இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) ஒரு முக்கிய அறிவிப்பை வெளியிட்டுள்ளது. இனிமேல், வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள், வாராக்கடன் (Stressed Assets) காரணமாக கைப்பற்றிய சொத்துக்களை, கடன் வாங்கிக் கட்டாதவர்களிடமே மீண்டும் விற்கக் கூடாது. இந்த புதிய விதி அக்டோபர் 1, 2026 முதல் அமலுக்கு வருகிறது. கடன் தீர்வு முறைகளில் வெளிப்படைத்தன்மையை கொண்டு வருவதே இதன் நோக்கம்.
கடன் தீர்வு: மோசடிக்கு முற்றுப்புள்ளி!
வங்கிகள் மற்றும் NBFC-க்கள், வாராக்கடன் சிக்கலில் இருந்து மீட்கும் வகையில் கைப்பற்றிய அசையா சொத்துக்களை (Immovable Assets) நிர்வகிப்பது தொடர்பாக ரிசர்வ் வங்கி புதிய, கண்டிப்பான விதிமுறைகளை அறிவித்துள்ளது. அக்டோபர் 1, 2026 முதல், இந்த சொத்துக்களை (SNFAs) முதலில் கடன் வாங்கிவிட்டு கட்டாத அசல் கடனாளிகளுக்கோ அல்லது அவர்களுடன் தொடர்புடைய நபர்களுக்கோ விற்கவே கூடாது என திட்டவட்டமாக தடை விதித்துள்ளது. இந்த உத்தரவு வணிக வங்கிகள், சிறு நிதி வங்கிகள் மற்றும் NBFC-க்கள் அனைவருக்கும் பொருந்தும்.
சுழற்சி முறையில் சொத்து விற்பனையைத் தடுத்தல்
பல சமயங்களில், கடன் வாங்கியவர்கள் சிக்கலான அல்லது வெளிப்படைத்தன்மையற்ற முறைகள் மூலம், வங்கிகளிடம் இருந்து கைப்பற்றப்பட்ட சொத்துக்களை மீண்டும் தங்கள் கட்டுப்பாட்டிற்குள் கொண்டுவருவதாக குற்றச்சாட்டுகள் எழுந்தன. இதைத் தடுக்க, கடன் வாங்கியவர் அல்லது அவரது சார்ந்த நபர்களுக்கு சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதில் தடை விதிப்பதன் மூலம், நலன் சார்ந்த முரண்பாடுகளை (Conflicts of Interest) தவிர்க்க ரிசர்வ் வங்கி முயல்கிறது. இந்த தடை, 2016 ஆம் ஆண்டு திவால் மற்றும் நொடித்துப் போனோர் சட்டத்தின் (Insolvency and Bankruptcy Code) கீழ் உள்ள வரையறைகளுடன் ஒத்துப்போகிறது.
புதிய கொள்கை மற்றும் மதிப்பீட்டு முறை
ரியல் எஸ்டேட் போன்ற அசையா சொத்துக்களை நிர்வகிப்பதில் வங்கிகளுக்கு போதிய அனுபவம் இல்லை என்பதை உணர்ந்து, கைப்பற்றிய மற்றும் விற்கப்படும் சொத்துக்கள் குறித்து, ரிசர்வ் வங்கி அங்கீகரித்த கொள்கைகளை (Board-approved Policies) செயல்படுத்த அனைத்து நிதி நிறுவனங்களுக்கும் உத்தரவிட்டுள்ளது. இந்தக் கொள்கைகளில், ஒரு வங்கியின் மொத்த சொத்துக்களில் எவ்வளவு சதவிகிதம் இதுபோன்ற SNFA-க்களில் முதலீடு செய்யப்படலாம் என்பதற்கான வரம்புகள் மற்றும் சொத்துக்களை விற்பதற்கான அதிகபட்ச காலக்கெடு, தற்போது 7 ஆண்டுகள் என நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.
வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதிசெய்ய, இந்த சொத்துக்கள், கடனின் நிகரப் புத்தக மதிப்பு (Net Book Value) அல்லது நெருக்கடி கால விற்பனை மதிப்பு (Distress Sale Value) ஆகியவற்றில் எது குறைவோ, அந்த விலையில் கணக்கு புத்தகங்களில் (Balance Sheet) பதியப்பட வேண்டும். இந்த மதிப்பீட்டை குறைந்தது 2 சுயாதீன வெளி மதிப்பீட்டாளர்கள் (Independent External Valuers) உறுதிசெய்ய வேண்டும். மேலும், SNFA-க்கள், வழக்கமான வாராக்கடன் (NPA) வகைப்பாடுகளிலிருந்தும், அதற்கான ஒதுக்கீடுகளிலிருந்தும் (Provisioning Requirements) தனி கணக்கு தலைப்புகளில் (Distinct Accounting Heads) கையாளப்படும் என்றும் ரிசர்வ் வங்கி தெளிவுபடுத்தியுள்ளது.
பழைய சொத்துக்களின் நிலை
செப்டம்பர் 30, 2026 நிலவரப்படி ஏற்கனவே கணக்கு புத்தகங்களில் உள்ள சொத்துக்களுக்கு, ஒரு வருட கால அவகாசம் வழங்கப்பட்டுள்ளது. இந்த பழைய SNFA சொத்துக்களை, செப்டம்பர் 30, 2027-க்குள் புதிய விதிமுறைகளுக்கு இணங்க கொண்டு வர வேண்டும். SARFAESI சட்டத்தின் கீழ் பொது ஏலங்கள் (Public Auctions) சொத்துக்களை விற்பனை செய்ய முன்னுரிமை பெற்றாலும், கடுமையான நிர்வாக மேற்பார்வை மற்றும் கட்டாய மதிப்பீட்டு செயல்முறைகள், வங்கிகள் நீண்ட கால மீட்பு உத்திகளை அணுகும் விதத்தை மாற்றும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள், இந்த புதிய வெளிப்படைத்தன்மை தேவைகள், மீட்பு காலக்கெடு அறிக்கைகளை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதையும், இந்த 7 ஆண்டு விற்பனை வரம்பு வரும் காலாண்டுகளில் வங்கிகள் மூலம் பொது ஏலங்கள் அதிகரிப்பதற்கு வழிவகுக்குமா என்பதையும் கண்காணிக்க வேண்டும்.