இந்தியாவின் முன்னணி தனியார் வங்கிகளான HDFC Bank மற்றும் Kotak Bank, வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்களிடமிருந்து (NRI) வரும் டெபாசிட் அளவுகள் குறையும் என எதிர்பார்க்கின்றன. வரிச் சிக்கல்கள் மற்றும் பணப்புழக்கக் கட்டுப்பாடுகள் காரணமாக, இலக்குகள் **$50-55 பில்லியன்** ஆகக் குறைக்கப்பட்டுள்ளன.
NRI டெபாசிட் வரவில் பின்னடைவு?
இந்தியாவின் முக்கிய தனியார் வங்கிகள், வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்களிடமிருந்து (NRIs) வரும் டெபாசிட் தொகைகள் குறித்த தங்கள் எதிர்பார்ப்புகளைக் குறைத்துள்ளன. இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) FCNR-B (Foreign Currency Non-Resident - Bank) திட்டத்தின் கீழ் வரும் இந்த டெபாசிட்கள், முன்பு $60 பில்லியன் முதல் $80 பில்லியன் வரை வரலாம் என மதிப்பிடப்பட்டது.
ஆனால், தற்போது நிலவும் சில சிரமங்களால், இந்த இலக்கு $50-55 பில்லியன் என்ற அளவிலேயே இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதற்குக் காரணம், சில கட்டமைப்பு மற்றும் ஒழுங்குமுறைச் சிக்கல்கள் என வங்கிகள் தெரிவிக்கின்றன.
வரி மற்றும் பணப்புழக்கச் சிக்கல்கள்
HDFC Bank-ன் MD & CEO சஷீதர் ஜகதீசன் கூறுகையில், அமெரிக்கா, ஐரோப்பா, ஆஸ்திரேலியா போன்ற நாடுகளில் வசிக்கும் பல NRI-க்களுக்கு, 'கடன் வாங்கி முதலீடு' செய்யும் யுக்தியில் உள்ள வரிச் சிக்கல்கள் பெரும் தடையாக உள்ளன. குறிப்பாக, வட்டி வருமானத்தின் மீது மொத்தமாக வரி விதிக்கப்படுவதால், FCNR(B) திட்டத்தைப் பயன்படுத்துவதில் உள்ள நிகரப் பயன் குறைவாக இருப்பதாக அவர் சுட்டிக்காட்டினார்.
மேலும், மேற்கு ஆசிய நாடுகளில் நிலவும் பணப்புழக்கச் சிக்கல்களும் ஒரு முக்கியத் தடையாக உருவெடுத்துள்ளது. அப்பகுதியில் நிலவும் புவிசார் அரசியல் பதற்றங்கள் காரணமாக, ஐக்கிய அரபு அமீரகம் (UAE) மற்றும் ஓமான் போன்ற நாடுகளின் உள்ளூர் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள், பணப்புழக்கத்தை அதிகமாக வைத்திருக்க வலியுறுத்துகின்றன. இதனால், இந்த முதலீடுகளுக்குத் தேவையான கடன் உதவிகளை வழங்குவது வங்கிகளுக்குக் கடினமாகியுள்ளது. கூடுதலாக, HDFC Bank UAE-யில் புதிய வாடிக்கையாளர்களைச் சேர்ப்பதில் உள்ள தடங்கல்கள் மற்றும் வெளிநாட்டுப் பிரதிநிதி அலுவலகங்கள் மீதான மத்திய வங்கி ஆலோசனைகள் போன்ற செயல்பாட்டுச் சிக்கல்களையும் சமாளித்து வருகிறது.
வங்கியின் லாபம் மற்றும் வியூகத்தில் தாக்கம்
வங்கித் துறையைப் பொறுத்தவரை, FCNR(B) திட்டம் என்பது கடன் செலவுகளை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு முக்கிய வியூகக் கருவியாகும். இருப்பினும், இதன் ஒட்டுமொத்த லாபத்தில் ஏற்படக்கூடிய தாக்கம் குறித்து வங்கிகளின் நிர்வாகிகள் எச்சரிக்கையுடன் உள்ளனர். ICICI Bank-ன் நிர்வாக இயக்குநர் சந்தீப் பத்ரா, இந்தத் திட்டம் நிகர வட்டி வரம்புகளில் (Net Interest Margins - NIMs) ஒரு சிறிய சரிவை ஏற்படுத்தும் என்று கூறியுள்ளார். பார்ட்னர் வங்கிகளின் கடன் வழங்கும் விருப்பத்தைப் பொறுத்தே இதன் வெற்றி அமையும் என்றும், இது வாடிக்கையாளரின் சுயவிவரத்தைப் பொறுத்து ஒவ்வொரு வழக்கிலும் தனித்தனியாக மதிப்பிடப்படும் என்றும் அவர் கூறினார்.
Axis Bank-ன் MD & CEO அமிதாப் சௌத்ரி, இந்தத் திட்டத்தை தங்கள் கடன் கலவையை (liability mix) பல்வகைப்படுத்தவும் மேம்படுத்தவும் ஒரு வாய்ப்பாகக் கருதுகிறார். இருப்பினும், இந்த டெபாசிட்களின் வெற்றி என்பது அடிப்படை வட்டி விகிதங்கள், குறைந்த வட்டியில் கடன் கிடைப்பது மற்றும் வாடிக்கையாளருக்கு வழங்கப்படும் இறுதி வருவாய் ஆகியவற்றின் சிக்கலான கலவையைப் பொறுத்தது என்பதை வங்கி வலியுறுத்தியுள்ளது.
இந்த முன்னேற்றங்களைக் கண்காணிக்கும் முதலீட்டாளர்கள், அடுத்த காலாண்டு வருவாய் அழைப்புகளின் போது (quarterly earnings calls) உண்மையான டெபாசிட் திரட்டல் எண்கள் மற்றும் அதன் விளைவாக ஒவ்வொரு வங்கியின் கடன் செலவுகளில் (cost of funds) ஏற்படும் தாக்கம் குறித்த எதிர்கால அறிவிப்புகளை எதிர்பார்க்கலாம். வரும் காலாண்டுகளில் வங்கித் துறைக்கு, இந்த வங்கிகள் தங்கள் கடன் சுயவிவரங்களை எவ்வாறு நிர்வகிக்கின்றன மற்றும் சர்வதேச ஒழுங்குமுறைச் சூழல்களை எவ்வாறு கையாளுகின்றன என்பது முக்கியமாகக் கவனிக்கப்படும்.