வெளிநாட்டில் வசிக்கும் இந்தியர்களின் (NRIs) லெவரேஜ் FCNR டெபாசிட் திட்டங்கள் தற்போது வரிச் சிக்கல்களை சந்தித்து வருகின்றன. அமெரிக்கா, இங்கிலாந்து, சிங்கப்பூர் போன்ற நாடுகளில் உள்ளூர் வரி விதிப்புகள், வட்டி கழிவுகளை கட்டுப்படுத்துவதால், எதிர்பார்க்கப்பட்ட லாபம் குறைய வாய்ப்புள்ளது. முதலீட்டாளர்கள், வரிக் கழிவுக்குப் பின் கிடைக்கும் நிகர லாபத்தை கணக்கிடுவது அவசியம்.
Detailed Coverage
NRI-க்களின் புதிய முதலீட்டு உத்திக்கு வந்த சோதனை!
இந்தியாவில் இருக்கும் பணத்திற்கு அதிக லாபம் ஈட்ட, வெளிநாட்டில் வசிக்கும் இந்தியர்கள் (NRIs) தற்போது லெவரேஜ் ஃபாரின் கரன்சி நான்-ரெசிடென்ட் (FCNR) டெபாசிட் திட்டங்களில் அதிக ஆர்வம் காட்டி வருகின்றனர். இந்த திட்டத்தில், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு பெரிய தொகையை FCNR டெபாசிட்டில் செலுத்தி, அதற்கு எதிராக கடன் வாங்கி, அதை இந்தியாவில் முதலீடு செய்து அதிக வருமானம் பெறுகின்றனர். GIFT சிட்டி போன்ற தளங்கள் மூலம் இந்த செயல்முறைகள் எளிதாகி இருந்தாலும், வரி ஆலோசகர்கள் எச்சரிக்கின்றனர் - எதிர்பார்த்ததை விட கையில் கிடைக்கும் லாபம் குறைவாக இருக்கலாம்.
உள்ளூர் வரிச் சட்டங்களின் தாக்கம்
இங்குதான் முக்கிய பிரச்சனை எழுகிறது. வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்கள் வாங்கும் கடனுக்கான வட்டி, அவர்கள் வசிக்கும் நாட்டில் வரி விலக்கு அளிக்கப்படுவதில்லை. உதாரணமாக, அமெரிக்காவில், வரி செலுத்துபவர்கள் தங்கள் கடனுக்கான வட்டியை கழித்துக்கொள்ள 'itemize deductions' செய்ய வேண்டும். இது எப்போதும் சாத்தியமில்லை. இதேபோல், இங்கிலாந்து மற்றும் சிங்கப்பூரில் வசிக்கும் முதலீட்டாளர்களும், வெளிநாட்டு வருமானம் மற்றும் கடன் செலவுகளை வரி அதிகாரிகள் கடுமையாக கண்காணிக்கின்றனர். கடன் வட்டிக்கு வரி விலக்கு கிடைக்கவில்லை என்றால், இந்தியாவில் ஈட்டிய முழு வருமானத்திற்கும் வரி செலுத்த வேண்டிய நிலை ஏற்படும். இதனால், முதலீட்டின் ஒரு பகுதி இழப்பாக மாறக்கூடும்.
GIFT சிட்டியின் வசதிகளும் வரம்புகளும்
GIFT சிட்டி மூலம், ஒரே வங்கியில் FCNR டெபாசிட் மற்றும் கடன் பெறுவது எளிதாகிவிட்டது. இதனால், பல வெளிநாட்டு வங்கிகளை அணுக வேண்டிய அவசியம் இல்லை. இது இந்தியாவில் ஒரு சுலபமான, வரி சார்ந்த சலுகை இல்லாத தளத்தை வழங்குகிறது. ஆனாலும், இது முதலீட்டாளரின் சொந்த நாட்டில் செலுத்த வேண்டிய வரிச்சுமையை மாற்றிவிடாது. நிதி ஆலோசகர்கள் கூறுகையில், இது ஒரு எளிய பணம் சம்பாதிக்கும் வழி அல்ல. முதலீட்டு வருமானம் மற்றும் கடன் செலவுக்கு இடையிலான வித்தியாசம் (spread), கடன் செலவுகள், நாணய மாற்று அபாயங்கள் மற்றும் வெளிநாட்டு வரிகள் ஆகிய அனைத்தையும் தாண்டி லாபம் ஈட்டினால் மட்டுமே இந்த திட்டம் வெற்றி பெறும்.
உண்மையான லாபத்தை கணக்கிடுவது எப்படி?
உதாரணமாக, ஒரு NRI $1 மில்லியன் தொகையை 6% வட்டி விகிதத்தில் டெபாசிட் செய்து, $900,000 கடனை 6% வட்டிக்கு பெற்று, அதை இந்தியாவில் 12% வருமானம் தரும் திட்டத்தில் முதலீடு செய்வதாக வைத்துக்கொள்வோம். கணக்கீட்டின்படி, வரிக்கு முன் இது லாபகரமாகத் தோன்றலாம். ஆனால், வாங்கிய $900,000 கடனுக்கான வட்டியான $54,000-க்கு, அவரது சொந்த நாட்டில் 30% வரி விதிக்கப்பட்டால், அவர் கூடுதலாக பல ஆயிரம் டாலர்கள் வரி செலுத்த வேண்டியிருக்கும். இது, லாபகரமான திட்டத்தை மிகக் குறைந்த லாபம் அல்லது நஷ்டமாக கூட மாற்றிவிடலாம். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் ஆரம்ப வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், வரி நிபுணர்களின் ஆலோசனையுடன், வரிக் கழிவுக்குப் பிறகு கிடைக்கும் நிகர லாபத்தை கவனமாக ஆராய வேண்டும். செப்டம்பர் 30 ஆம் தேதி நெருங்கி வருவதால், இந்த சிக்கலான திட்டங்களை வரிக் கண்ணோட்டத்தில் ஆய்வு செய்வது முக்கியம்.