Whalesbook
AI-யால் நிதித்துறை அதிரடி
செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) நிதித்துறையில் ஒரு பெரிய புரட்சியை ஏற்படுத்தி வருகிறது. இயந்திரங்கள் மிக வேகமாகவும், மிக அதிக அளவிலும் பரிவர்த்தனைகளை மேற்கொள்ளும் ஒரு புதிய யுகத்தை இது திறந்துள்ளது. Microsoft-ன் உலகளாவிய நிதி சேவைகள் பிரிவின் கார்ப்பரேட் VP, Bill Borden கூறுகையில், பழைய நிதி அமைப்புகள் இந்த புதிய தேவைகளால் மிகுந்த அழுத்தத்திற்கு உள்ளாகி வருவதாகவும், வேகம், அளவு, சிக்கல் ஆகியவை போட்டியிடும் திறனை நேரடியாக பாதிக்கும் நிலையை எட்டியுள்ளதாகவும் தெரிவித்தார். இதற்காக, AI செயல்படும் விதத்தை கண்காணிக்கும் கருவிகளையும், அதன் பணிகளை துல்லியமாக நிர்ணயிக்கும் சிஸ்டம்களையும் Microsoft உருவாக்கி வருகிறது. தற்போது Microsoft-ன் சந்தை மதிப்பு சுமார் $3.17 டிரில்லியன் ஆகவும், அதன் P/E விகிதம் 26.6 ஆகவும் உள்ளது. இதன் ஷேர்கள் தினமும் சராசரியாக 32 மில்லியனுக்கும் மேல் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.
நிதிச்சேவை துறையினர் AI-க்காக மட்டும் வரும் 2027-ஆம் ஆண்டுக்குள் சுமார் $100 பில்லியன் வரை செலவிடுவார்கள் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது. உலகளாவிய AI ஏஜெண்டுகள் (AI Agents) நிதிச்சேவை சந்தை, 2025-ல் $691.3 மில்லியன் ஆக இருந்து, 2033-க்குள் $6.7 பில்லியன்-க்கு மேல் உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது ஆண்டுக்கு சராசரியாக 31.5% என்ற அபரிமிதமான வளர்ச்சி விகிதமாகும். இத்துறையில் உள்ள 99% தலைவர்கள் AI-ஐ செயல்படுத்த திட்டமிட்டுள்ளனர் அல்லது ஏற்கனவே செயல்படுத்தி வருகின்றனர். ஆனாலும், இதில் வரும் லாபம் (ROI) மற்றும் உண்மையான செயல்திறன் எப்படி அளவிடப்படும் என்ற கேள்விகள் இன்னும் உள்ளன.
நம்பிக்கை மற்றும் தணிக்கைதான் முக்கியம்
நிதித்துறையில் தானியங்கி முறை (Automation) பற்றி பேசும்போது, அது சாத்தியமா என்பதைத் தாண்டி, 'அதை நம்மால் நம்ப முடியுமா, தணிக்கை செய்ய முடியுமா?' என்ற கேள்விகள் தான் முக்கியமாக எழுகின்றன. குறிப்பாக, கடுமையான விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்ட துறைகளில், AI எடுக்கும் முடிவுகள் மனித தலையீடு இல்லாமல் செய்யப்பட்டாலும், அவை சரியான விதிகளின்படியே பின்பற்றப்பட்டன என்பதை நிரூபிக்க வேண்டிய கட்டாயம் உள்ளது. இந்த நம்பகத்தன்மை மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மைக்கான தேவை, AI-யின் வேகமான வளர்ச்சிக்கான முக்கிய தடைகளில் ஒன்றாக விளங்குகிறது. ஏற்கனவே உள்ள பழைய IT சிஸ்டம்களில் புதிய AI-ஐ ஒருங்கிணைப்பது என்பது மிகவும் சவாலானது. இதற்கு பெரும் செலவு பிடிப்பதுடன், பணியாளர்களுக்கும் சிறப்பு பயிற்சி அளிக்க வேண்டியிருக்கும். AI-யின் சார்புநிலை (Bias), விலகல் (Drift), கட்டுப்பாடு (Control) போன்றவற்றை நிர்வகிக்க வலுவான AI நிர்வாகம் (Governance) மிகவும் அவசியம்.
Blockchain: கட்டுப்பாடுக்கான ஒரு முன்மாதிரி
Chainalysis நிறுவனத்தின் இணை நிறுவனர் மற்றும் CEO, Jonathan Levin, கிரிப்டோ சந்தையில் உள்ள Blockchain நெட்வொர்க்குகளை, உள்ளமைக்கப்பட்ட கட்டுப்பாடுகளுடன் கூடிய தானியங்கி நிதி பரிவர்த்தனைகளுக்கு ஒரு சிறந்த முன்மாதிரியாகக் காண்கிறார். ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட்கள் (Smart Contracts) மற்றும் சாப்ட்வேர் வாலெட்கள் (Software Wallets) மூலம் பெரும் அளவிலான பரிவர்த்தனைகள் திறம்பட கையாளப்படுகின்றன. கிரிப்டோ துறையின் இடர் மேலாண்மை (Risk Management) அனுபவங்கள், பெரிய அளவிலான தானியங்கி பரிவர்த்தனைகளை கண்காணிப்பதற்கு மிகச்சிறந்த பாடங்களாக அமைகின்றன என்றும் அவர் கூறினார். Blockchain தொழில்நுட்பம், நிதித்துறையில் தவிர்க்க முடியாத ஒரு வணிகத் தேவையாக மாறி வருகிறது. இது வேகமான பேமென்ட்கள், சிறந்த இணக்கம் (Compliance) மற்றும் அதிக வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதி செய்கிறது. 2030-ஆம் ஆண்டுக்குள், Blockchain மூலம் எல்லை தாண்டிய பரிவர்த்தனை செலவுகளை $27 பில்லியன் வரை குறைக்க முடியும் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது.
எதிர்காலம்: ஒருங்கிணைந்த நிதி அமைப்புகள்
இந்த இரு தலைவர்களும், எதிர்காலத்தில் பல்வேறு நிதி சிஸ்டம்கள் ஒன்றாக இணைந்து செயல்படும் என்று எதிர்பார்க்கின்றனர். இன்னும் பத்து ஆண்டுகளில், பெரும்பாலான வர்த்தகப் பரிவர்த்தனைகள் பொது Blockchain நெட்வொர்க்குகளில் நடைபெறும் என்று Levin கணித்துள்ளார். Borden, பொது Blockchain, தனியார் நெட்வொர்க்குகள் மற்றும் பாரம்பரிய நிதி முறைகள் அனைத்தும் இணைந்த ஒரு ஒருங்கிணைந்த அணுகுமுறையை விவரிக்கிறார். இந்த வெவ்வேறு பகுதிகளை இணைக்கும் முக்கிய பாலமாக சாப்ட்வேர் இருக்கும். இது பரவலாக்கப்பட்ட அமைப்புகளின் புதுமைகளையும், நிறுவப்பட்ட நிதித்துறையின் நிலையான தேவையையும் சமன் செய்யும்.
AI மற்றும் நிதித்துறையில் உள்ள முக்கிய அபாயங்கள்
AI-யின் மகத்தான சாத்தியக்கூறுகள் இருந்தாலும், நிதித்துறையில் அதன் விரைவான ஒருங்கிணைப்புடன் பல அபாயங்களும் பின்னிப் பிணைந்துள்ளன. ஏற்கனவே உள்ள பழைய சிஸ்டம்கள் மீதான அழுத்தம், அதிக செயலாக்க செலவுகள், AI-யின் சார்புநிலை, விலகல் மற்றும் பாதுகாப்பு அபாயங்களை நிர்வகிக்க தொடர்ச்சியான நிர்வாகத்தின் தேவை ஆகியவை முக்கிய கவலைகளாக உள்ளன. சிக்கலான டிஜிட்டல் சிஸ்டம்களில் சைபர் பாதுகாப்பு அபாயங்களும் அதிகரிக்கின்றன. இவற்றுடன், மனிதர்களின் பங்கும் முக்கியமானது. மாற்றத்தை திறம்பட நிர்வகிப்பது, AI ஏஜெண்டுகள் மீது பொதுமக்களிடையே நம்பிக்கையை வளர்ப்பது, நிதி வல்லுநர்களிடையே உள்ள திறன் இடைவெளிகளை நிவர்த்தி செய்வது போன்ற பெரிய சவால்களும் உள்ளன. IBM, Oracle, SAP போன்ற பெரிய நிறுவனங்கள் மற்றும் DataRobot போன்ற AI நிறுவனங்களும் நிதிச்சேவைகளில் அதிக முதலீடு செய்து வருவதால், சந்தையில் போட்டி மேலும் அதிகரிக்கிறது. தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்களுக்கும் நிதி ஒருமைப்பாட்டிற்கும் இடையே ஒரு சமநிலையை ஏற்படுத்த, ஒழுங்குமுறை தெளிவும் (Regulatory Clarity) அவசியமாகிறது.
நிதித்துறையின் AI எதிர்காலத்தை எதிர்கொள்ளுதல்
AI, Blockchain மற்றும் சந்தை மாற்றங்களின் இந்த கலவை, நிதிச்சேவை துறைக்கு ஒரு மாறும் மற்றும் ஆற்றல்மிக்க களத்தை உருவாக்குகிறது. தானியங்கி செயலாக்கத்தையும், வலுவான மனித மேற்பார்வையையும் சமன் செய்வதே எதிர்காலப் பாதையாக இருக்கும். தொழில்நுட்பத்தை பயன்படுத்தி, நம்பிக்கையையும், தணிக்கை திறனையும், இணக்கத்தையும் மேம்படுத்துவதே முக்கிய நோக்கமாக இருக்க வேண்டும். ஸ்மார்ட் சாப்ட்வேர் மூலம் பல்வேறு சிஸ்டம்களை ஒருங்கிணைப்பது, மிகவும் திறமையான, அதே சமயம் சிக்கலான நிதி எதிர்காலத்திற்கான ஒரு பார்வையை அளிக்கிறது.