கரூர் வைஸ்யா வங்கி: சந்தை சவால்களுக்கு மத்தியில் அதிக வருவாய்க்கான தெளிவான பாதை

வலுவான கடன் வளர்ச்சி தொடர்கிறது

கரூர் வைஸ்யா வங்கி (KVB) அதன் கடன் புத்தகத்தில் (loan book) ஈர்க்கக்கூடிய வேகத்தைக் காட்டியுள்ளது, இது தொழில்துறையை விட முன்னதாக வளர்ச்சியை வழிநடத்துகிறது. நிதியாண்டு 2026 இன் மூன்றாவது காலாண்டில், வங்கியின் அட்வான்ஸ்கள் ஆண்டுக்கு 17.2 சதவீதம் கணிசமாக வளர்ந்துள்ளது, இது முந்தைய காலாண்டின் 15.5 சதவீத வளர்ச்சியை விட குறிப்பிடத்தக்க வேகத்தைக் குறிக்கிறது. இந்த விரிவாக்கம் பெரும்பாலும் சிறந்த வருவாய் ஈட்டும் போர்ட்ஃபோலியோவால் (portfolio) இயக்கப்படுகிறது, இதில் வணிக, சில்லறை, விவசாயம் மற்றும் தங்கக் கடன்கள் அடங்கும், அவை கூட்டாக பாதுகாப்பான புத்தகத்தின் சுமார் 86 சதவீதத்தைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன.

டெபாசிட் கலவை கவனிக்கத்தக்கது

ஒட்டுமொத்த டெபாசிட் வளர்ச்சி ஆரோக்கியமாக இருந்தாலும், இந்த டெபாசிட்களின் கலவைக்கு கவனம் தேவை. Q3 FY26 இல், தொடர்ச்சியான டெபாசிட் வளர்ச்சி 3.7 சதவீதமாக இருந்தது, இது அட்வான்ஸ் வளர்ச்சியை (4.7 சதவீதம்) விட பின்தங்கியுள்ளது. இந்த வேறுபாடு கிரெடிட்-டு-டெபாசிட் விகிதத்தை (Credit-to-Deposit ratio) 80 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரித்து 84.7 சதவீதமாக உயர்த்தியது. குறிப்பாக, கூடுதல் டெபாசிட் வளர்ச்சி முக்கியமாக கால டெபாசிட்களால் (term deposits) இயக்கப்பட்டது, இது குறைந்த விலை நடப்பு மற்றும் சேமிப்புக் கணக்கு (CASA) டெபாசிட்களின் பங்கை 50 அடிப்படை புள்ளிகள் குறைத்து 27.2 சதவீதமாக மாற்றியது.

மார்ஜின் கண்ணோட்டம் நிலையானது, அழுத்தத்தில் உள்ளது

எழுதப்பட்ட கணக்குகளிலிருந்து (written-off accounts) மீட்சியை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்ட பின்னரும், வங்கியின் நிகர வட்டி மார்ஜின் (NIM) Q2 FY26 இல் தொடர்ச்சியாக 9 அடிப்படை புள்ளிகள் குறைந்தது. கடன் வழங்கும் ஈல்டுகள் (lending yields) குறைந்ததும், டெபாசிட் செலவுகள் குறைந்ததும் இதற்குக் காரணம். ரிசர்வ் வங்கி (RBI) மேலும் வட்டி விகிதக் குறைப்புகளைச் செயல்படுத்தும் என்றும், நிலையான-விகிதக் கடன்களின் (fixed-rate loans) பங்கு குறைவாக இருப்பதாகவும் எதிர்பார்க்கப்படுவதால், மார்ஜின் அழுத்தம் ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது. KVB குறைந்த வருவாய் ஈட்டும் அட்வான்ஸ்களைக் குறைக்க தீவிரமாக செயல்பட்டு வருகிறது, FY26 க்கு NIM-ஐ 3.7-3.75 சதவீத வரம்பிற்குள் பராமரிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

சொத்துத் தரம் சீராக உள்ளது

Q2 FY26 இல் இரண்டு கார்ப்பரேட் கணக்குகளிலிருந்து 218 கோடி ரூபாய் சரிவு ஏற்பட்ட ஒரு சிறிய பின்னடைவுக்குப் பிறகும், வங்கியின் சொத்துத் தரம் வலுவாக உள்ளது. இதைத் தவிர, புத்தகம் நிலையானது, சிறப்புப் பட்டியலில் உள்ள கணக்குகள் (SMA) 27 அடிப்படை புள்ளிகளில் குறைவாக உள்ளன. மொத்த மற்றும் நிகர NPA கள் முறையே 0.76 சதவீதம் மற்றும் 0.19 சதவீதத்தில் நிலையாக இருந்தன. KVB, இந்த நிதியாண்டிற்கான சரிவுகள் 1 சதவீதத்திற்கும் குறைவாகவும், கடன் செலவுகள் சுமார் 1 சதவீதமாகவும் இருக்கும் என எதிர்பார்க்கிறது.