Whalesbook
NBFC கடன் முறைகளில் RBI-யின் தீவிர ஆய்வு
தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சில NBFC-களின் கடன் வழங்கும் முறைகளை இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) தற்போது தீவிரமாக ஆராய்ந்து வருகிறது. குறிப்பாக, ஏற்கனவே நிலுவையில் உள்ள கடன்களைக் கொண்ட ஒருவருக்கு, அந்த கடன் NPA (Non-Performing Asset) என வகைப்படுத்தப்படாவிட்டாலும், புதிய கடன் வழங்குவது போன்ற நடைமுறைகள் RBI-யின் ஆய்வுக்கு உட்படுத்தப்பட்டுள்ளன.
'Evergreening' மோசடியை தடுக்க முக்கிய நடவடிக்கை
இந்த குறிப்பிட்ட கடன் வழங்கும் முறை, சில NBFC-கள் 'evergreening' எனப்படும் கடன் மோசடியில் ஈடுபடுவதாக RBI-க்கு சந்தேகம் எழுப்பியுள்ளது. அதாவது, பழைய கடனை அடைக்க புதிய கடன் வழங்குவது போன்ற முறைகளால், கடனின் உண்மையான நிலை மறைக்கப்படுகிறது.
இதை தடுப்பதற்காக, இதுபோன்ற கடன்களை வழங்கும் முன்னர், NBFC-கள் கட்டாயம் ஒரு தெளிவான, நிர்வாகக் குழுவால் (Board) அங்கீகரிக்கப்பட்ட கொள்கையை (board-approved policy) வைத்திருக்க வேண்டும் என RBI வலியுறுத்தியுள்ளது. இந்தக் கொள்கையானது, எந்தெந்த சூழ்நிலைகளில் இதுபோன்ற ரிஸ்க் உள்ள வாடிக்கையாளர்களுக்கு கடன் வழங்கலாம் மற்றும் அதற்கான பாதுகாப்பு ஏற்பாடுகள் என்னென்ன என்பதை தெளிவாக வரையறுக்க வேண்டும்.
வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் ரிஸ்க் மேலாண்மைக்கு முக்கியத்துவம்
2023 பிற்பகுதியில் இருந்து நிதித்துறை முழுவதும் நிர்வாகம் மற்றும் ரிஸ்க் மேலாண்மையை மேம்படுத்த RBI தொடர்ந்து முயன்று வருகிறது. வெறும் 90 நாட்கள் NPA காலக்கெடுவை மட்டும் கவனிக்காமல், SMA (Special Mention Accounts) போன்ற கடன் பிரச்சனைகளின் ஆரம்ப கட்டங்களிலும் RBI இப்போது கவனம் செலுத்துகிறது.
வாரிய ஒப்புதல் பெற்ற கொள்கைகளை கட்டாயமாக்குவதன் மூலம், NBFC-களின் கடன் செயல்பாடுகளில் அதிக பொறுப்புணர்ச்சியையும், வெளிப்படைத்தன்மையையும் கொண்டுவர RBI நோக்கமாக கொண்டுள்ளது. இது NBFC-களுக்கான ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பை வலுப்படுத்தும் ஒரு முயற்சியாகும்.
NBFC-களுக்கான சவால்கள் மற்றும் எதிர்கால கணிப்புகள்
இந்த புதிய கட்டுப்பாடு NBFC-களுக்கு சில சவால்களை ஏற்படுத்தும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. குறிப்பாக, சிறிய NBFC-களுக்கு இணக்கச் சுமைகள் (compliance burdens) மற்றும் செயல்பாட்டு செலவுகள் (operational costs) அதிகரிக்கும். மேலும், கடன் ரிஸ்க் உள்ளவர்களுக்கு கடன் வழங்குவதை நம்பியிருந்த NBFC-கள் தங்கள் வணிக மாதிரிகளை மாற்றியமைக்க வேண்டியிருக்கும்.
இது NBFC-களின் சொத்து வளர்ச்சி விகிதத்தை (AUM growth) குறைக்கக்கூடும் என்றும், பெரிய NBFC-கள் சிறிய நிறுவனங்களை கையகப்படுத்தும் வாய்ப்புகள் அதிகரிக்கக்கூடும் என்றும் நிபுணர்கள் கணித்துள்ளனர். எதிர்காலத்தில், NBFC-கள் மிகவும் கடுமையான ஒழுங்குமுறை சூழலில் செயல்பட வேண்டி வரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.