இந்தியாவின் மிகப்பெரிய பொதுத்துறை மற்றும் தனியார் வங்கிகளான SBI மற்றும் HDFC Bank-க்கு, 'Baa3' என்ற நீண்டகால டெபாசிட் ரேட்டிங்கை மூடிஸ் (Moody's) உறுதி செய்துள்ளது. நிலையான கடன் தரம் மற்றும் வலுவான நிதி ஆதாரங்களே இதற்குக் காரணம்.
SBI, HDFC Bank-க்கு மூடிஸ் அங்கீகாரம்
இந்தியாவின் முன்னணி வங்கிகளான ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா (SBI) மற்றும் HDFC Bank ஆகியவற்றின் நிதி நிலைத்தன்மை குறித்து மூடிஸ் (Moody's) நிறுவனம் முக்கிய அறிவிப்பை வெளியிட்டுள்ளது. இரு வங்கிகளின் 'Baa3' என்ற நீண்டகால டெபாசிட் ரேட்டிங்கை (Long-term Deposit Ratings) மூடிஸ் உறுதி செய்துள்ளது. மேலும், இவற்றின் அடிப்படை கடன் மதிப்பீடான 'baa3' (Baseline Credit Assessments) என்பதும் மாறாமல் தொடரும்.
இதன் மூலம், இந்தியாவின் மிகப்பெரிய பொதுத்துறை மற்றும் தனியார் துறை வங்கிகளின் நிதி அடித்தளம் வலுவாக இருப்பதாகவும், உள்நாட்டு மூலதன உருவாக்கம் (Internal Capital Generation) மற்றும் நம்பகமான நிதி ஆதாரங்கள் (Funding Sources) சிறப்பாக உள்ளதாகவும் மூடிஸ் தெரிவித்துள்ளது.
SBI-ன் நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் கடன் தரம்
ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியாவைப் பொறுத்தவரை, அதன் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட கடன் போர்ட்ஃபோலியோ (Diversified Loan Portfolio) சீரான கடன் தரத்தை பராமரித்து வருவதாக மூடிஸ் குறிப்பிட்டுள்ளது. இந்தியாவின் மிகப்பெரிய கடன் வழங்குநராக இருப்பதால், SBI-க்கு குறைந்த செலவில் அதிக டெபாசிட்களைப் பெறும் வாய்ப்பு உள்ளது. இது வட்டிச் செலவுகளை நிர்வகிக்க முக்கிய சாதகமாக அமைகிறது.
வங்கி வழங்கும் வட்டி வருமானம் (Net Interest Margins) மற்றும் வட்டி அல்லாத வருமானங்களான கட்டணங்கள், கமிஷன்கள் மூலம் கிடைக்கும் வருவாய் ஆகியவை SBI-ன் லாபத்திற்கு உறுதுணையாக உள்ளன. SBI-ன் கார்ப்பரேட் கடன் புத்தகம் (Corporate Loan Book) ஆரோக்கியமாக இருந்தாலும், சில குறிப்பிட்ட பகுதிகளில் அழுத்தம் ஏற்பட வாய்ப்புள்ளதை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும் என மூடிஸ் எச்சரித்துள்ளது.
குறிப்பாக, விவசாயக் கடன் (Agriculture Lending) மற்றும் சிறு, குறு, நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கான (MSME Lending) கடன்களில், கடந்த கால அதீத வளர்ச்சிக்குப் பிறகு சிறிது மிதமான போக்கு காணப்படலாம். மேலும், கடன் செலவுகள் (Credit Costs) தற்போது குறைவாக இருந்தாலும், எதிர்காலத்தில் சற்று அதிகரிக்கக்கூடும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
HDFC Bank-ன் மூலதன வலிமை
HDFC Bank-ன் ரேட்டிங் உறுதி செய்யப்பட்டதற்கும் அதன் வலுவான மூலதன நிலை (Capital Position) மற்றும் சீரான செயல்திறனே காரணம். வங்கியால் தனது சொந்த மூலதனத்தை உருவாக்கும் திறன், மற்றும் தேவைப்படும்போது பங்குச் சந்தை மூலம் நிதி திரட்டும் அதன் நீண்டகால வரலாறு ஆகியவை எதிர்கால வளர்ச்சிக்கு ஒரு பாதுகாப்பு அரணாக அமைகின்றன.
HDFC Bank-ன் சில்லறை வங்கிச் சேவைப் பிரிவு (Retail Franchise) ஒரு முக்கிய பலமாக இருப்பதாகவும், இது வலுவான நிதி மற்றும் பணப்புழக்கத்தை (Funding and Liquidity) பராமரிக்க உதவுவதாகவும் மூடிஸ் எடுத்துரைத்துள்ளது. SBI போலவே, HDFC Bank-ம் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வருவாய் ஆதாரங்கள் மற்றும் வலுவான லாப வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளது.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
தற்போதைய ரேட்டிங்குகள் ஸ்திரத்தன்மையைக் காட்டினாலும், வங்கித் துறை தொடர்ச்சியான மாற்றங்களை எதிர்கொண்டு வருகிறது. SBI-க்கு, விவசாயம் மற்றும் MSME கடன் பிரிவுகளின் செயல்பாடு, கடன் செலவுகள் கட்டுக்குள் இருக்குமா என்பதை கண்காணிப்பது முக்கியம்.
HDFC Bank-க்கு, aggressive கடன் வளர்ச்சியை சமநிலைப்படுத்தும் அதே வேளையில், மூலதன இடையகங்களை (Capital Buffers) எவ்வாறு பராமரிக்கிறது என்பதைக் கண்காணிப்பார்கள். உள்நாட்டு தேவை கடன் வளர்ச்சிக்கு ஒரு முக்கிய காரணியாக இருந்தாலும், வட்டி விகித சுழற்சிகள் (Interest Rate Cycles) மற்றும் லாபத்தை சமரசம் செய்யாமல் உயர்தர கடன் வளர்ச்சியை உறுதி செய்வது போன்ற துறை சார்ந்த சவால்களையும் இரு வங்கிகளும் எதிர்கொள்ள வேண்டும்.
அடுத்த காலாண்டு நிதிநிலை முடிவுகளில் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் தரம் மற்றும் கடன் செலவுகள் குறித்த வங்கியின் கருத்துக்களைக் கண்காணிப்பது, இந்த வங்கிகள் எதிர்கொள்ளும் அபாயங்களை எவ்வாறு கையாளுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உதவும்.