RBI எச்சரிக்கை: ஆன்லைன் கடன் ஆபத்துகள் - வளர்ச்சிக்கும் பாதுகாப்பிற்கும் இடையே RBI-யின் முக்கிய அறிவிப்பு!

ரிசர்வ் பேங்க் என்ன சொல்கிறது?

இந்திய ரிசர்வ் பேங்க் (RBI) துணை ஆளுநர் ஸ்வாமிநாதன் ஜே, அதிகரித்து வரும் டிஜிட்டல் கடன் (Digital Lending) துறையில் மிகுந்த எச்சரிக்கையுடன் செயல்பட வேண்டியதன் அவசியத்தை வலியுறுத்தியுள்ளார். கடன் பெறும் வேகத்தையும், வசதியையும் டிஜிட்டல் தளங்கள் அதிகரித்தாலும், முறையான அண்டர்ரைட்டிங் (underwriting) மற்றும் நிர்வாகம் இல்லாவிட்டால், கடன் வாங்குபவர்கள் அதீத கடன் சுமைக்கு ஆளாக நேரிடும் என்று அவர் எச்சரித்தார். தொழில்நுட்பம் ஒருபுறம் நன்மைகளை பெருக்கினாலும், மறுபுறம் பாதிப்புகளையும் பெருக்கும் தன்மை கொண்டது என்பதையும் அவர் சுட்டிக்காட்டினார்.

ஒழுங்குமுறை சமநிலை:

இந்தியாவின் நிதி அமைப்பிற்கான பாதுகாப்பு, நேர்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மையை 2047 ஆம் ஆண்டிற்குள் உறுதி செய்வதில் ஸ்வாமிநாதன் ஜே-யின் தொடர்ச்சியான கவனம், டிஜிட்டல் கடன்களை RBI அணுகும் விதத்தை வடிவமைக்கிறது. ஃபின்டெக் (Fintech) துறையின் வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கும் அதே வேளையில், அதில் உள்ள உள்ளார்ந்த ஆபத்துகளைக் குறைக்கவும் மத்திய வங்கி முயற்சிக்கிறது. டிஜிட்டல் கடன் மாதிரிகளில் வெளிப்படைத்தன்மை, முடிவெடுப்பதில் தெளிவு, மற்றும் பயனுள்ள தீர்வு வழிமுறைகள் ஆகியவை ஒருங்கிணைக்கப்பட வேண்டும். நிதிச் சேவைகள், ஃபின்டெக் அல்லாத தளங்களுக்கு (non-financial platforms) இடம்பெயர்வதால், பாரம்பரிய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகள் முழுமையாக கையாள முடியாத மேற்பார்வை இடைவெளிகள் ஏற்படுகின்றன.

டிஜிட்டல் ஃபைனான்ஸில் அதிகரிக்கும் ஆபத்துகள்:

டிஜிட்டல் கடனின் எளிமை, சாத்தியமான அபாயங்களை மறைக்கிறது. மோசமான அண்டர்ரைட்டிங், கடன் வாங்குபவர்களின் சிரமத்தை அதிகரிக்கலாம், இது அதீத கடன் சுமைக்கு வழிவகுக்கும். தொழில்நுட்பம், நிதி உள்ளடக்கத்தை (financial inclusion) மேம்படுத்துவது போன்ற நேர்மறையான விளைவுகளுக்கு ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக இருந்தாலும், இது பலவீனங்களையும் பெருக்கும். தவறான அண்டர்ரைட்டிங் மாடல், சோதனை செய்யப்படாத டிஜிட்டல் தயாரிப்பு, அல்லது தவறாக அமைக்கப்பட்ட விற்பனை ஊக்கத்தொகை ஆகியவை லட்சக்கணக்கானோரை ஒரே நேரத்தில் பாதிக்கலாம். டிஜிட்டல் கடன் செயலிகள் (apps) தரவு தவறாகப் பயன்படுத்துவது, நிதித் தரவுகளுக்கு சட்டவிரோதமாக அணுகுவது போன்ற கவலைகளையும் நீதிமன்றங்கள் கவனத்தில் கொள்கின்றன. மேலும், அல்காரிதமிக் முடிவெடுக்கும் முறைகள் (algorithmic decision-making) மற்றும் தரவு சார்ந்த தளங்கள் (data-driven platforms) மீதான வளர்ந்து வரும் சார்பு, பாரம்பரிய மேற்பார்வை கையாள சிரமப்படும் புதிய வகை முறைப்படுத்தப்பட்ட ஆபத்துகளை (systemic risk) அறிமுகப்படுத்துகின்றன. பாதுகாப்பற்ற கடன் பிரிவில் (unsecured lending segment) டிஜிட்டல் அணுகலால் உந்தப்பட்ட கணிசமான வளர்ச்சி காணப்படுகிறது. இதை கட்டுப்படுத்த, RBI சில கடன் வெளிப்பாடுகளுக்கான (credit exposures) ரிஸ்க் வெயிட்டுகளை (risk weights) உயர்த்தியுள்ளது.

டிஜிட்டல் இடைவெளியைக் குறைத்தல்:

டிஜிட்டல் ஃபைனான்ஸில் பெண்களிடையே நிலவும் பாலின இடைவெளி (gender gap) ஒரு முக்கிய கவலையாக RBI சுட்டிக்காட்டியுள்ளது. டிஜிட்டல் மயமாக்கல் பரவலை அதிகரித்தாலும், சமமான அணுகல் ஒரு சவாலாகவே உள்ளது. இந்த இடைவெளியைக் குறைக்க, பெண்களுக்கு மேம்பட்ட நிதி மற்றும் டிஜிட்டல் திறன்களை வளர்ப்பதுடன், அவர்களின் டிஜிட்டல் நிதிப் பயணங்களில் தனியுரிமை மற்றும் பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகளை வலுப்படுத்துவது அவசியமாகும்.

ஃபின்டெக் நிதிச் சூழல்:

இந்திய ஃபின்டெக் துறையானது, டிஜிட்டல் ஃபைனான்ஸின் உந்து சக்தியாக இருந்தாலும், 2021 ஆம் ஆண்டின் உச்சத்திற்குப் பிறகு பங்கு நிதி திரட்டலில் (equity funding) ஒரு குறிப்பிடத்தக்க திருத்தத்தை சந்தித்துள்ளது. மொத்தமாக திரட்டப்பட்ட நிதி, 2021 ஆம் ஆண்டில் ₹8.3 பில்லியன் ஆக இருந்தது, 2025 ஆம் ஆண்டில் ₹2.2 பில்லியன் ஆக சீராக சரிந்துள்ளது. இது மிகவும் கவனமான முதலீட்டு சூழலைக் குறிக்கிறது. நிலையான வணிக மாதிரிகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை இணக்கம் (regulatory compliance) ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துவதை இது காட்டுகிறது.

எதிர்கால பார்வை:

டிஜிட்டல் கடன்களுக்கான ஒழுங்குமுறை மேற்பார்வையில் தொடர்ச்சியான பரிணாம வளர்ச்சியை RBI-யின் முன்னோடியான நிலைப்பாடு சுட்டிக்காட்டுகிறது. ஃபின்டெக் புதுமைகளை செயல்படுத்துவதற்கும், வாடிக்கையாளர் பாதுகாப்பு, தரவுப் பாதுகாப்பு மற்றும் முறைப்படுத்தப்பட்ட ஸ்திரத்தன்மையை உறுதி செய்வதற்கும் இடையே ஒரு நுட்பமான சமநிலையை எட்டுவதில் கவனம் தொடரும். எதிர்கால முன்னேற்றங்கள், வழிகாட்டுதல்களின் மேலதிக செம்மைப்படுத்தல், ஒழுங்குமுறை ஆணையங்கள் மற்றும் தொழில்துறை பங்கேற்பாளர்களுக்கு இடையே அதிகரித்த ஒத்துழைப்பு, மற்றும் குறிப்பாக பாதிக்கப்படக்கூடிய மக்கள் பிரிவினருக்கான நெறிமுறை நடைமுறைகள் மற்றும் உள்ளடக்கிய வளர்ச்சிக்கு (inclusive growth) வலுவான முக்கியத்துவம் அளிப்பதைக் காணக்கூடும்.