HDFC Bank, SBI கிரெடிட் கார்டு மார்க்கெட்டில் அதிரடி! இந்திய பேமெண்ட்ஸ் லேண்ட்ஸ்கேப்பில் இவர்களின் ஆதிக்கம் தொடர்கிறது.

குவிந்து வரும் சந்தைப் பங்கு: முன்னணி வங்கிகளின் லாபம்

இந்திய கிரெடிட் கார்டு மார்க்கெட்டில் ஒரு பெரிய மாற்றம் நடந்து வருகிறது. HDFC Bank மற்றும் State Bank of India (SBI) வங்கிகள் இணைந்து, ஜனவரி 2026 வாக்கில் ஒட்டுமொத்த பரிவர்த்தனை மதிப்பில் 47.5% பங்கைக் கைப்பற்றியுள்ளன. இது டிசம்பர் 2025 இல் 47.4% ஆக இருந்தது. இந்த காலகட்டத்தில், ஒட்டுமொத்த கிரெடிட் கார்டு செலவுகள் 2.7% குறைந்து, சுமார் ₹2 லட்சம் கோடி ஆக இருந்தது. ஆனாலும், முதல் ஐந்து முன்னணி வங்கிகள் இணைந்து சந்தையின் 85.6% பரிவர்த்தனை மதிப்பை கட்டுப்பாட்டில் வைத்துள்ளன. இது கடந்த நிதியாண்டின் தொடக்கத்தில் 81.2% ஆக இருந்தது. HDFC Bank தனது முன்னிலையைத் தக்கவைத்து, ஜனவரியில் 28.4% சந்தைப் பங்கைக் கொண்டுள்ளது. ஆனால், SBI இந்த நிதியாண்டில் மிகச் சிறப்பாக செயல்பட்டு, அதன் பங்கை 19.3% இலிருந்து 24.7% ஆக உயர்த்தியுள்ளது. இதன் மூலம், போட்டி சற்று மந்தமாக இருக்கும் சந்தையில், மக்கள் தங்கள் பெரிய அளவிலான செலவுகளை, குறிப்பாக பயணம் மற்றும் இ-காமர்ஸ் பரிவர்த்தனைகளை, இந்த பெரிய வங்கிகளிடம் ஒப்படைக்கிறார்கள் என்பதை இது காட்டுகிறது.

மார்க்கெட் வளர்ச்சி மற்றும் வங்கிகளின் நிலை

HDFC Bank மற்றும் SBI-யின் இந்த சந்தைப் பங்கு வளர்ச்சிக்கு, மார்க்கெட்டின் முதிர்ச்சி மற்றும் சிறிய நிறுவனங்கள் எதிர்கொள்ளும் சவால்களும் ஒரு காரணம். HDFC Bank, அதன் சந்தை மூலதனம் சுமார் ₹13.96 லட்சம் கோடி மற்றும் P/E விகிதம் 20.2 ஆக உள்ளது. இது கிரெடிட் கார்டு செலவில் 22% ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது. SBI, சந்தை மூலதனம் சுமார் ₹11.30 லட்சம் கோடி மற்றும் P/E விகிதம் 13.05 உடன், அதன் கிரெடிட் கார்டு பங்கை 19% ஆக உயர்த்தியுள்ளது. ஒப்பீட்டளவில், ICICI Bank 16% பங்கையும், Axis Bank 14% பங்கையும் கொண்டுள்ளன. Kotak Mahindra Bank, முதல் ஐந்து வங்கிகளில் ஒன்றாக இருந்தாலும், அதன் பங்கு வெறும் 3.5% ஆகவும், P/E விகிதம் 22.62 ஆகவும் உள்ளது. இது அதன் சந்தை செல்வாக்குடன் ஒப்பிடும்போது சற்று அதிக மதிப்பீட்டைக் காட்டுகிறது.

வாடிக்கையாளர் தேர்வு: செலவு Vs கார்டு பயன்பாடு

கிரெடிட் கார்டு வழங்குதலுக்கும் (issuance) செலவுக்கும் (spending value) இடையே உள்ள வித்தியாசம் முக்கியமானது. முதல் ஐந்து வங்கிகள் சுமார் 74.7% ஆக்டிவ் கிரெடிட் கார்டுகளை வைத்திருந்தாலும், செலவில் அவர்களின் கட்டுப்பாடு 85.6% ஆக விரிவடைந்துள்ளது. இதன் பொருள், சிறிய வங்கிகள் மற்றும் ஃபின்டெக் பார்ட்னர்ஷிப்கள் புதிய வாடிக்கையாளர்களைப் பெற்றாலும், அதிக மதிப்புள்ள பரிவர்த்தனைகளை ஈர்க்கவில்லை. மே 2025 தரவுகளின்படி, இந்திய கிரெடிட் கார்டு சந்தை, 2016 முதல் FY24 வரை மூன்று மடங்கு வளர்ந்து, இப்போது சற்று மந்த நிலையைக் காட்டுகிறது. ஒரு கார்டுக்கான சராசரி செலவு குறைந்து, வாராக்கடனும் அதிகரித்து வருகிறது. மேலும், UPI-linked கிரெடிட் கார்டுகளின் பயன்பாடு (40% பரிவர்த்தனை அளவு) மற்றும் RuPay-யின் வளர்ச்சி, வாடிக்கையாளர் விருப்பங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் காட்டுகின்றன. RBI-யின் தரவு சேமிப்பு மற்றும் டிஜிட்டல் பேமெண்ட் பாதுகாப்பு விதிகள், பெரிய, விதிகளைப் பின்பற்றும் நிறுவனங்களுக்கு சாதகமாக அமையலாம்.

அபாயங்களும் எதிர்காலப் பார்வையும்

HDFC Bank மற்றும் SBI வலுவாகத் தோன்றினாலும், சில சவால்களும் உள்ளன. கிரெடிட் கார்டு சந்தையில் அதிக போட்டி மற்றும் ரிஸ்க் அதிகரித்து வருகிறது. 2024 இறுதியில், கிரெடிட் கார்டு வாராக்கடன் (NPA) 28% அதிகரித்து, ₹6,742 கோடி ஆக உயர்ந்துள்ளது. ICICI Bank, முக்கிய வங்கிகளில் அதிகபட்ச 2.16% NPA விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது. Kotak Mahindra Bank-ன் சந்தைப் பங்கு குறைந்துள்ளது. வாடிக்கையாளர் பெறும் செலவு (CAC) அதிகரிப்பு, அனைத்து வழங்குநர்களின் லாபத்தையும் பாதிக்கிறது. இந்த ஒருங்கிணைப்பு, முதல் இரண்டு வங்கிகளுக்கு நன்மை அளித்தாலும், எதிர்காலத்தில் போட்டி குறைந்து, வாடிக்கையாளர்களுக்கு குறைவான சாதகமான விதிமுறைகள் ஏற்படலாம்.

சந்தை கணிப்புகள்

முன்னணி வங்கிகளின் சந்தை ஆதிக்கம் காரணமாக, ஆய்வாளர்கள் ஒரு மிதமான நேர்மறையான பார்வையை வைத்துள்ளனர். SBI-யின் பங்கு 2025 இல் சுமார் 25% உயர்ந்துள்ளது. பங்கு இலக்கு விலை சுமார் ₹1,110 என கணிக்கப்பட்டுள்ளது. HDFC Bank, இணைப்புக்குப் பிந்தைய சவால்களை எதிர்கொண்டாலும், நீண்ட காலத்திற்கு ஒரு வலுவான முதலீடாகக் கருதப்படுகிறது. அதிக மதிப்புள்ள செலவினங்கள் இந்த முன்னணி வங்கிகளுக்கு தொடர்ந்து செல்வது, மாறும் ஒழுங்குமுறை சூழல்களைச் சமாளிக்கும் அவர்களின் திறன் போன்றவை, இந்திய கிரெடிட் கார்டு துறையின் எதிர்காலத்தை வடிவமைக்கும்.