இந்திய கடன் சந்தை புதிய உச்சம்: தங்கக் கடன், ஹோம் லோன் அதிரடி வளர்ச்சி!

பாதுகாப்பான கடன்களின் ஆதிக்கம்

தங்கக் கடன்கள் இந்த முறை 48% வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்து, ₹10.6 லட்சம் கோடி AUM-ஐ தொட்டுள்ளது. முக்கியமாக, ₹3 லட்சத்திற்கும் குறைவான தொகையில் வாங்கும் சிறு கடன்களே இதற்கு காரணம். தங்கத்தின் விலை உயர்வும், தங்கத்தை விற்காமலேயே அதிக கடன் பெற உதவுகிறது.

வீட்டுக் கடன்களும் சீரான வளர்ச்சியைப் பெற்றுள்ளன. இதன் AUM ₹41 லட்சம் கோடி ஆகும். அரசு வங்கிகள் இதில் 47.33% பங்களிப்புடன் முன்னிலை வகிக்கின்றன. மேலும், இரண்டாம் மற்றும் மூன்றாம் கட்ட நகரங்களிலும் வீடு வாங்க ஆர்வம் அதிகரித்துள்ளது.

தனிநபர் கடன்கள்: கலவையான பார்வை

பாதுகாப்பான கடன்களுக்கு முக்கியத்துவம் கொடுத்தாலும், தனிநபர் கடன்கள் (Personal Loans) பிரிவும் வளர்ந்து வருகிறது. தனிநபர் கடன்களின் AUM 11% அதிகரித்து ₹15.4 லட்சம் கோடி எட்டியுள்ளது. நுகர்வோர் கடன் (Consumer Durable Loans) 18% வளர்ந்துள்ளது. டிஜிட்டல் கடன் தளங்கள் (Digital Lending Platforms) மூலம் பல கோடி தனிநபர் கடன்கள் வழங்கப்பட்டுள்ளன.

இருப்பினும், கிரெடிட் கார்டு வழங்குவதில் சற்று வேகம் குறைந்துள்ளது. NBFC-க்கள் (Non-Banking Financial Companies) முக்கியமாக சிறு கடன்களில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.

கடன் தரம் மேம்பாடு

இந்திய கடன் சந்தையில் ஒரு முக்கியமான நேர்மறையான விஷயம், கடன் தரத்தின் (Asset Quality) மேம்பாடு ஆகும். Net 30+ delinquency விகிதம், முந்தைய ஆண்டின் 3.9% லிருந்து 3.3% ஆக குறைந்துள்ளது. இது வாடிக்கையாளர்கள் கடனை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துவதைக் காட்டுகிறது.

சந்தைப் பார்வை மற்றும் எதிர்காலம்

தற்போதைய நிலையில், இந்தியாவின் கடன் வளர்ச்சி 12.8% ஆக உள்ளது. இது பல வளர்ந்த நாடுகளை விட அதிகம். இந்தியாவின் Credit-to-GDP விகிதம் (சுமார் 93%) இன்னும் அதிகரிக்க வாய்ப்புள்ளது.

ரிஸ்க் மேலாண்மையின் அவசியம்

இந்த தொடர்ச்சியான கடன் வளர்ச்சிக்கு, சிறப்பான ரிஸ்க் மேலாண்மை (Risk Management) அவசியம் என நிபுணர்கள் வலியுறுத்துகின்றனர். பாதுகாப்பான கடன்கள் நன்றாக இருந்தாலும், தனிநபர் கடன்கள் மற்றும் NBFC-க்களின் செயல்பாடுகளை உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்க வேண்டும். கடன் செலவுகள் அதிகரிப்பது, வட்டி விகித மாற்றங்கள், NBFC-க்களின் நிதி திரட்டும் திறன் போன்றவையும் கவனிக்கப்பட வேண்டியவை. பாதுகாப்பான கடன் பிரிவுகளில் கூட, சில ரிஸ்க்குகள் ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது.