Whalesbook
வாலெட்களுக்கு அதிகரிக்கும் இணக்கச் செலவுகள்
இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) சமீபத்திய விதிகள் டிஜிட்டல் பணப் பரிவர்த்தனைகளில் ஒரு பெரிய மாற்றத்தைக் கொண்டு வந்துள்ளன. குறைந்தபட்ச KYC உடன் வாடிக்கையாளர்களை எளிதாகச் சேர்த்துக் கொள்ளும் காலம் முடிவுக்கு வந்துள்ளது. அனைத்து வாலெட் பயனர்களுக்கும் முழுமையான KYC-யை கட்டாயமாக்குவதன் மூலமும், இருப்பு சரிபார்ப்புகளுக்கு கடுமையான தணிக்கைகளை விதிப்பதன் மூலமும், வங்கி அல்லாத ஃபின்டெக் நிறுவனங்கள் அதிக செயல்பாட்டு மற்றும் மூலதனச் செலவுகளை ஏற்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளன. இந்த புதிய அணுகுமுறை, மொபைல் வாலெட்களை வழக்கமான வங்கி கணக்குகளைப் போலவே கருதுகிறது. இது ஒரு காலத்தில் சுறுசுறுப்பாகவும், குறைந்த செலவிலும் இயங்கிய வாலெட் வழங்குநர்களின் போட்டித்தன்மையை குறைக்கிறது.
UPI-யின் ஆதிக்கம்
வாலெட் நிறுவனங்கள் கடுமையான விதிமுறைகளை எதிர்கொள்ளும் இந்த நேரத்தில், யுனிஃபைட் பேமெண்ட்ஸ் இன்டர்ஃபேஸ் (UPI) இந்தியாவின் டிஜிட்டல் பரிவர்த்தனைகளின் மையமாக உறுதியாக நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது. இது ஒட்டுமொத்த டிஜிட்டல் பரிவர்த்தனை அளவில் 80% க்கும் அதிகமாக கையாள்கிறது. UPI-யின் வலிமையால், தனிநபர்களுக்கு இடையே பணம் அனுப்புதல் மற்றும் எளிய வணிகப் பணம் செலுத்துதல் போன்ற பாரம்பரிய வாலெட் செயல்பாடுகளின் தேவை குறைந்துள்ளது. முன்னணி நிறுவனங்கள் வாலெட் வளர்ச்சியை மட்டும் மையப்படுத்தாமல், கடன் வழங்குதல், செல்வ மேலாண்மை மற்றும் கடன் சேவைகள் போன்றவற்றை தங்கள் தளங்களில் சேர்க்கின்றன. MobiKwik மற்றும் Paytm போன்ற நிறுவனங்கள், இதற்கு முன்பு பரிவர்த்தனை அளவுகளில் (Payment Volumes) கவனம் செலுத்தியவை, இப்போது லாபத்தை அடைய அதிக லாபம் தரும் நிதிச் சேவைகளுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கின்றன. ஏனெனில், பணம் செலுத்தும் செயல்பாடு குறைந்த லாபம் தரக்கூடிய, பொதுவான வணிகமாக மாறிவிட்டது.
கடன் வழங்குதலில் உள்ள அபாயங்கள்
கடன் வழங்கும் தயாரிப்புகளை நோக்கி நகர்வது கணிசமான அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளது. பணம் செலுத்தும் இடைத்தரகர்களாக (Payment Intermediaries) இருந்து கடன் விநியோகஸ்தர்களாக (Credit Distributors) மாறும் போது, கடன் தரம், வசூல் சவால்கள் மற்றும் கடன் தவணைத் தவறுதலுக்கான (Default Guarantees) ஒழுங்குமுறை ஆய்வுகள் போன்ற அபாயங்களை இந்நிறுவனங்கள் அதிகம் எதிர்கொள்கின்றன. மேலும், போட்டி நிறைந்த சந்தையில் KYC-க்கு இணக்கமான வாடிக்கையாளர்களைப் பெறுவதற்கும் தக்கவைப்பதற்கும் ஆகும் அதிக செலவு லாபத்தைப் பாதிக்கிறது. PhonePe போன்ற முக்கிய நிறுவனங்களின் சமீபத்திய மதிப்பீட்டு மாற்றங்களில் காணப்படுவது போல, முதலீட்டாளர்கள் விலையில் அதிக கவனம் செலுத்துகின்றனர். வெறும் பரிவர்த்தனை அதிகரிப்புகளை விட, தெளிவான, லாபகரமான வளர்ச்சிப் பாதைகளைக் கொண்டதாக இருப்பதை நிரூபிக்க அழுத்தம் கொடுக்கப்படுகிறது. இந்த ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள், வங்கி உரிமங்கள் மற்றும் வலுவான மூலதன கையிருப்பு உள்ள நிறுவனங்களுக்கு ஆதரவாக ஒருங்கிணைப்பை (Consolidation) ஊக்குவிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. வங்கி உரிமங்கள் இல்லாத தனிப்பட்ட ஃபின்டெக் நிறுவனங்களுக்கு இது சவாலாக இருக்கும்.
எதிர்காலப் போக்குகள்
இந்தத் துறை மேலும் முறைப்படுத்தப்படும் (Institutionalized) என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இணக்கச் செலவுகளை (Compliance Costs) ஏற்க முடியாத சிறிய ஃபின்டெக் நிறுவனங்கள் பெரிய நிறுவனங்களால் கையகப்படுத்தப்படலாம் அல்லது பணம் செலுத்தும் துறையிலிருந்து வெளியேறலாம். ஆரம்ப பயனர் சேர்க்கை (User Onboarding) பரிவர்த்தனை வளர்ச்சியை மெதுவாக்கக்கூடும் என்றாலும், புதிய விதிமுறைகள் ஒட்டுமொத்த அமைப்பின் நேர்மையை மேம்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. வாடிக்கையாளர்களின் பெரிய தளங்களைப் பயன்படுத்தி, இந்தியாவின் ஆரம்பகால ஃபின்டெக் வெற்றியை வரையறுத்த பரிவர்த்தனை-மைய மாதிரியைத் தாண்டி, பல்வேறு நிதிச் சேவைகளை வழங்கும் நிறுவனங்கள் வெற்றி பெறும்.