Whalesbook
கார்டுகளுக்கு அப்பாற்பட்ட வியூக மாற்றம்
இந்தியாவில், அதிக வருமானம் கொண்ட நகர்ப்புற வாடிக்கையாளர்களை மட்டுமே குறிவைக்கும் பழைய மார்க்கெட்டிங் யுக்தி இனி மாஸ்டர்கார்டுக்கு பெரிய அளவில் பலன் தராது. மேல்மட்ட சந்தைகள் நிறைவடைந்துவிட்டதால், அந்நிறுவனம் இப்போது குறைந்த செலவிலான ஏற்றுக்கொள்ளும் தீர்வுகளை (low-cost acceptance solutions) நோக்கி நகர்கிறது. குறிப்பாக, சவுண்ட்பாக்ஸ்கள் (soundboxes) மற்றும் QR குறியீடு அடிப்படையிலான கிரெடிட் சிஸ்டம்கள் போன்ற ஹார்டுவேர்களில் கவனம் செலுத்துகிறது. 2021-ஆம் ஆண்டு ஒழுங்குமுறை கட்டுப்பாடுகளுக்கு முன்னர் பிரீமியம் பிரிவில் மட்டுமே கவனம் செலுத்தியதிலிருந்து இது ஒரு பெரிய மாற்றமாகும். உள்நாட்டு போட்டியாளர்களால் ஆதிக்கம் செலுத்தப்பட்ட, அதிக எண்ணிக்கையிலான ஆனால் குறைந்த லாபம் தரும் பரிவர்த்தனைகளைப் பிடிக்க இது அவசியமாகிறது.
போட்டி நிலவரம் மற்றும் ஒழுங்குமுறை சவால்கள்
இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) விதித்த 11 மாத தடங்கலுக்குப் பிறகு, போட்டிச் சூழல் நிரந்தரமாக மாறிவிட்டது. RuPay, அரசு சார்ந்த நிதி உள்ளடக்க திட்டங்களைப் (financial inclusion programs) பயன்படுத்தி, பொதுத்துறை வங்கிகளின் உள்கட்டமைப்பில் வலுவாக வேரூன்றியுள்ளது. மாஸ்டர்கார்டின் மீட்சி வியூகம், வங்கிகள் நடத்தும் SME கடன் திட்டங்களில் (bank-led SME lending products) அதன் செயலாக்கத் திறன்களை (processing capabilities) நேரடியாக ஒருங்கிணைப்பதன் மூலம் இந்த ஆதிக்கத்தை சமன் செய்வதை நம்பியுள்ளது. விசா (Visa) போன்ற நிறுவனங்கள் உலகளவில் பரந்த மற்றும் பல்வகைப்பட்ட சந்தைப் பரப்பைக் கொண்டிருந்தாலும், மாஸ்டர்கார்டின் இந்தியப் பிரிவு ஒரு இக்கட்டான நிலையை எதிர்கொள்கிறது: பிரீமியம் நிலையைத் தக்கவைத்துக் கொண்டே, பெருநகரங்களை விட சராசரி பரிவர்த்தனை மதிப்பு மிகக் குறைவாக உள்ள கிராமப்புறங்களுக்கு சந்தையை விரிவுபடுத்த அதிக மானியம் வழங்குகிறது.
லாபம் குறைதல் மற்றும் UPI அபாயம்
முக்கியமான அச்சுறுத்தல், UPI கிரெடிட் சிஸ்டத்தின் வளர்ந்து வரும் ஆதிக்கமாகும். NPCI நெட்வொர்க்குடன் ஒருங்கிணைப்பதன் மூலம், மாஸ்டர்கார்டு லாபக் குறைவை (margin compression) எதிர்கொள்ள நேரிடும்; ஏனெனில், UPI பரிவர்த்தனைகள் வழக்கமான கிரெடிட் கார்டு பரிவர்த்தனைகளை விட குறைந்த லாபம் தரக்கூடியவை. மேலும், தரவு உள்ளூர்மயமாக்கல் (data localization) மற்றும் வெளிநாட்டு நிறுவனங்களுக்கான செயலாக்க விதிகள் (foreign entity processing rules) குறித்து ரிசர்வ் வங்கியின் முடிவுகளுக்கு அந்நிறுவனம் உட்பட்டது. ஒழுங்குமுறை இணக்கத்தில் (regulatory compliance) மேலும் ஏதேனும் சிக்கல்கள் ஏற்பட்டால், RuPay-க்கு சந்தைப் பங்கு இழப்பு ஏற்படலாம், ஏனெனில் RuPay அரசு ஆதரவு மற்றும் குறைந்த செயல்பாட்டுச் செலவுகளால் பயனடைகிறது. SME பிரிவில் நுழைய வங்கிகளின் கூட்டாண்மையை நம்பியிருப்பது கடன் அபாயத்தையும் (credit risk) அதிகரிக்கிறது; இந்த சிறு வணிகக் கடன் முயற்சிகள் அதிக வாராக்கடன்களை (delinquency rates) சந்தித்தால், மாஸ்டர்கார்டின் மதிப்பு கூட்டப்பட்ட சேவைகள் (value-add services) வங்கிகளால் புறக்கணிக்கப்படலாம்.
எதிர்காலக் கண்ணோட்டம் மற்றும் துறை சார்ந்த மாற்றங்கள்
எதிர்கால வளர்ச்சி என்பது, கார்டுகள் இல்லாத நுகர்வோரை டிஜிட்டல் கிரெடிட் தயாரிப்புகளுக்கு வெற்றிகரமாக மாற்றுவதைப் பொறுத்தது. தற்போதுள்ள செயலற்ற கிரெடிட் கார்டுகள் நீக்கப்பட்ட பிறகு, வாடிக்கையாளர் எண்ணிக்கை ஸ்திரமடைந்துள்ள போதிலும், இணை-பிராண்டட் கார்டுகளை (co-branded cards) நம்பியிருப்பது அதிக ரிஸ்க் கொண்ட வியூகமாகவே உள்ளது. பாரம்பரிய நுகர்வோர் கார்டு வெளியீட்டின் (consumer card issuing) குறைந்து வரும் வருவாயை ஈடுகட்டும் அளவுக்கு, வணிகப் பரிவர்த்தனைப் பிரிவை (commercial payment segment) வெற்றிகரமாக பணமாக்க முடியுமா என்பதே வெற்றியைத் தீர்மானிக்கும்.