Jana SFB: TVS குழுமத்தின் முதலீடு & வங்கி உரிமம் - RBI ஒப்புதலுக்கு காத்திருப்பு!

ஜானா ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கி (Jana SFB) தற்போது ஒரு முக்கியமான கட்டத்தில் உள்ளது. TVS குழுமத்திடமிருந்து வரவிருக்கும் முதலீட்டிற்கு ரிசர்வ் வங்கி (RBI) ஒப்புதல் அளிப்பதை எதிர்பார்த்துக் காத்திருக்கிறது. அதே நேரத்தில், வங்கியின் புரொமோட்டர்கள் சில கடன் பத்திரங்களில் (debentures) ஏற்பட்ட தவணை தவறிய விவகாரங்களை எதிர்கொண்டு வருகின்றனர். இதனால், வங்கிக்கு உலகளாவிய வங்கி உரிமம் (universal banking license) பெறுவதற்கான இலக்கும் தாமதமாகியுள்ளது.

TVS முதலீட்டில் RBIயின் பார்வை

ஜானா ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கி (Jana SFB) தற்போது ரிசர்வ் வங்கி (RBI) ஒப்புதலுக்காகக் காத்திருக்கிறது. TVS குழுமம் வங்கியின் பங்குகளில் சுமார் 10% வாங்க திட்டமிட்டுள்ளது. இந்த முதலீடு RBIயின் அனுமதி கிடைத்த பிறகுதான் உறுதி செய்யப்படும்.

புரொமோட்டர்களின் கடன் சிக்கல்

இந்த ஒப்புதல் பெறுவதில் ஒரு பெரிய தடை என்னவென்றால், வங்கியின் புரொமோட்டர் நிறுவனங்களான ஜானா ஹோல்டிங்ஸ் (Jana Holdings) மற்றும் ஜானா கேப்பிடல் லிமிடெட் (Jana Capital Ltd) ஆகியவை கடன் பத்திரங்களில் (non-convertible debentures) தவணை செலுத்த தவறியுள்ளன. இந்த கடன் தவணைகளைச் செலுத்தும் காலக்கெடு முதலில் ஜூன் 30 ஆகவும், பின்னர் டிசம்பர் 30 ஆகவும் நீட்டிக்கப்பட்டுள்ளது. வங்கியின் மேலாண்மை இயக்குநர் மற்றும் CEO अजय Kanwal கூறுகையில், புரொமோட்டர்களின் இந்த கடன் சிக்கலைத் தீர்ப்பது, வங்கியின் பங்குகளை விற்பனை செய்யும் திட்டங்களுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது. எனவே, புரொமோட்டர்களின் நிதிநிலைமை, வங்கியின் முதலீட்டுக்கு மிக முக்கியமானது.

உலகளாவிய வங்கி உரிமம் தாமதம்

மேலும், ஜானா SFB-க்கு உலகளாவிய வங்கி உரிமம் பெறும் முயற்சியும் தாமதமாகியுள்ளது. கடந்த அக்டோபர் மாதம், RBI வங்கியின் விண்ணப்பத்தை நிராகரித்தது. சில தகுதிகள் பூர்த்தி செய்யப்படாததால் இந்த முடிவு எடுக்கப்பட்டதாகத் தெரிகிறது. இந்த விஷயத்தில், நிர்வாகம் சில உள் சிக்கல்களை சரிசெய்ய வேண்டும் என்றும், அதன் பிறகு மீண்டும் விண்ணப்பிக்கலாம் என்றும் கூறியுள்ளது. AU ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கி போன்ற சில வங்கிகள் மட்டுமே தற்போது வரை உலகளாவிய வங்கி உரிமம் பெற அனுமதி பெற்றுள்ளன.

எதிர்காலத் திட்டங்கள்

இந்த சவால்களுக்கு மத்தியிலும், ஜானா SFB அதன் லாப இலக்குகளை 2027 ஆம் நிதியாண்டு வரை தக்கவைத்துக் கொள்ளும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த ஆண்டின் முதல் காலாண்டில், வங்கியின் வைப்புத்தொகை வளர்ச்சி (deposit growth) சற்று குறைந்துள்ளது. இதற்கு, அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்குவதில் இருந்த நிதானமான அணுகுமுறை மற்றும் நிலையற்ற பெரிய வைப்புத்தொகைகளை (volatile bulk deposits) சார்ந்திருப்பதைக் குறைத்த உத்தி காரணமாக கூறப்படுகிறது.

எதிர்காலத்தில், மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் துறையின் (microfinance portfolio) வளர்ச்சி, வங்கியின் நிகர வட்டி வருவாயை (net interest margins) அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது சுமார் 7.5% ஆக இருக்கும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது. மேலும், சொத்து மீதான வருவாய் (return on assets) 1.3% முதல் 1.4% வரை இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள், TVS குழும முதலீடு தொடர்பான RBIயின் முடிவையும், புரொமோட்டர்கள் கடன் சிக்கலைத் தீர்க்கும் முன்னேற்றத்தையும் உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்க வேண்டும்.