பொதுத்துறை வங்கிகளின் துணிச்சலான நகர்வு: லாபகரமான பாதுகாப்பற்ற கடன்களில் ஆதிக்கம் - முதலீட்டாளர்கள் என்ன தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்!

பாதுகாப்பற்ற கடன் உயர்வில் பொதுத்துறை வங்கிகள் முன்னிலை

பொதுத்துறை வங்கிகள் பாதுகாப்பற்ற தனிநபர் கடன் சந்தையில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க மீட்சியை ஏற்படுத்தியுள்ளன, புதிய கடன் வழங்குதலில் (loan originations) தங்கள் பங்கை கணிசமாக அதிகரித்துள்ளன. CRIF High Mark தரவுகளின்படி, ஜூன் காலாண்டில் 27% இலிருந்து செப்டம்பர் காலாண்டில் 36% ஆக ஒரு பாய்ச்சல் ஏற்பட்டுள்ளது, இது அரசுக்கு சொந்தமான கடன் வழங்குநர்களால் ஒரு பெரிய மூலோபாய மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது.

முக்கிய தரவுகள்: சந்தைப் பங்கு மாற்றங்கள் மற்றும் வளர்ச்சி

• பாதுகாப்பற்ற தனிநபர் கடன் வழங்குதலில் பொதுத்துறை வங்கிகளின் பங்கு Q3 FY24 இல் 36% ஆக உயர்ந்தது, இது Q2 FY24 இல் 27% இலிருந்து ஒரு குறிப்பிடத்தக்க உயர்வாகும்.
• வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs), சிறிய கடன் தொகைகளில் (ரூ. 1 லட்சத்திற்கும் குறைவானது) ஆதிக்கம் செலுத்தினாலும், அவர்களின் சந்தைப் பங்கு 41% இலிருந்து 37% ஆகக் குறைந்தது.
• தனியார் வங்கிகளின் பங்கும் குறைந்தது, அதே காலத்தில் 28% இலிருந்து 25% ஆக வீழ்ச்சியடைந்தது.
• ஒட்டுமொத்தமாக, தனிநபர் கடன் நிலுவையில் (personal loans outstanding) காலாண்டுக்கு காலாண்டு 3% வளர்ச்சி ஏற்பட்டது.
• கடன் வழங்குதல் (Loan originations) 32% அதிகரித்து ரூ. 2.92 லட்சம் கோடியாக உள்ளது.
• இந்த வளர்ச்சி 13% கடன் அளவுகளில் (loan volumes) அதிகரிப்பு மற்றும் சராசரி டிக்கெட் அளவில் (average ticket size) 17.3% அதிகரிப்பு ஆகியவற்றால் தூண்டப்பட்டது, இது ரூ. 69,000 ஆக அதிகரித்துள்ளது.

இந்த போக்கிற்கான காரணங்கள்

• பொதுத்துறை வங்கிகளின் தீவிர விரிவாக்கத்திற்கான முதன்மைக் காரணம் அதிக வருமானத்தைத் துரத்துவதாகும், ஏனெனில் பாதுகாப்பற்ற தனிநபர் கடன்கள் மற்ற சில்லறை கடன் பிரிவுகளை விட அதிக வருமானத்தை வழங்குகின்றன.
• அதிகப்படியான வங்கிக்கு இடையேயான பணப்புழக்கம் (inter-bank liquidity) வங்கிகளுக்கு இந்த லாபகரமான சொத்துக்களை (assets) தீவிரமாகப் பின்தொடர தேவையான நிதி ஆதரவை வழங்கியது.
• இந்தியாவின் நுகர்வு தலைமையிலான பொருளாதாரத்தின் தன்மை இந்த கடன் புத்தகத்தை (loan book) வளர்ப்பதை ஒப்பீட்டளவில் எளிதாக்குகிறது.

NBFCகள் மற்றும் தனியார் வங்கிகள் உத்தியை மாற்றியமைக்கின்றன

• NBFCகள் சிறிய கடன் தொகைகளில் தங்கள் வலுவான பிடிப்பை பராமரித்தாலும், அவை பாதுகாப்பற்ற தனிநபர் கடன் வழங்குதலில் தங்கள் ஒட்டுமொத்த பங்கில் ஒரு சுருக்கத்தைக் கண்டன.
• தனியார் துறை கடன் வழங்குநர்கள் எச்சரிக்கையைக் காட்டினர், அவர்களில் சிலர் முன்னர் தங்கள் மைக்ரோஃபைனான்ஸ் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் (microfinance portfolios) சிரமத்தை எதிர்கொண்டனர், இது பாதுகாப்பற்ற கடன்களின் மற்றொரு பிரிவு ஆகும்.

ஒட்டுமொத்த தனிநபர் கடன் சந்தை விரிவாக்கம்

• செப்டம்பர் மாத இறுதியில், ஒட்டுமொத்த கடன் வழங்கும் துறையில் (lending universe) பாதுகாப்பற்ற கடன்கள் ஆண்டுக்கு ஆண்டு (year-on-year) 12% வளர்ந்து ரூ. 15.4 லட்சம் கோடியாக உயர்ந்துள்ளது.
• இது இந்தியாவில் வீட்டு கடன்களுக்கு (home loans) அடுத்தபடியாக இரண்டாவது பெரிய நுகர்வு கடன் பிரிவாக மாறியுள்ளது.
• கிரெடிட் கார்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் விரிவாக்கம், பாதுகாப்பற்றதாக இருந்தபோதிலும், ஆண்டுக்கு ஆண்டு 9% ஆக மெதுவாகியுள்ளது, இது ரூ. 3.5 லட்சம் கோடியாக உள்ளது.
• தனிநபர் கடன்கள் மற்றும் கிரெடிட் கார்டுகள் இந்தியாவின் கணிசமான ரூ. 110 லட்சம் கோடி நுகர்வு-மையப்படுத்தப்பட்ட கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை ஆதரிக்கும் முக்கிய தூண்களாக அடையாளம் காணப்பட்டுள்ளன.

சொத்துத் தரம் மற்றும் ஒழுங்குமுறை நிலப்பரப்பு

• ஒழுங்குமுறை எச்சரிக்கை மற்றும் சந்தையை சூடாக்குவதைத் தடுக்க இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (Reserve Bank of India) எடுத்த கடுமையான விதிமுறைகளுக்கு மத்தியிலும், பாதுகாப்பற்ற தனிநபர் கடன் பிரிவில் சொத்துத் தரம் (asset quality) குறுகிய காலத்தில் நிலையானதாகவே உள்ளது.
• 90 நாட்கள் வரை தாமதமான கடன்களுக்கான (overdue loans) ஆபத்தில் உள்ள போர்ட்ஃபோலியோ (portfolio at risk), ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு 1.8% இலிருந்து 1.6% ஆகக் குறைந்துள்ளது.
• இருப்பினும், 180 நாட்களுக்கு மேல் தாமதமான ஆபத்தான கடன்களின் பங்கு சற்று அதிகரித்துள்ளது, இது 4% இலிருந்து 5.6% ஆக உயர்ந்துள்ளது.
• வங்கிகள் ஒழுங்குமுறை வழிகாட்டுதல்களுக்கு இணங்கவும், தடையற்ற கடன் வளர்ச்சிக்காகவும் டிஜிட்டல் முன்னேற்றங்களைப் பயன்படுத்தும் அதே வேளையில், கடன் தர நிர்ணயத் (underwriting standards) தரங்களை இறுக்கி வருவதாகத் தெரிவிக்கப்படுகிறது.

நிறுவன சிறப்பம்சங்கள்: SBI மற்றும் பேங்க் ஆஃப் பரோடா

• ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா (SBI) தலைவர் சிஎஸ் செட்டி, வங்கியின் 'எக்ஸ்பிரஸ் கிரெடிட்' (Xpress Credit) பாதுகாப்பற்ற கடன் தயாரிப்பை இரட்டை இலக்க வளர்ச்சிக்கு (double-digit growth) இலக்காகக் கொண்டு வளர்ப்பதில் கவனம் செலுத்தியுள்ளார்.
• SBI இன் Xpress Credit, ரூ. 25,000 முதல் ரூ. 35 லட்சம் வரை, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சம்பளம் பெறும் கணக்கு வைத்திருப்பவர்களுக்கு YONO மொபைல் செயலி மூலம் டிஜிட்டல் முறையில் கிடைக்கிறது.
• வங்கியின் ஒட்டுமொத்த தனிநபர் கடன் சொத்து (personal loan asset) ஆண்டுக்கு ஆண்டு 3.2% அதிகரித்து ரூ. 3.52 லட்சம் கோடியாக உள்ளது, இது அதன் தங்கக் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை விட கணிசமாக பெரியது.
• பேங்க் ஆஃப் பரோடா, தனிநபர் கடன் வளர்ச்சியில் சுமார் 19% ஆண்டுக்கு ஆண்டு வளர்ச்சியையும், ரூ. 38,000 கோடி எட்டியதையும் பதிவு செய்துள்ளது.

இந்திய கடன் சூழலில் முக்கியத்துவம்

• கடன் வழங்குவதில் தரம், இணக்கம் மற்றும் அனைவரையும் உள்ளடக்கிய வளர்ச்சி ஆகியவற்றில் தொடர்ச்சியான கவனம், இந்தியாவின் கடன்-சார்ந்த வளர்ச்சிக்கும் (credit-led development) நிதி அதிகாரமளித்தல் (financial empowerment) குறித்த நாட்டின் லட்சியங்களுக்கும் முக்கியமானது, CRIF தலைவர் சச்சின் சேத்தின் கருத்துப்படி.

தாக்கம்

• இந்த போக்கு இந்திய வங்கித் துறைக்கு மிகவும் முக்கியமானது. பொதுத்துறை வங்கிகள் அதிக வருமானம் தரும் பாதுகாப்பற்ற கடன்களுக்கு உபரி பணப்புழக்கத்தைப் (surplus liquidity) பயன்படுத்துவது லாபத்தை அதிகரிக்கக்கூடும், ஆனால் சொத்துத் தரம் மோசமடைந்தால் அதிக ஆபத்தையும் ஏற்படுத்தும். முதலீட்டாளர்கள் இந்த வங்கிகளின் செயல்திறனையும், பாதுகாப்பற்ற கடன் புத்தகத்தின் (unsecured loan book) ஒட்டுமொத்த ஸ்திரத்தன்மையையும் உன்னிப்பாகக் கவனிப்பார்கள். இந்த பிரிவில் NBFCகள் மற்றும் தனியார் வங்கிகளிடமிருந்து விலகிச் செல்வது அவர்களின் வளர்ச்சி உத்திகள் மற்றும் லாபத்தை பாதிக்கக்கூடும். இந்த வளர்ச்சி நிதித் துறை மீதான முதலீட்டாளர் உணர்வை நேரடியாக பாதிக்கிறது.
• தாக்கம் மதிப்பீடு: 8/10

கடினமான சொற்களின் விளக்கம்

• பாதுகாப்பற்ற தனிநபர் கடன் (Unsecured personal loan): கடன் வாங்குபவரிடமிருந்து எந்தவிதமான பிணையம் (collateral) அல்லது உத்தரவாதமும் தேவைப்படாமல் வழங்கப்படும் கடன். திருப்பிச் செலுத்துதல் கடன் வாங்குபவரின் வாக்குறுதி மற்றும் கடன் தகுதி (creditworthiness) ஆகியவற்றை மட்டுமே நம்பியுள்ளது.
• வழங்குதல் (Origination): புதிய கடன்களை உருவாக்குதல், ஒப்புதல் அளித்தல் மற்றும் நிதியளித்தல் செயல்முறை.
• பணப்புழக்கம் (Liquidity): உடனடி நிதித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய ரொக்கம் அல்லது எளிதில் மாற்றக்கூடிய சொத்துக்களின் கிடைக்கும் தன்மை. இந்த சூழலில், இது வங்கி அமைப்புக்குள் கிடைக்கும் உபரி நிதியைக் குறிக்கிறது.
• NBFCs: வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் வங்கி போன்ற சேவைகளை வழங்கும் நிதி நிறுவனங்கள், ஆனால் முழு வங்கி உரிமத்தையும் கொண்டிருக்காது. அவை பெரும்பாலும் குறிப்பிட்ட கடன் பிரிவுகளில் நிபுணத்துவம் பெற்றவை.
• நுகர்வு தலைமையிலான பொருளாதாரம் (Consumption-led economy): பொருளாதார வளர்ச்சியின் பெரும்பகுதி நுகர்வோர் செலவினங்களால் இயக்கப்படும் ஒரு பொருளாதார அமைப்பு.
• போர்ட்ஃபோலியோ (Portfolio): ஒரு தனிநபர் அல்லது நிறுவனத்தால் வைத்திருக்கும் நிதி சொத்துக்களின் மொத்த சேகரிப்பு. இந்த விஷயத்தில், இது வங்கியின் மொத்த கடன்களைக் குறிக்கிறது.
• சொத்துத் தரம் (Asset quality): கடன் வழங்குபவரின் சொத்துக்களின், குறிப்பாக அதன் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின், அபாயத்தின் அளவு. இது கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்தும் நிகழ்தகவைக் குறிக்கிறது.
• கடன் தர நிர்ணயத் தரங்கள் (Underwriting standards): கடன் வழங்குபவர் ஒரு குறிப்பிட்ட கடன் வாங்குபவருக்கு கடன் வழங்குவதற்கான அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கும், கடனின் விதிமுறைகளைத் தீர்மானிப்பதற்கும் பயன்படுத்தும் அளவுகோல்கள் மற்றும் நடைமுறைகள்.
• எக்ஸ்பிரஸ் கிரெடிட் (Xpress Credit): ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா வழங்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பற்ற தனிநபர் கடன் தயாரிப்பு.
• YONO: ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா வழங்கும் மொபைல் பேங்கிங் சேவைகளுக்கான ஒருங்கிணைந்த டிஜிட்டல் வங்கி தளம்.