இந்திய தனியார் வங்கிகளில் குறைந்த வட்டி கொண்ட CASA டெபாசிட்கள் குறைகின்றன. சேமிப்பாளர்கள் அதிக வருவாய் தரும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களை நோக்கி தங்கள் பணத்தை நகர்த்துகிறார்கள். இதனால் வங்கிகளின் கடன் செலவு அதிகரித்து, நிகர வட்டி வருவாயில் (Net Interest Margins) பாதிப்பு ஏற்படலாம். இது பெரிய தனியார் வங்கிகளின் மதிப்பீடுகளுக்கும் சவாலாக அமையும்.
இந்தியாவின் தனியார் துறை வங்கிகள், வாடிக்கையாளர்களிடம் இருந்து குறைந்த வட்டியில் பணத்தை பெற்று (CASA Deposits - Current Account Savings Account) லாபம் ஈட்டி வந்தன. ஆனால், சமீபத்திய தகவல்களின்படி, இந்த சாதகமான நிலை மாறி வருகிறது. இந்திய வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் பணத்தை அதிக வருவாய் தரும் நிதி தயாரிப்புகளுக்கு மாற்றுகிறார்கள்.
லாப வரம்புகள் மற்றும் கடன் செலவில் தாக்கம்
CASA விகிதங்கள் குறைவதால், வங்கிகள் தங்கள் கடன் தேவைகளுக்கு அதிக வட்டி கொண்ட டெர்ம் டெபாசிட்கள் அல்லது பிற வழிகளை நம்பியிருக்க வேண்டியுள்ளது. இது வங்கிகளின் கடன் செலவை அதிகரிக்கிறது. இதனால், வங்கிகள் வாங்கும் வட்டிக்கும், கடனாக கொடுக்கும் வட்டிக்கும் உள்ள வித்தியாசம் (Net Interest Margin - NIM) குறைய வாய்ப்புள்ளது. இது வங்கிகளின் லாபத்தை நேரடியாக பாதிக்கும்.
வாடிக்கையாளர்களின் மாறிவரும் மனநிலை
இதற்கு முக்கிய காரணம், சில்லறை முதலீட்டாளர்களிடையே (Retail Investors) நிதி அறிவு அதிகரித்துள்ளது. டிஜிட்டல் முதலீட்டு தளங்களின் உதவியுடன், சேமிப்பு கணக்குகளில் கிடைக்கும் 3-3.5% வட்டிக்கும், ஃபிக்ஸட் டெபாசிட், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், இடிஎஃப் (ETF) போன்றவற்றில் கிடைக்கும் அதிக வருவாய்க்கும் உள்ள வித்தியாசத்தை ஒப்பிட்டுப் பார்க்கிறார்கள். இதனால், வங்கிகள் இப்போது நிதிச் சந்தையுடன் போட்டியிட வேண்டியுள்ளது.
வங்கி மதிப்பீடுகளுக்கு சவால்
வரலாற்று ரீதியாக, HDFC Bank, Axis Bank, Kotak Mahindra Bank போன்ற பெரிய தனியார் வங்கிகள், குறைந்த செலவில் கிடைத்த டெபாசிட்களால் சந்தையில் சிறப்பான மதிப்பீடுகளைப் பெற்றன. ஆனால், டெபாசிட்களை சேகரிப்பதற்கான செலவு அதிகரிக்கும்போது, இந்த வங்கிகள் தங்கள் மதிப்பீட்டு பிரீமியத்தை தக்கவைக்குமா என்ற கேள்வி எழுகிறது. சிறிய வங்கிகளுக்கும் பெரிய வங்கிகளுக்கும் இடையிலான டெபாசிட் செலவு வித்தியாசம் குறையும்போது, பெரிய வங்கிகளின் பாரம்பரிய சாதகம் பலவீனமடையலாம்.
முதலீட்டாளர்கள் அடுத்து கவனிக்க வேண்டியவை
முதலீட்டாளர்கள் இனி டெபாசிட் வளர்ச்சி எண்களை மட்டும் பார்க்காமல், வங்கிகளின் கடன் செலவு (Cost of Funds) மற்றும் சேமிப்பு கணக்குடன் ஒப்பிடும்போது டெர்ம் டெபாசிட்களின் வளர்ச்சி விகிதம் குறித்தும் கவனிக்க வேண்டும். வாடிக்கையாளர் உறவுகள் மற்றும் டிஜிட்டல் வங்கி சேவைகள் மூலம் தங்கள் CASA விகிதங்களை பராமரிக்கும் வங்கிகள், லாப வரம்புகளை பாதுகாக்க நல்ல நிலையில் இருக்கும். அதே நேரத்தில், கடன் வளர்ச்சியை தக்கவைத்துக்கொண்டு, ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் வட்டியை அதிகமாக உயர்த்தாமல் இந்த மாற்றத்தை நிர்வகிக்கும் வங்கிகளின் செயல்பாட்டுத் திறன் அடுத்த காலாண்டுகளில் முக்கியமாக கவனிக்கப்படும்.