டத்தின் போது பேசிய கவர்னர், வங்கிகள் MSME-களை வெறும் ஒழுங்குமுறை தேவைகளுக்காக கடன் கொடுக்கும் நிறுவனங்களாக பார்க்காமல், பொருளாதார வளர்ச்சியில் நீண்டகால பங்குதாரர்களாகக் கருத வேண்டும் என்று வலியுறுத்தினார்.
இந்த மாற்றம் நிகழ, வங்கிகளும் MSME தொழில்முனைவோரும் டிஜிட்டல் மாற்றத்தை ஏற்றுக்கொள்ள வேண்டும் என்றும் அவர் கோடிட்டுக் காட்டினார். வேகமான, துல்லியமான கடன் முடிவுகளுக்கு டிஜிட்டல் உள்கட்டமைப்பு முக்கியம் என்றும், இது வரலாற்று ரீதியாக சிறு வணிகங்களுக்கு கடன் கிடைப்பதில் தாமதத்தை ஏற்படுத்திய பழைய, கையேடு செயல்முறைகளிலிருந்து மாறுபடும் என்றும் கூறினார்.
முதலீட்டாளர்களுக்கு இதன் முக்கியத்துவம் என்ன?
வங்கி மற்றும் நிதித்துறை பங்குகளில் முதலீடு செய்பவர்களுக்கு இந்த செய்தி முக்கியமானது. MSME-களுக்கு கடன் வழங்குவது என்பது, சிறு, ஒழுங்கமைக்கப்படாத வணிகங்களின் கடன் தகுதியை மதிப்பிடுவதில் உள்ள சிரமம் காரணமாக, பாரம்பரியமாக அதிக ஆபத்து மற்றும் அதிக செலவு கொண்டதாக பார்க்கப்படுகிறது. டிஜிட்டல் தரவைப் பயன்படுத்த வங்கிகளை ஊக்குவிப்பதன் மூலம், RBI இந்த ஆபத்தை திறம்பட நிர்வகிக்க ஒரு புதிய வழியைப் பரிந்துரைக்கிறது.
வங்கிகள் இந்த டிஜிட்டல் உத்திகளை வெற்றிகரமாகப் பயன்படுத்தினால், அவர்களின் MSME கடன் புத்தகங்களில் சொத்துத் தரம் (asset quality) மேம்படக்கூடும். மேலும், கடன் வழங்கும் 'பரிவர்த்தனை செலவுகள்' (transaction cost) குறையக்கூடும், இது இந்த பிரிவை வெறும் முன்னுரிமை துறை கடன் இலக்குகளை பூர்த்தி செய்யும் கடமையாக மட்டும் இல்லாமல், லாபகரமானதாக மாற்றக்கூடும்.
டிஜிட்டல் கருவிகள்: ULI மற்றும் TReDS
இந்த மாற்றத்தை சாத்தியமாக்க RBI குறிப்பிட்ட சில கருவிகளை முன்னிலைப்படுத்துகிறது. அவற்றில் ஒன்று Unified Lending Interface (ULI) ஆகும். இது 'தடையில்லா கடன்' (frictionless credit) வழங்குவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு தொழில்நுட்ப தளம். ULI, கடன் வாங்குபவரின் அனுமதியுடன், நில பதிவுகள், ஜிஎஸ்டி தாக்கல், கடன் வரலாறு போன்ற சரிபார்க்கப்பட்ட டிஜிட்டல் தகவல்களை APIகள் மூலம் நேரடியாக கடன் வழங்குநர்கள் அணுக அனுமதிக்கிறது. இது கடன் மதிப்பீட்டிற்கு (credit appraisal) தேவைப்படும் வாரக்கணக்கான நேரத்தை, நாட்கள் அல்லது மணிநேரமாகக் குறைக்கக்கூடும்.
மற்றொரு முக்கிய அம்சம் Trade Receivables Discounting System (TReDS). இது ஒரு டிஜிட்டல் சந்தையாகும், இது MSME-கள் தங்கள் தீர்க்கப்படாத இன்வாய்ஸ்களை வங்கிகள் மற்றும் பிற நிதியாளர்களிடம் விற்க அனுமதிக்கிறது. இது சிறு வணிகங்களுக்கு உடனடி பணத்தை வழங்குவதன் மூலம் ஒரு பெரிய பணப்புழக்க சிக்கலை தீர்க்கிறது, அதே நேரத்தில் வாங்குபவரின் கடன் ஆபத்து குறித்த தெளிவான பார்வையுடன் இந்த வரவுகளை வங்கிகள் நிதியளிக்க அனுமதிக்கிறது.
சவால்களும் ஆபத்துகளும்
முதலீட்டாளர்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டியது என்னவென்றால், தொழில்நுட்பம் மட்டுமே கடன் ஆபத்துக்கான முழுமையான தீர்வு அல்ல. ULI போன்ற கருவிகள் தரவு அணுகலுக்கு உதவினாலும், ஒரு சிறு வணிகத்தின் எதிர்கால பணப்புழக்கத்தை மதிப்பிடும் முக்கிய சவால் அப்படியே உள்ளது. சமீபத்திய அறிக்கைகள், இந்தத் துறையில் அதிகரித்து வரும் அழுத்தத்தின் அறிகுறிகள் காரணமாக, இந்திய வங்கிகள் MSME கடன் வழங்குவதில் மிகவும் எச்சரிக்கையாக மாறியுள்ளதாகக் கூறுகின்றன.
டிஜிட்டல் கருவிகள் இருந்தாலும், சிறு வணிகங்களுக்கான பொருளாதார சூழல் கடினமாக இருந்தால், கடன் இயல்புநிலை (defaults) இன்னும் உயரக்கூடும். மேலும், இந்த தளங்களை முழுமையாக ஒருங்கிணைக்க வங்கிகள் தங்கள் தொழில்நுட்ப அடுக்குகளை மேம்படுத்த முதலீடு செய்ய வேண்டியிருக்கும், இது குறுகிய காலத்தில் அவர்களின் செயல்பாட்டு செலவுகளை பாதிக்கக்கூடும்.
முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?
இந்தத் துறையை கண்காணிக்கும் முதலீட்டாளர்கள், MSME கடன் புத்தகங்களின் வளர்ச்சியைத் தாண்டி பார்க்க வேண்டும். வங்கிகள் இந்த சொத்துக்களின் தரத்தை எவ்வாறு நிர்வகிக்கின்றன என்பதைக் கவனிப்பது முக்கியம். கண்காணிக்க வேண்டிய முக்கிய அம்சங்கள்:
- தொழில்நுட்ப செலவினங்கள்: எந்த வங்கிகள் ULI மற்றும் TReDS-ஐ வெற்றிகரமாக ஒருங்கிணைத்து, இந்த பிரிவில் தங்கள் வருமான-செலவு விகிதத்தை (cost-to-income ratio) குறைக்கின்றன.
- சொத்துத் தரப் போக்குகள்: வங்கிகளின் MSME போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள வாராக்கடன் (NPA) அளவுகளைக் கண்காணித்தல்.
- கடன் வளர்ச்சி: 'வளர்ச்சிப் பங்குதாரர்' என்ற இந்த முயற்சி, கடன் புத்தகத்தின் வேகமான வளர்ச்சிக்கு வழிவகுக்குமா அல்லது துறை சார்ந்த அழுத்தங்கள் காரணமாக வங்கிகள் எச்சரிக்கையாகவே இருக்குமா என்பது.
இறுதியில், RBI-யின் இந்த முயற்சி கடன் அணுகலை மேம்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டிருந்தாலும், இந்த மாதிரியின் வெற்றி, வங்கிகள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் தரத்தை சமரசம் செய்யாமல் அதிக நம்பிக்கையுடன் கடன் வழங்க இந்தத் தரவைப் பயன்படுத்த முடியுமா என்பதைப் பொறுத்தது.