NBFC நிறுவனங்கள் தங்களின் கடன் புத்தகத்தை (Loan Book) **24%** வரை உயர்த்தியுள்ளன. இருப்பினும், ஒட்டுமொத்த நிதிச் சந்தையில் இவற்றின் பங்களிப்பு **12.7%** ஆகக் குறைந்துள்ளது. வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் வங்கிப் போட்டியால் இந்தத் துறை சந்திக்கும் சவால்கள் என்ன?
இந்தியாவின் வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்கள் (NBFC) தற்போது ஒரு இக்கட்டான சூழலில் உள்ளன. ரிசர்வ் வங்கியின் சமீபத்திய தரவுகளின்படி, NBFC மற்றும் ஹவுசிங் ஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்கள் நாட்டின் நிதிச் சொத்துகளில் 12.7% பங்கினை மட்டுமே கொண்டுள்ளன. இது கொரோனாவுக்கு முந்தைய 13.9% இலிருந்து படிப்படியாகக் குறைந்துள்ளது என்பது குறிப்பிடத்தக்கது.
வளர்ச்சியின் வேகம்
ஒட்டுமொத்த மார்க்கெட் ஷேர் குறைந்தாலும், செயல்பாட்டு ரீதியாக இந்த நிறுவனங்கள் வலுவாகவே உள்ளன. டிசம்பர் 2025 நிலவரப்படி, கடன் வழங்குவதில் 24% வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளன. இதில் 75% கடன்கள் செக்யூர்டு (Secured) கடன்களாகும். குறிப்பாக:
- Industrial Credit: கடன் புத்தகத்தில் 45.4% பங்களிப்பு.
- Gold Loans: தங்கம் விலை உயர்வால், இந்த வகை கடன்கள் 60% அதிகரித்துள்ளன.
- Vehicle Loans: வாகனக் கடன் பிரிவில் வளர்ச்சி சற்று மந்தமடைந்துள்ளது, இது வருவாய் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.
நிதி நிலைத்தன்மை (Financial Stability)
நல்ல செய்தி என்னவென்றால், நிறுவனங்களின் சொத்து தரம் சிறப்பாக உள்ளது. Gross Bad Loan ratio 2.7% ஆகவும், Net Bad Loan ratio 0.9% ஆகவும் உள்ளது. மிக முக்கியமான விஷயம், இவற்றின் Capital-to-risk weighted assets ratio 25.2% என்ற ஆரோக்கியமான அளவில் உள்ளது. இது ரிசர்வ் வங்கி நிர்ணயித்த 15% அளவை விட மிக அதிகம்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
NBFC நிறுவனங்கள் தங்களின் நிதித் தேவைக்காக வங்கிகள் மற்றும் கடன் பத்திரங்களை (Debt instruments) அதிகம் சார்ந்துள்ளன (Borrowing அதிகரிப்பு 23.3%). இதனால் வட்டி விகித மாற்றங்கள் இந்த நிறுவனங்களின் லாபத்தைப் பாதிக்கும். வங்கி மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் கடும் போட்டிக்கு மத்தியில், டிஜிட்டல் தொழில்நுட்பத்தில் முதலீடு செய்வது மற்றும் நிதியை நிர்வகிப்பதில் இந்த நிறுவனங்கள் காட்டும் திறனே எதிர்கால வளர்ச்சியைத் தீர்மானிக்கும்.