இந்திய வங்கிகளின் Q1 FY27 கடன் வளர்ச்சி (Loan Growth) தரவுகள் வெளியாகியுள்ளன. இதில் HDFC வங்கி மற்றும் IDFC ஃபர்ஸ்ட் வங்கி ஆகியவை சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளன. மற்ற வங்கிகள் சற்று மெதுவான வளர்ச்சியையும், டெபாசிட் (Deposit) சார்ந்த சவால்களையும் சந்தித்துள்ளன. எந்தெந்த வங்கிகள் பணப்புழக்கத்தை (Liquidity) திறம்பட நிர்வகிக்கின்றன என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய நேரம் இது.
வங்கிகளின் கடன் வளர்ச்சி: ஒரு பார்வை
2027 நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில் (Q1 FY27) இந்திய வங்கிகளின் கடன் விரிவாக்கத்தில் பெரும் வேறுபாடுகள் தென்படுகின்றன. தற்காலிகமாக வெளியான அறிக்கைகளின்படி, ஒட்டுமொத்த வங்கித் துறை வலுவாக இருந்தாலும், தனிப்பட்ட வங்கிகளின் கடன் அளவு மற்றும் டெபாசிட் சேகரிப்பில் மாறுபட்ட முடிவுகள் காணப்படுகின்றன. இது ஒரு வங்கியின் வட்டி வருவாய் ஈட்டும் திறனையும், லாப வரம்புகளைப் பராமரிக்கும் திறனையும் நேரடியாக பாதிக்கும் என்பதால், முதலீட்டாளர்கள் இதை முக்கியமாகக் கவனிக்க வேண்டும்.
HDFC வங்கி & IDFC ஃபர்ஸ்ட் வங்கியின் செயல்பாடு
சமீபத்திய தரவுகளின்படி, HDFC வங்கி அதன் மொத்த கடனில் 3.4% வளர்ச்சியை இந்த காலாண்டில் பதிவு செய்துள்ளது. இது கடந்த ஆண்டை விட 15.4% அதிகம். மேலும், சராசரி டெபாசிட்களில் 5.6% உயர்வையும் கண்டுள்ளது, இதில் பெரும்பாலும் கால வைப்புகளே (Term Deposits) முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றன. இருப்பினும், வங்கியின் கடன்-டெபாசிட் விகிதம் (Loan-to-Deposit Ratio) 96.5% ஆக உயர்ந்துள்ளது. இதனால், கடன் வழங்கும் வேகத்தைத் தக்கவைக்க டெபாசிட் வளர்ச்சியை நிர்வகிப்பது வங்கிக்கு ஒரு முக்கிய இலக்காக இருக்கும்.
நடுத்தர அளவிலான வங்கிகளில், IDFC ஃபர்ஸ்ட் வங்கி இந்த காலாண்டில் 5.2% கடனை விரிவுபடுத்தி, கடந்த ஆண்டை விட 20.6% வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. குறிப்பாக, வங்கியின் CASA (Current Account, Savings Account) விகிதம், அதாவது குறைந்த செலவிலான நடப்பு மற்றும் சேமிப்புக் கணக்கு டெபாசிட்கள், 100 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரித்து 50.8% ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது ஒரு நேர்மறையான அறிகுறியாகும், ஏனெனில் அதிக CASA விகிதங்கள் பொதுவாக வங்கிகளின் நிதிச் செலவைக் குறைத்து, நிகர வட்டி வரம்புகளை (Net Interest Margins) மேம்படுத்த உதவுகின்றன.
மற்ற வங்கிகளின் நிலை
மற்ற முக்கிய வங்கிகள் கலவையான முடிவுகளைப் பதிவு செய்துள்ளன. Axis வங்கி இந்த காலாண்டில் 2.3% கடன் வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்தாலும், அதன் CASA விகிதம் 36.9% ஆகக் குறைந்துள்ளது. Kotak Mahindra வங்கி 3.3% வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்திருந்தாலும், அதன் சராசரி CASA விகிதத்தில் 56 அடிப்படை புள்ளிகள் சரிவைக் கண்டுள்ளது. IndusInd வங்கி பல காலாண்டுகளாக தேக்க நிலைக்குப் பிறகு 3.3% கடன் வளர்ச்சியை மீண்டும் பெற்றது, ஆனால் அதன் CASA டெபாசிட்கள் தொடர்ந்து சரிவைக் காட்டியுள்ளன. Bandhan வங்கி, மொத்த டெபாசிட்களைக் குறைப்பதில் கவனம் செலுத்தியதால், 0.8% என்ற மெதுவான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. அதன் மைக்ரோஃபைனான்ஸ் வசூல் திறன் 98.9% ஆக சீராக உள்ளது.
முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய அம்சம்
இந்த வளர்ச்சி வேறுபாடுகளிலிருந்து முதலீட்டாளர்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டிய முக்கிய விஷயம் டெபாசிட் சேகரிப்பின் முக்கியத்துவம். அதிக செலவிலான மொத்த டெபாசிட்கள் அல்லது மொத்த நிதியை நம்பியிருக்கும் வங்கிகள், டெபாசிட் வளர்ச்சி கடன் வளர்ச்சியுடன் ஒத்துப் போகவில்லை என்றால், அவற்றின் லாப வரம்புகளில் அழுத்தம் ஏற்படக்கூடும். வரவிருக்கும் காலாண்டு வருவாய் அறிக்கைகளில் இந்த வளர்ச்சிப் போக்கின் நிலைத்தன்மையை கண்காணிப்பது அவசியம். வங்கிகள் தங்கள் CASA விகிதங்களை மேம்படுத்த முடியுமா என்பதையும், லாபத்தைப் பாதுகாக்க வரும் காலாண்டுகளில் கடன்-டெபாசிட் விகிதங்களை திறம்பட நிர்வகிக்க முடியுமா என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும்.