இந்தியாவின் தனியார் கடன் சந்தையில் HNI மற்றும் குடும்ப அலுவலகங்களின் ஆர்வம் அதிகரிப்பு

இந்தியாவில் அதிக நிகர மதிப்பு கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் (HNIs) மற்றும் குடும்ப அலுவலகங்கள், உலகளாவிய நிறுவன முதலீட்டாளர்களின் போக்குகளைப் பிரதிபலிக்கும் வகையில், தனியார் கடன் சந்தையில் வலுவான ஆர்வத்தைக் காட்டி வருகின்றனர். இந்த சொத்து வகுப்பு கவர்ச்சிகரமான அதிக வருமானத்தை வழங்குகிறது, இது ஏற்ற இறக்கமான பங்குச் சந்தைகளுடன் ஒப்பிடும்போது, ​​புத்திசாலித்தனமான முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு ஈர்க்கக்கூடிய மாற்றாக அமைகிறது. எடல்வைஸ் ஆல்டர்னேட்டிவ்ஸ் போன்ற சொத்து மேலாளர்கள், செல்வந்த தனிநபர்கள் மற்றும் குடும்ப அலுவலகங்கள் உட்பட, இந்த உள்நாட்டு முதலீட்டாளர் தளத்தை வெல்த் பிளாட்ஃபார்ம்கள் மூலம் தீவிரமாக அணுகி வருகின்றனர். இந்நிறுவனம் தங்கள் தனியார் கடன் நிதிகளுக்கான உள்நாட்டு மூலதனத்தில் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. உதாரணமாக, மார்ச் 2024 இல் திரட்டப்பட்ட சிறப்பு சூழ்நிலைகள் நிதி (Special Situations Fund), அதன் மூலதனத்தில் கிட்டத்தட்ட 50% உள்நாட்டு ஆதாரங்களில் இருந்து பெற்றது. இது அதன் முந்தைய நிதியான (Fund 2) விட ஒரு பெரிய முன்னேற்றமாகும், அதில் உள்நாட்டு வாடிக்கையாளர்களின் பங்களிப்பு வெறும் 10% ஆக இருந்தது. இந்தியாவில் அதி-உயர் நிகர மதிப்பு கொண்ட குடும்பங்கள் மற்றும் தனிநபர்களின் எண்ணிக்கை அதிகரித்து வருவது (2028 வாக்கில் 13,000 இலிருந்து 19,000 ஆக உயரும் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது) ஒரு முக்கிய காரணியாகும். கிஃப்ட் சிட்டியில் சாதகமான ஒழுங்குமுறை நிலைமைகள் மற்றும் சிறப்புப் பொருளாதார மண்டல (SEZ) கட்டமைப்புகளுக்கான வரிச் சலுகைகள் இந்த உள்நாட்டு நிதி திரட்டும் போக்கிற்கு மேலும் வலு சேர்க்கின்றன. இது தனியார் கடன் மேலாளர்களுக்கு உள்நாட்டு அளவில் மூலதனத்தை திரட்ட உதவுகிறது. 2027-2030 வாக்கில், இந்திய குடும்ப அலுவலகங்கள் தங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் 8% -12% வரை நேரடி தனியார் கடனில் ஒதுக்கீடு செய்யலாம் என்று நிபுணர்கள் எதிர்பார்க்கின்றனர். இது தற்போதுள்ள அவர்களின் சிறிய பங்களிப்பை விட ஒரு குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியாகும். 2008 உலகளாவிய நிதி நெருக்கடிக்குப் பிறகு, வங்கிகள் கடன் வழங்குவதைக் கடுமையாக்கியபோது, ​​தனியார் கடன் ஒரு சொத்து வகுப்பாக உருவானது. இது கடன் வாங்குபவர்களுக்கு மூலதனத்தை எளிதாக அணுகவும், நிதியளிப்பவர்களுக்கு அதிக வருமானத்தை வழங்கவும் உதவுகிறது, இருப்பினும் இதில் ஆபத்து அதிகம். எடல்வைஸ் ஆல்டர்னேட்டிவ்ஸ் $1 பில்லியனுக்கும் அதிகமான ஒரு புதிய தனியார் கடன் நிதியை உருவாக்கும் பணியில் இருப்பதாகக் கூறப்படுகிறது. இந்த புதிய நிதியில் உள்ள செயல்படும் கடன் முதலீடுகள் 16-18% உள் வருவாய் விகிதங்களை (IRR) ஈட்டும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. அவர்களின் முந்தைய $900 மில்லியன் நிதி, விமான நிலையங்கள், இரசாயனங்கள் மற்றும் எஃகு போன்ற துறைகளில் 17 ஒப்பந்தங்களில் முதலீடு செய்தது, மேலும் 12 ஒப்பந்தங்களில் இருந்து வெளியேறியபோது நடுத்தர-தசம வருமானத்தை (mid-teen returns) ஈட்டியது. இது சற்று குறைந்த மதிப்பீடு கொண்ட இந்திய நிறுவனங்களுக்கான பொதுச் சந்தை கடன் விகிதங்களான (9-12%) உடன் ஒப்பிடும்போது அதிகம். ஸ்பான்சர்களின் 10-15 ஆண்டுகால வெற்றிகரமான நிதி மேலாண்மையின் சாதனை, இந்த சொத்து வகுப்பு தொடர்பாக உள்நாட்டு HNIs மற்றும் குடும்ப அலுவலகங்களுக்கு நம்பிக்கையை ஏற்படுத்தியுள்ளது. தாக்கம்: இந்த போக்கு, இந்திய மாற்று முதலீட்டு நிலப்பரப்பு முதிர்ச்சியடைவதைக் குறிக்கிறது. உள்நாட்டு HNIs மற்றும் குடும்ப அலுவலகங்களின் அதிகரித்த பங்கேற்பு, வணிகங்களுக்கு ஒரு முக்கிய மாற்று நிதி ஆதாரத்தை வழங்குகிறது, இது தனியார் கடன் துறையில் ஒப்பந்த ஓட்டம் மற்றும் வளர்ச்சியை அதிகரிக்கக்கூடும். இது புத்திசாலித்தனமான முதலீட்டாளர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமான இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தையும் வழங்குகிறது.