Whalesbook
செயல்பாட்டுத் திறனில் முரண்பாடு
இந்திய ரிசர்வ் வங்கிக்கும், வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களுக்கும் (NBFCs) இடையே கடன் வசூல் தொடர்பான விதிமுறைகளில் முரண்பாடு ஏற்பட்டுள்ளது. ரிசர்வ் வங்கி, கடன் வசூல் முகவர்களுக்கு கட்டாயச் சான்றிதழ் வழங்க வேண்டும் என புதிய விதிமுறைகளைக் கொண்டு வந்துள்ளது. ஆனால், இந்தத் தேவைகள் கிராமப்புறங்களில், குறிப்பாக மூன்றாம் மற்றும் நான்காம் தர நகரங்களில் உள்ள சிறு கடனுதவி நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளுக்கு பெரும் தடையாக இருக்கும் என NBFC-க்கள் தரப்பில் கூறப்படுகிறது. சிறு தொகை, குறுகிய கால கடன்களுக்கு இதுபோன்ற ஒருமித்த சான்றிதழ் முறை, கடன் வசூலிப்பதில் மிகப்பெரிய சிக்கல்களை ஏற்படுத்தும் என்றும், இது கடன் வழங்கும் திறனையே பாதிக்கும் என்றும் அவர்கள் வாதிடுகின்றனர்.
ஒழுங்குமுறை இடைவெளியைக் குறைத்தல்
சந்தை ஆய்வுகளின்படி, NBFC-க்கள் உள்நாட்டு பயிற்சி முறைகளை வலியுறுத்துவது, மேற்பார்வையைத் தவிர்ப்பதற்காக அல்ல, மாறாக அதிக எண்ணிக்கையிலான, குறைந்த லாபம் தரும் பரிவர்த்தனைகளைத் தொடர்ந்து மேற்கொள்வதற்காகவே ஆகும். பாரம்பரிய சில்லறை வங்கிகளைப் போலல்லாமல், நுகர்வோர் சார்ந்த கடன்களை வழங்கும் பல NBFC-க்கள், சாதனங்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட கடன் வசூலில் ஈடுபடுகின்றன. குறிப்பாக, சாதனங்களை குறிப்பிட்ட நேரத்தில் மீண்டும் செயல்படுத்த தாமதமானால், ஒரு மணி நேரத்திற்கு ₹250 அபராதம் விதிக்கப்படும் என்ற புதிய விதி, ஒரு பணப்புழக்கப் பொறையாக மாறும் அபாயம் உள்ளது. தொழில்நுட்ப கோளாறுகள் அல்லது தாமதங்களால் இந்த அபராதங்கள் விதிக்கப்பட்டால், குறைந்த மதிப்புள்ள கடனுக்கு விதிக்கப்படும் அபராதத் தொகை, அந்த கடனில் இருந்து கிடைக்கும் வட்டி வருவாயை விட அதிகமாகிவிடும். மேலும், 60 நாட்கள் அறிவிப்புக் காலம் என்பது, சொத்தின் மதிப்பு குறைவதற்கோ அல்லது அடகு வைக்கப்பட்ட சொத்தை மீட்பதற்கோ ஒரு பெரிய வாய்ப்பை வழங்கும் என கடன் வழங்குநர்கள் வாதிடுகின்றனர்.
இடர் மேலாண்மை பார்வையில் (Risk Management)
வெளிப்புற சான்றிதழைத் தவிர்த்து, உள்நாட்டுப் பயிற்சி முறைகளை வலியுறுத்துவது, நுகர்வோர் பாதுகாப்பு குறித்த கேள்விகளை எழுப்புகிறது. கடன் சுழற்சிகளின் வரலாற்றுத் தரவுகளின்படி, பரவலாக்கப்பட்ட உள்நாட்டு பயிற்சி முறைகள், நியாயமான நடைமுறைக் குறியீடுகளை செயல்படுத்துவதில் சீரற்ற தன்மையை ஏற்படுத்தக்கூடும். இது, ஒழுங்குமுறை மேற்பார்வையை அதிகரிக்கவோ அல்லது நற்பெயருக்கு களங்கம் விளைவிக்கவோ கூடும். இதனால், பங்கு மதிப்புகள் குறைய வாய்ப்புள்ளது. மேலும், FIDC முன்மொழிந்துள்ள நாடுகடந்த கடன் அறிக்கையிடல் (cross-border credit reporting) முறை, தற்போதைய கடன் மீட்பு உள்கட்டமைப்பில் உள்ள ஒரு முக்கிய பலவீனத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது. அதாவது, கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தாதவர்களை வெவ்வேறு நாடுகளின் எல்லைகளுக்குள் கண்காணிக்க முடியாத நிலை.
எதிர்காலக் கண்ணோட்டம் மற்றும் துறைசார் தாக்கம்
கடன் வசூல் காலக்கெடு குறித்த இந்த இழுபறி, குறிப்பாக ஒழுங்கமைக்கப்படாத பிரிவுகளில் அதிக முதலீடு செய்துள்ள NBFC-க்களின் அடுத்த காலாண்டு வருவாயைப் பாதிக்கக்கூடும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. மத்திய வங்கி, சிறிய நிறுவனங்களுக்கு படிப்படியாக விதிமுறைகளை அமல்படுத்த அனுமதிக்கிறதா அல்லது சந்தையின் அளவைப் பொருட்படுத்தாமல் தரநிலைகளை உறுதிப்படுத்துவதில் உறுதியாக இருக்கிறதா என்பதைப் பொறுத்திருந்துதான் பார்க்க வேண்டும். இந்தத் தொடர்ச்சியான மோதல், கடன் சூழல் கடினமாகி வருவதைக் குறிக்கிறது. கடுமையான ஒழுங்குமுறை இணக்கத்திற்காக, செயல்பாட்டுச் சுறுசுறுப்பு பலியிடப்படுகிறது.