அரசுத்துறை வங்கிகள் (PSBs) தற்போது டெபாசிட் திரட்டுவதில் பெரும் சவாலைச் சந்தித்து வருகின்றன. தனியார் வங்கிகளை விட இவர்களின் டெபாசிட் வளர்ச்சி மந்தமாக இருப்பதால், அதிக செலவு கொண்ட 'wholesale borrowings'-ஐ நம்பியிருக்க வேண்டிய கட்டாயத்திற்கு தள்ளப்பட்டுள்ளன.
ஜூன் 2026 காலாண்டில் பொதுத்துறை வங்கிகளின் டெபாசிட் வளர்ச்சி 10.3% முதல் 10.7% ஆக மட்டுமே உள்ளது. ஆனால், தனியார் வங்கிகள் 13.8% முதல் 14.3% வரையிலான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளன. இந்த இடைவெளி அரசு வங்கிகளின் நிதிநிலைத் திட்டமிடலில் பெரிய மாற்றத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது.
கடன் வளர்ச்சி vs நிதி ஆதாரங்கள்
வங்கிகள் வழங்கும் கடன்களுக்கான தேவை அதிகமாக இருந்தாலும், அதை ஈடுசெய்யத் தேவையான டெபாசிட்டுகள் சரிவர வரவில்லை. இதனால், அரசு வங்கிகள் சந்தையில் இருந்து கடன் வாங்கும் (Wholesale Borrowings) முறையை 29% அளவுக்கு அதிகரித்துள்ளன. அதே சமயம், தனியார் வங்கிகளின் இந்த வகை கடன் தேவை வெறும் 3% ஆக மட்டுமே உள்ளது. சில்லறை டெபாசிட்டுகளை விட, சந்தையில் கடன் வாங்குவது அதிக வட்டி செலவை ஏற்படுத்தும் என்பதால், இது வங்கிகளின் நிகர வட்டி வரம்பை (Net Interest Margin - NIM) நேரடியாகப் பாதிக்கிறது.
சந்தை பங்கீட்டில் சரிவு
கடந்த ஒரு தசாப்தத்தில், இந்திய வங்கித்துறையில் பொதுத்துறை வங்கிகளின் டெபாசிட் பங்கீடு 76%-லிருந்து (FY14), மார்ச் 2026-ல் 57% ஆகக் குறைந்துள்ளது. தற்போது இந்த வங்கிகளின் கடன்-டெபாசிட் விகிதம் (Loan-to-Deposit Ratio - LDR) 81% ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது ஓராண்டுக்கு முன்பு 77% ஆக இருந்தது. இது வங்கிகள் தங்கள் கையிருப்பில் உள்ள நிதியை மிக வேகமாக கடனாக மாற்றிக் கொண்டிருப்பதைக் காட்டுகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் என்ன செய்ய வேண்டும்?
மொத்த வங்கித்துறையிலும் கடன் வளர்ச்சி 16.5% ஆக இருக்கும் நிலையில், டெபாசிட் வளர்ச்சி வெறும் 11.5% ஆக மட்டுமே உள்ளது. வரும் காலங்களில், அரசு வங்கிகள் தங்கள் லாபத்தை நிலைநிறுத்த வேண்டுமானால், சில்லறை டெபாசிட்டுகளை ஈர்க்கும் புதிய உத்திகளைக் கையாள வேண்டியது அவசியம். நிர்வாகத்தின் அடுத்தகட்ட நடவடிக்கைகள் மற்றும் வட்டி செலவு குறைப்பு குறித்து வெளியாகும் தகவல்களே இந்த பங்கின் எதிர்காலத்தை நிர்ணயிக்கும்.