மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் கடன்: விவசாய கடன்களிலிருந்து நுகர்வோர் கடன்களுக்கு மாறும் மக்கள்!

கடன் வாங்கும் பழக்கத்தில் மாற்றம்

கடந்த பத்து ஆண்டுகளில் இந்தியாவில் மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் துறையில் ஒரு பெரிய மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. ஆரம்பத்தில், இந்த கடன்கள் விவசாயம் மற்றும் சிறு தொழில்களை மேம்படுத்துவதற்காக வழங்கப்பட்டன. ஆனால், சமீபத்திய டிரான்ஸ்யூனியன் சிபில் (TransUnion CIBIL) தரவுகளின்படி, மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் வாடிக்கையாளர்கள் இப்போது விவசாயத்தை விட தனிப்பட்ட தேவைகளுக்காக கடன் வாங்கவே அதிகம் விரும்புகின்றனர்.

நுகர்வோர் கடன்களின் வளர்ச்சி

2025-26 நிதியாண்டில், பாதுகாப்பற்ற தனிநபர் சில்லறை கடன்களை (unsecured personal retail loans) பயன்படுத்தும் மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் வாடிக்கையாளர்களின் பங்கு 12% ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது 2016-17 இல் வெறும் 3% ஆக இருந்தது. இதேபோல், நுகர்வோர் கடன் (consumer durable loans) வைத்திருப்பவர்கள் 6% இலிருந்து 11% ஆக அதிகரித்துள்ளனர்.

மறுபுறம், விவசாயம் சார்ந்த மைக்ரோ கடன்களை நம்பியிருக்கும் மக்களின் எண்ணிக்கை வியக்கத்தக்க வகையில் குறைந்துள்ளது. ஒரு தசாப்தத்திற்கு முன்பு 22% ஆக இருந்த இந்த விகிதம் தற்போது 3% ஆக சரிந்துள்ளது. இது கடன் வாங்குபவர்கள் விவசாயம் போன்ற வருமானம் ஈட்டும் நடவடிக்கைகளில் இருந்து நுகர்வு சார்ந்த சில்லறை கடன்களை நோக்கி நகர்வதைக் காட்டுகிறது.

கடன் அளவு மற்றும் நிதி ஆபத்து

இந்த மாற்றம் நிதித்துறைக்கு ஒரு கலவையான பார்வையை அளிக்கிறது. ஒருபுறம், மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் வாடிக்கையாளர்கள் முறையான கடன் வழிகளில் நம்பிக்கையுடன் செயல்படுவதையும், பரந்த நிதி தயாரிப்புகளை அணுகுவதையும் இது காட்டுகிறது. மறுபுறம், கடன் வாங்குபவர் ஒருவருக்கு ஏற்படும் மொத்த கடன் அளவு (total debt per borrower) அதிகரித்துள்ளது. மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, சுமார் 18% மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் கடன் வாங்குபவர்கள் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சில்லறை கடன்களை வைத்திருந்தனர். இது பத்து ஆண்டுகளுக்கு முன்பு 14% ஆக இருந்தது.

குறைந்த வருமானம் கொண்ட குடும்பங்களில் கடன் அளவு அதிகரிப்பது, குறிப்பாக தனிநபர் வருமானம் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் அளவுக்கு இணையாக இல்லாவிட்டால், திருப்பிச் செலுத்துவதில் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தும். பல பாதுகாப்பற்ற கடன்களை நிர்வகிக்கும் கடன் வாங்குபவர்களின் கடன் தகுதியை கடன் வழங்குநர்கள் துல்லியமாக மதிப்பிடுவது இப்போது முன்னெப்போதையும் விட முக்கியமானது.

ஒழுங்குமுறை சூழல் மற்றும் எதிர்கால கண்காணிப்பு

சமீபத்திய மாதங்களில், இத்துறையில் மிகவும் ஒழுக்கமான கடன் வழங்கும் நடைமுறைகளை ஊக்குவிக்கும் முயற்சிகள் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. நிதி நிறுவனங்கள் அதிக எச்சரிக்கையுடன் செயல்படத் தொடங்கியுள்ளன. ஒரே நபருக்கு பல கடன்களை வழங்குவதைக் கட்டுப்படுத்தும் விதிமுறைகளும் இதற்கு ஒரு காரணம். கடன் வளர்ச்சி நிலையானதாக இருப்பதை உறுதி செய்வதற்கும், வாராக்கடன் (bad loans) அதிகரிப்பதைத் தடுப்பதற்கும் இந்த நடவடிக்கைகள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பங்குதாரர்களுக்கு, மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் சார்ந்த வங்கிகள் மற்றும் வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களிடமிருந்து (NBFCs) வரும் சொத்துத் தர அறிக்கைகள் (asset quality reports) முக்கியமாக கண்காணிக்கப்படும். இந்த நிறுவனங்கள் தங்கள் கடன் தொகுப்புகள் பாதுகாப்பற்ற சில்லறை கடன் அதிகரித்தாலும், ஆரோக்கியமான வசூல் விகிதங்களைப் பராமரிக்க முடியுமா என்பதை எதிர்கால அறிக்கைகள் வெளிப்படுத்தும். இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) பாதுகாப்பற்ற கடன் உச்சவரம்புகள் மற்றும் கடன் பணியக அறிக்கையிடல் தரநிலைகள் (credit bureau reporting standards) குறித்து வெளியிடும் மேலதிக கொள்கை புதுப்பிப்புகளையும் அனைவரும் கண்காணிப்பார்கள்.