Whalesbook
UPI-யால் தினசரி கிரெடிட் கார்டு பயன்பாட்டில் புரட்சி!
இந்தியர்கள் கிரெடிட் கார்டுகளைப் பயன்படுத்தும் விதம் தற்போது வியக்கத்தக்க வகையில் மாறி வருகிறது. குறிப்பாக UPI ஒருங்கிணைப்பு, அன்றாட சிறு சிறு செலவுகளுக்கும் கிரெடிட் கார்டுகளைப் பயன்படுத்தும் பழக்கத்தை அதிகரித்துள்ளது. முன்பு பெரிய தொகைகளுக்கு மட்டும் பயன்படுத்தப்பட்ட கிரெடிட் கார்டுகள், இப்போது தினசரி தேவைகளுக்கும், குறிப்பாக சிறிய நகரங்களில், மிகவும் சாதாரணமாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. வசதி என்பது இங்கு முக்கிய காரணியாக உள்ளது.
சிறு பரிவர்த்தனைகளை அதிகரிக்கும் UPI
RuPay கிரெடிட் கார்டுகளும் UPI-யும் இணைந்து, தினசரி கிரெடிட் பயன்பாட்டில் ஒரு பெரிய மாற்றத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளன. SBI கார்டு தரவுகளின்படி, FY26-ல் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் UPI மூலம் இணைக்கப்பட்ட கிரெடிட் கார்டு செலவினங்கள் 10%-க்கும் மேல் அதிகரித்துள்ளன. மளிகைப் பொருட்கள், வீட்டு உபயோகப் பொருட்கள் மற்றும் எரிபொருள் போன்ற அத்தியாவசியப் பொருட்களுக்கான பயன்பாடு மிக அதிகமாக வளர்ந்துள்ளது. இது, அடிக்கடி செய்யப்படும் சிறிய வாங்குதல்களுக்கும் கிரெடிட் கார்டுகளை ஒரு டிஜிட்டல் பேமெண்ட் முறையாக வாடிக்கையாளர்கள் பார்க்கிறார்கள் என்பதைக் காட்டுகிறது. மொத்த பரிவர்த்தனைகளில் ஆன்லைன் செலவினங்கள் சுமார் 62.5% ஆக இருப்பது இந்த டிஜிட்டல் போக்கை உறுதிப்படுத்துகிறது.
டிஜிட்டல் கிரெடிட் பயன்பாட்டில் சிறிய நகரங்கள் முன்னிலை
இந்த கிரெடிட் கார்டு விரிவாக்கத்தில், டைர்-2 மற்றும் டைர்-3 நகரங்கள் முன்னணியில் உள்ளன. இந்த நகரங்கள்தான் UPI மூலம் இணைக்கப்பட்ட கிரெடிட் கார்டு பயனர்களில் சுமார் 77% மற்றும் செலவினங்களில் 81% பங்களிப்பைச் செய்கின்றன. RuPay-ஐ UPI உடன் இணைத்து குறைந்த மதிப்புள்ள பரிவர்த்தனைகளைச் சாத்தியமாக்கியதன் மூலம், பெரிய நகரங்களுக்கு அப்பாலும் கடன் அணுகல் விரிவுபடுத்தப்பட்டுள்ளது. இது நிதி உள்ளடக்கத்தை (financial inclusion) அதிகரிக்கிறது.
செலவு பழக்கவழக்கங்களில் புதிய சகாப்தம்
வாடிக்கையாளர்கள் இப்போது தங்களின் பல்வேறு தேவைகளுக்கேற்ப வெகுமதிகளை (rewards) அதிகரிக்க பல கிரெடிட் கார்டுகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். சிறு நகரங்களிலும் கூட, பட்ஜெட்டை நிர்வகிக்க சிறந்த வழிகளைத் தேடும் மக்கள், பல்வேறு வாங்குதல்களுக்கு EMI-களைப் பயன்படுத்துவது அதிகரித்து வருகிறது. FY26-ல், இந்தியாவில் மொத்த கிரெடிட் கார்டு செலவு சுமார் ₹23.62 லட்சம் கோடி-யாக இருந்தது. பயன்பாட்டில் 118.6 மில்லியன் கார்டுகள் இருந்தன, இது கார்டு எண்ணிக்கையில் 8% வளர்ச்சியாகும். இருப்பினும், கடன் தரத்தில் (credit quality) கடன் வழங்குநர்கள் கவனம் செலுத்துவதால், புதிய கார்டு சேர்க்கைகள் FY24-ல் 19% ஆக இருந்த நிலையில், FY26-ல் 8% ஆகக் குறைந்துள்ளது. ஒரு கார்டுக்கான சராசரி செலவும் குறைந்துள்ளது, இது அடிக்கடி சிறிய பரிவர்த்தனைகள் நடப்பதைக் குறிக்கிறது.
சந்தை இயக்கவியல் மற்றும் போட்டி
UPI உடனான RuPay-ன் ஒருங்கிணைப்பு, கிரெடிட் கார்டு பரிவர்த்தனைகளில் அதன் சந்தைப் பங்கை கணிசமாக உயர்த்தியுள்ளது. இது அளவின் அடிப்படையில் சுமார் 38%-ஐ எட்டியுள்ளது. UPI-யின் பரந்த வணிகர் ஏற்புத்தன்மை (merchant acceptance) காரணமாக RuPay-க்கு இது ஒரு வலுவான நன்மையைத் தருகிறது. Visa மற்றும் Mastercard-ம் முக்கிய பங்குதாரர்களாக இருந்தாலும், RuPay-ன் பிரத்யேக UPI அணுகல் போட்டி சூழலை மாற்றியுள்ளது. மே 2026 நிலவரப்படி, SBI கார்டின் சந்தை மூலதனம் (market cap) சுமார் $6.50 பில்லியன் ஆக இருந்தது, P/E விகிதம் 29.7 ஆக இருந்தது. HDFC Bank, ICICI Bank மற்றும் Axis Bank போன்ற பிற முக்கிய வங்கிகளும் கிரெடிட் கார்டுகளை வழங்குகின்றன. SBI கார்டின் FY26 நிகர லாபம் 13%-க்கு மேல் அதிகரித்து ₹2,167 கோடி-யாகவும், வருவாய் 10% அதிகரித்து சுமார் ₹19,900 கோடி-யாகவும் உயர்ந்துள்ளது. இருப்பினும், அதன் சந்தைப் பங்கு FY25-ல் 19% ஆக இருந்ததில் இருந்து FY26-ல் 18.6% ஆகச் சற்று குறைந்துள்ளது. கிரெடிட் கார்டு செலவினங்கள் வளர்ந்து வந்தாலும், புதிய கார்டு சேர்க்கைகளில் ஏற்பட்டுள்ள மந்தநிலை மற்றும் ஒரு கார்டுக்கான குறைந்த சராசரி செலவு ஆகியவை, விரைவான விரிவாக்கத்திற்குப் பிறகு இயல்பான வளர்ச்சி நிலைக்குத் திரும்புவதைக் குறிக்கலாம்.
சாத்தியமான அபாயங்கள் மற்றும் சவால்கள்
வலுவான பயன்பாடு இருந்தபோதிலும், அபாயங்களும் உள்ளன. புதிய கார்டு சேர்க்கைகளில் ஏற்பட்டுள்ள மந்தநிலை, கடன் வழங்குநர்கள் அளவை விட கடன் தரத்திற்கு முன்னுரிமை அளிக்கிறார்கள் என்பதைக் காட்டுகிறது. ஜனவரி 2026-ல் ஒரு கார்டுக்கான சராசரி செலவில் 3% மாதந்தோறும் குறைந்து சுமார் ₹17,100 ஆனது, விருப்பச் செலவினங்களில் (discretionary spending) சாத்தியமான குறைவையும், சிறிய, அடிக்கடி நடக்கும் வாங்குதல்களுக்கு மாறுவதையும் குறிக்கிறது. சந்தை மேலும் குவிந்துள்ளது; முதல் ஐந்து கடன் வழங்குநர்கள் 80%-க்கும் அதிகமான செலவினங்களைக் கொண்டுள்ளனர், இது போட்டியை மட்டுப்படுத்தக்கூடும். SBI கார்டு FY26-ல் 2.41% வாராக் கடனுடன் (bad debt) அதன் சொத்துத் தரத்தை நிர்வகித்தாலும், கடன் துறையில் பாதுகாப்பற்ற கடன்களில் (unsecured lending) அதிகரிக்கும் தாமதங்கள் கவனிக்கப்பட வேண்டும். SBI கார்டின் இயக்கச் செலவுகளும் FY26 Q4-ல் ஆண்டுக்கு 24% அதிகரித்து ₹2,561 கோடி-யாக ஆனது, இது லாபத்திற்கு ஒரு சவாலாக உள்ளது.