தங்க நகை கடன்: வாங்கிய கடனை திருப்பிச் செலுத்தாதவர்களுக்கு 20% கடன்! அதிகரிக்கும் ரிஸ்க்?

இந்தியாவில் தங்க நகை கடன் துறை அபரிமிதமாக வளர்ந்து, தற்போது இந்தியாவின் இரண்டாவது பெரிய சில்லறை கடன் பிரிவாக உருவெடுத்துள்ளது. ஆனால், TransUnion CIBIL வெளியிட்டுள்ள புதிய புள்ளிவிவரங்களின்படி, புதிதாக வழங்கப்படும் தங்க நகை கடன்களில் **20%** ஏற்கனவே கடன் வாங்கி திருப்பிச் செலுத்தாதவர்களுக்கு செல்கிறது. இது இந்தத் துறையில் அதிகரிக்கும் ரிஸ்க்கை சுட்டிக்காட்டுகிறது.

இந்தியாவில் தங்க நகை கடன் துறை அபரிமிதமாக வளர்ந்து, தற்போது ஹோம் லோனுக்கு அடுத்தபடியாக இரண்டாவது பெரிய சில்லறை கடன் பிரிவாக உருவெடுத்துள்ளது. TransUnion CIBIL-ன் சமீபத்திய புள்ளிவிவரங்களின்படி, இந்த பிரிவின் மொத்த சொத்து மேலாண்மை (AUM) சுமார் ₹20 லட்சம் கோடி எட்டியுள்ளது. வரலாற்று ரீதியாக இந்தத் துறை 0.3% என்ற மிகக் குறைந்த கடன் இழப்பு விகிதத்தைப் பராமரித்து வந்தாலும், புதிய தரவுகள் முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஈர்க்கும் வகையில் வளர்ந்து வரும் அபாயங்களைச் சுட்டிக்காட்டுகின்றன.

கடன் வழங்கும் முறைகளில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. தற்போது வழங்கப்படும் ஒவ்வொரு ஐந்து தங்க நகை கடன்களில் ஒன்று, ஏற்கனவே மற்ற கடன் கணக்குகளில் வாராக்கடன்களை (Non-Performing Assets) வைத்துள்ள கடன் வாங்கியவர்களுக்கு வழங்கப்படுகிறது. இது, துறையின் ஒட்டுமொத்த குறைந்த வாராக்கடன் புள்ளிவிவரங்களை விட கடன் வழங்குபவர்களுக்கு அதிக கடன் அபாயத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும் என்பதைக் காட்டுகிறது. மேலும், இளைஞர்கள் மத்தியில் தங்க நகை கடன்களின் பிரபலம் அதிகரித்து வருவதும், தென் இந்தியாவில் இருந்து மேற்கு மற்றும் வடக்கு பகுதிகளுக்கும் இது விரிவடைந்து வருவதும் கடன் வாங்குபவர்களின் சுயவிவரத்தில் பெரிய மாற்றத்தை ஏற்படுத்துகிறது.

மாறும் கடன் வாங்குபவர்களின் சுயவிவரம் மற்றும் கடன் இயக்கவியல்

கடன் சந்தையின் அமைப்பு மற்ற வழிகளிலும் மாறி வருகிறது. தொற்றுநோய்க்கு முந்தைய அளவுகளுடன் ஒப்பிடும்போது, புதிதாக கடன் பெறும் தனிநபர்களின் (New-to-credit) பங்கு மொத்த கடன் உருவாக்கத்தில் கணிசமாகக் குறைந்து, சுமார் 10-12% ஆக உள்ளது. இந்த புதிய கடன் வாங்கியவர்கள், இரு சக்கர வாகனம் அல்லது விவசாய கடன்கள் போன்ற பாரம்பரிய தயாரிப்புகளை விட, ஸ்மார்ட்போன் நிதி போன்ற நுகர்வோர் நீடித்த கடன் (Consumer durable loans) நோக்கி அதிகமாக செல்கின்றனர்.

மகளிர் கடன் வாங்குபவர்கள் தங்க நகை சந்தையில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றனர். மொத்த விநியோகத்தில் ஒன்றில் மூன்று பங்குக்கும் மேல் இவர்கள்தான். இவர்கள் பெரும்பாலும் தொழில் முனைவு நடவடிக்கைகளுக்கு ஆதரவளிக்க தங்கள் தங்க இருப்புகளைப் பயன்படுத்துவதாக தரவுகள் தெரிவிக்கின்றன. பெண்களிடையே கடன் கல்வியறிவை மேம்படுத்தும் முயற்சிகளும் கடன் தொகுப்புகளின் தரத்தை மேம்படுத்துவதில் நல்ல பலனைக் காட்டியுள்ளன. இது, இந்த வளர்ந்து வரும் பிரிவில் ரிஸ்க்கை நிர்வகிக்க விரும்பும் கடன் வழங்குபவர்களுக்கு நிதி கல்வி ஒரு முக்கிய கருவியாக இருக்கும் என்பதைக் குறிக்கிறது.

கிரெடிட் கார்டு சந்தையில் தேக்கம்

தங்க நகை கடன்களின் விரைவான வளர்ச்சிக்கு மாறாக, கிரெடிட் கார்டு தொழில் ஒரு தேக்கநிலையை சந்திப்பதாகத் தெரிகிறது. தனித்துவமான கிரெடிட் கார்டு வைத்திருப்பவர்களின் எண்ணிக்கை 5.2 கோடியில் சீராக உள்ளது. இது, புதிய வாடிக்கையாளர்களைச் சேர்ப்பதை விட, ஏற்கனவே உள்ள பயனர்கள் பல கார்டுகளைப் பெறுவதன் மூலம் வளர்ச்சி வருகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. கிரெடிட் கார்டு சந்தையில் நுழையும் முதல் முறை கடன் வாங்குபவர்களின் பங்கு 26% இலிருந்து சுமார் 7-8% ஆக கடுமையாக வீழ்ச்சியடைந்துள்ளது. இந்த மாற்றம், பெரும்பாலும் ஏற்கனவே கடன் அனுபவம் உள்ளவர்களுக்கு கடன் வழங்குவதை நோக்கிய நகர்வைக் காட்டுகிறது. UPI மூலம் பணம் செலுத்துதல் மற்றும் தங்க நகை கடன்களிலிருந்து கடன் பெறுதல் போன்ற போட்டிகள் அதிகரிக்கும் போது, புதிய, தரமான வாடிக்கையாளர்களை ஈர்க்கும் கிரெடிட் கார்டு துறையின் திறன் அடுத்த காலாண்டுகளில் முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டிய முக்கிய பகுதியாக இருக்கும்.