Whalesbook
இந்தியாவின் டிஜிட்டல் லெண்டிங் துறை: வளர்ச்சி முதல் கட்டுப்பாடுகள் வரை
இந்தியாவில் டிஜிட்டல் கடன் வழங்கும் (Digital Lending) சந்தை மிக வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது. mPokket போன்ற செயலிகள், குறிப்பாக இளம் தொழில் வல்லுநர்கள் மற்றும் மாணவர்களுக்கு கடன் கிடைப்பதை எளிதாக்குகின்றன. பாரம்பரிய வங்கிகள் நிரப்பும் இடைவெளிகளை இந்த சேவைகள் வேகம் மற்றும் வசதி மூலம் நிரப்புகின்றன. இருப்பினும், இந்த எளிதான அணுகுமுறை இப்போது ஒழுங்குமுறை இணக்கம் (Regulatory Compliance) மற்றும் கவனமான இடர் மேலாண்மை (Risk Management) ஆகியவற்றில் அதிக கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் சமநிலைப்படுத்தப்படுகிறது.
சந்தை வளர்ச்சி மற்றும் போட்டி
இந்தியாவின் டிஜிட்டல் லெண்டிங் சந்தை கணிசமான வளர்ச்சியை நோக்கிச் செல்கிறது. 2025 முதல் 2030 வரை ஆண்டுக்கு 31.5% வளர்ச்சி விகிதத்தில், இந்த சந்தை USD 2,454.4 மில்லியன் வரை உயரக்கூடும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்மார்ட்போன் பயன்பாடு அதிகம் இருப்பதும், சிறு வணிகங்கள் மற்றும் புதிய கடன் பயனர்களிடமிருந்து வலுவான தேவை இருப்பதும் இந்த விரிவாக்கத்திற்கு முக்கிய காரணங்கள். வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) இதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. இவர்களால் நிர்வகிக்கப்படும் சொத்துக்கள் 2025 நிதியாண்டிற்குள் ₹48 லட்சம் கோடியைத் தாண்டும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஃபின்டெக் (Fintech) நிறுவனங்களுடன் இணைந்து செயல்படும் NBFC-க்கள், பின்தங்கிய பிரிவினருக்கு கடன் வழங்குவதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.
புதிய விதிமுறைகள் மற்றும் நுகர்வோர் பாதுகாப்பு
இந்தியாவின் ஃபின்டெக் துறை, ரிசர்வ் வங்கி (RBI) போன்ற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளின் தீவிர கண்காணிப்பில் உள்ளது. RBI-ன் புதிய வழிகாட்டுதல்கள், கடன் பெறுபவர்களுக்கும் கடன் வழங்குபவர்களுக்கும் இடையே நேரடி பரிவர்த்தனைகள், வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் தெளிவான தகவல்களை வெளியிடுவதை கட்டாயமாக்குகின்றன. இது ஃபின்டெக் NBFC-க்கள் மற்றும் உட்பொதிக்கப்பட்ட தளங்களுக்கு (Embedded Platforms) கூடுதல் இணக்கப் பொறுப்புகளை விதிக்கிறது. 2023 ஆம் ஆண்டின் டிஜிட்டல் தனிநபர் தரவு பாதுகாப்புச் சட்டமும் (Digital Personal Data Protection Act), தரவைப் பயன்படுத்துவதற்கு ஒப்புதல் மற்றும் வலுவான தரவு பாதுகாப்பை கட்டாயமாக்குகிறது.
இடர், நிதி மற்றும் போட்டி அழுத்தங்கள்
mPokket போன்ற பிளாட்ஃபார்ம்கள், மாணவர்கள் மற்றும் சமீபத்தில் பட்டம் பெற்றவர்கள் போன்றவர்களுக்கு கடன் வழங்குகின்றன. இவர்கள் பெரும்பாலும் முறையான கடன் வரலாறு அல்லது நிலையான வருமானம் இல்லாததால், அதிக இடர் கொண்ட பிரிவில் செயல்படுகின்றனர். இந்த வாடிக்கையாளர் தளம் பொருளாதார மந்தநிலைகள் மற்றும் அதிகரித்த கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தாத நிலை (Defaults) ஆகியவற்றால் பாதிக்கப்படக்கூடியது. மார்ச் 2024 இல் mPokket USD 60 மில்லியன் கடனைப் பெற்றாலும், அதன் மொத்த நிதி $7.69 மில்லியன் ஆக உள்ளது. போட்டியாளரான CASHe, வருவாய் வளர்ச்சி இருந்தபோதிலும், FY24 இல் லாபம் 95% சரிவைக் கண்டது. அதிக வாடிக்கையாளர் ஈர்ப்புச் செலவுகளே (Customer Acquisition Costs) இதற்குக் காரணம். மோசடியின் அதிநவீன மற்றும் ஒருங்கிணைந்த தன்மை, மேம்பட்ட பகுப்பாய்வுகள் மற்றும் பாதுகாப்பில் கணிசமான முதலீடு செய்ய வேண்டிய கட்டாயத்தை ஏற்படுத்துகிறது.
எதிர்கால பார்வை
இந்தியாவின் டிஜிட்டல் லெண்டிங் துறை முதிர்ச்சியடைந்து வருகிறது. எதிர்கால வளர்ச்சி, விரைவான கடன் வழங்குவதை விட, AI மற்றும் டிஜிட்டல் அடையாளக் கருவிகளைப் பயன்படுத்தி சிறந்த கடன் மதிப்பீடு செய்வதில் இருந்து வரும். புதுமை, வலுவான இடர் மேலாண்மை மற்றும் ஒழுங்குமுறை இணக்கம் ஆகியவற்றை இணைக்கும் நிலையான வணிக மாதிரிகளை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்தப்படும்.