இந்தியாவில் பொதுத்துறை வங்கிகள் (PSUs) தாங்கள் வழங்கும் கடன்களுக்கு ஏற்ப டெபாசிட்டுகளை திரட்ட முடியாமல் திணறி வருகின்றன. இதனால் மார்க்கெட் பாரோயிங் (Market Borrowing) சுமார் **29%** அதிகரித்துள்ளது, இது லாப வரம்புகளை (Profit Margins) பாதிக்கும் அபாயம் உள்ளது.
இந்திய பொதுத்துறை வங்கிகள் தற்போது ஒரு இக்கட்டான சூழலில் உள்ளன. கடன் வாங்குவோரின் எண்ணிக்கை மற்றும் தேவை அதிகமாக இருந்தாலும், வங்கிகளில் குவியும் டெபாசிட் பணம் அதற்கு ஈடு கொடுக்கவில்லை. இதன் காரணமாக, வங்கிகள் தங்கள் செயல்பாடுகளுக்குத் தேவையான பணத்தை திரட்ட, சந்தையில் அதிக வட்டி கொடுத்து கடன் வாங்கும் நிலைக்கு (Market Borrowing) தள்ளப்பட்டுள்ளன.
புள்ளிவிவரங்கள் சொல்வது என்ன?
ஜூன் காலாண்டு தரவுகளின்படி, பொதுத்துறை வங்கிகளின் டெபாசிட் வளர்ச்சி வெறும் 10.7% ஆக மட்டுமே உள்ளது. ஆனால், இதே காலத்தில் தனியார் வங்கிகள் 14.3% வளர்ச்சியை எட்டியுள்ளன. இந்த இடைவெளியை நிரப்ப, பொதுத்துறை வங்கிகள் தங்கள் சொந்தக் கடனை சுமார் 29% வரை அதிகரித்துள்ளன. பொதுவாக வாடிக்கையாளர் டெபாசிட்டுகள் வங்கிகளுக்கு மிகக் குறைந்த செலவில் கிடைக்கும் பணம். ஆனால், சந்தையில் கடன் வாங்குவது அதிக செலவு பிடிக்கும் என்பதால், இது வங்கிகளின் 'நெட் இன்ட்ரஸ்ட் மார்ஜின்' (Net Interest Margin) எனப்படும் லாபத்தை பாதிக்கும் வாய்ப்பு அதிகம்.
எல்.டி.ஆர் (LDR) அதிகரிப்பு - ஒரு எச்சரிக்கை
வங்கிகளின் கடன்-டெபாசிட் விகிதம் (Loan-to-Deposit Ratio - LDR) தற்போது கடந்த பத்து ஆண்டுகளில் இல்லாத அளவுக்கு 82%-ஐ தாண்டியுள்ளது. எல்.டி.ஆர் என்பது வங்கிகள் திரட்டிய டெபாசிட்டில் எவ்வளவு கடனாக வழங்கியுள்ளன என்பதைக் குறிக்கும். இது அதிகரிப்பது வங்கிகளிடம் கையிருப்பில் உள்ள பணப்புழக்கம் (Liquidity) குறைந்துள்ளதையே காட்டுகிறது.
நிம்மதி அளிக்கும் விஷயங்கள்
இத்தனை அழுத்தங்கள் இருந்தாலும், வங்கிகளின் சொத்து தரம் (Asset Quality) சீராகவே உள்ளது. மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, வராக்கடன் (Gross NPAs) 1.8% என்ற பல ஆண்டுகால சரிவை எட்டியுள்ளது. மேலும், ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) பணப்புழக்க மேலாண்மை மற்றும் ஆகஸ்ட் 2026-க்குள் வரவிருக்கும் FCNR(B) ஃபாரெக்ஸ் ஸ்வாப் திட்டம் வங்கித் துறைக்கு ஒரு பெரிய ஊன்றுகோலாக அமையும்.
முதலீட்டாளர்கள் வரும் காலங்களில் வங்கிகளின் 'காஸ்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்ஸ்' (Cost of Funds) மற்றும் மார்ஜின் மாற்றங்களை உன்னிப்பாகக் கவனிப்பது மிகவும் அவசியமாகும்.