இந்திய மாணவர்கள் வெளிநாடுகளில் கல்வி கற்க, NBFC-க்கள் வழங்கும் கல்விக் கடன்கள் இந்த நிதியாண்டில் **20%** வரை வளரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. அமெரிக்காவிற்கு செல்லும் மாணவர்களின் எண்ணிக்கை குறைந்தாலும், ஐரோப்பிய நாடுகளுக்கு கடன் வழங்குவதில் NBFC-க்கள் கவனம் செலுத்துகின்றன.
இந்தியாவில் உள்ள Non-Banking Finance Companies (NBFCs) கல்வி கடன் சந்தையில் ஒரு முக்கிய மாற்றத்தை சந்தித்து வருகின்றன. இந்திய மாணவர்கள் உயர்கல்விக்காக வெளிநாடுகளுக்கு செல்வது வழக்கமாக இருந்தாலும், அமெரிக்காவின் விசா கொள்கைகள் மற்றும் வேலைவாய்ப்பு தொடர்பான நிச்சயமற்ற தன்மைகள் காரணமாக, அங்கு கடன் வழங்குவதில் NBFC-க்கள் சற்று தயக்கம் காட்டுகின்றன.
இதன் விளைவாக, மார்ச் 31, 2026 நிலவரப்படி, கல்வி கடன் போர்ட்ஃபோலியோவில் அமெரிக்காவுக்கான கடன் பங்கு 43% ஆக குறைந்துள்ளது. இது கடந்த ஆண்டை விட (54%) குறிப்பிடத்தக்க சரிவாகும்.
இங்கிலாந்து மற்றும் ஐரோப்பாவில் வளர்ச்சி
அமெரிக்காவுக்கான கடன் வழங்குவதில் ஏற்பட்ட சரிவை ஈடுசெய்ய, NBFC-க்கள் மற்ற நாடுகளுக்கு கடன் வழங்குவதை தீவிரப்படுத்தியுள்ளன. குறிப்பாக, இங்கிலாந்துக்கு செல்லும் மாணவர்களுக்கான கடன் விநியோகம் (24%) அதிகரித்துள்ளது. இதன் மூலம், இங்கிலாந்து தற்போது 29% பங்குடன் இரண்டாவது பெரிய கல்வி கடன் இலக்காக மாறியுள்ளது.
ஜெர்மனி, அயர்லாந்து போன்ற நாடுகளும் மாணவர்களிடையே பிரபலமடைந்து வருகின்றன. அங்குள்ள விசா விதிமுறைகள் மற்றும் படிப்புக்குப் பிறகான வேலை வாய்ப்புகள் ஸ்திரமாக இருப்பதால், NBFC-க்கள் இந்த நாடுகளுக்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கின்றன. இந்த புவியியல் ரீதியான மாற்றம் தான், இந்த நிதியாண்டில் கல்வி கடன் சொத்துக்களில் 20% வளர்ச்சியை கணிப்பதற்கு முக்கிய காரணம்.
கடன் தரம் மற்றும் திருப்பி செலுத்தும் நிலை
முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில், NBFC-க்களின் கல்வி கடன் பிரிவின் கடன் தரம் (Asset Quality) ஒரு முக்கிய கவலையாக உள்ளது. இருப்பினும், புள்ளிவிவரங்களின்படி, கடன் தரம் ஸ்திரமாக இருப்பதாக தெரிகிறது. பெரும்பாலான கல்வி கடன்கள், மாணவர் படிக்கும் காலத்தில் அசல் தொகையை திருப்பி செலுத்த தேவையில்லாத 'Moratorium' காலத்துடன் வருகின்றன. இந்த கடன்கள் திருப்பி செலுத்தும் EMI கட்டத்திற்கு மாறும்போது, கடன் வாங்கிய மாணவர்களின் வேலைவாய்ப்பு நிலவரங்களை NBFC-க்கள் உன்னிப்பாகக் கண்காணித்து வருகின்றன.
அபாயங்கள் மற்றும் கவனிக்க வேண்டியவை
20% வளர்ச்சி இலக்கு ஆரோக்கியமான விரிவாக்கத்தைக் காட்டினாலும், வெளிநாட்டு வேலைவாய்ப்பு சந்தை மற்றும் அந்தந்த நாடுகளின் கொள்கை மாற்றங்களால் NBFC-க்கள் சில அபாயங்களை எதிர்கொள்கின்றன. இங்கிலாந்து, ஜெர்மனி போன்ற நாடுகளில் படிப்புக்குப் பிறகான வேலைவாய்ப்பு கொள்கைகள் கடுமையாக்கப்பட்டால், மாணவர்களின் வேலை பெறும் திறனும், அதன் மூலம் கடன் திருப்பி செலுத்தும் திறனும் பாதிக்கப்படலாம்.
எனவே, முதலீட்டாளர்கள் NBFC-க்களின் காலாண்டு முடிவுகளில், கல்வி கடன் பிரிவின் நிகர வாராக்கடன் (NPA) விகிதங்கள், அமெரிக்கா அல்லாத நாடுகளுக்கான கடன் விநியோக விகிதங்கள் மற்றும் முக்கிய வெளிநாட்டு கல்விச் சந்தைகளில் ஏற்படும் கொள்கை மாற்றங்கள் ஆகியவற்றைக் கவனிக்க வேண்டும்.