இந்திய வர்த்தக வங்கிகள், 2027 நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில் (Q1 FY27) எதிர்பார்த்ததை விட சிறப்பாக செயல்பட்டு, ஆண்டுக்கு ஆண்டு **9.4%** லாப வளர்ச்சியை பதிவு செய்யும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதன் மூலம் நிகர லாபம் **₹90,591 கோடி**யை எட்டும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது. கடன் வளர்ச்சி **17.7%** ஆக உயர்ந்துள்ள நிலையில், தனியார் மற்றும் பொதுத்துறை வங்கிகளின் லாப வரம்புகளில் (Margins) வேறுபாடுகள் காணப்படுகின்றன.
தனியார் வங்கிகள் வளர்ச்சிக்கு வித்திடுகின்றன
2027 நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில், இந்திய வர்த்தக வங்கிகளின் நிகர லாபம் (Net Profit) சீரான வளர்ச்சியை எட்டும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஒட்டுமொத்தமாக, வங்கியின் லாபம் ₹90,591 கோடியாக உயரும் என்றும், இது கடந்த ஆண்டின் இதே காலகட்டத்தில் பதிவான ₹82,833 கோடியை விட 9.4% அதிகம் என்றும் மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. இருப்பினும், இந்த காலாண்டில் (Q1 FY27) லாபம் முந்தைய காலாண்டான மார்ச் மாதத்துடன் ஒப்பிடும்போது சுமார் 3.8% குறையக்கூடும் என ஆய்வாளர்கள் கருதுகின்றனர்.
தனியார் துறை வங்கிகள் இந்தப் போட்டியில் முன்னிலை வகிக்கின்றன. இவற்றின் ஒருங்கிணைந்த நிகர லாபம் ₹49,457 கோடியாக இருக்கும் என்றும், இது கடந்த ஆண்டை விட 11.4% அதிகமாகும் என்றும் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. பெரிய வங்கிகளில், ஆக்சிஸ் வங்கி (Axis Bank) சிறப்பாக செயல்படும் என்றும், அதன் நிகர லாபம் 22.9% அதிகரித்து ₹7,134 கோடியை எட்டும் என்றும் கணிக்கப்பட்டுள்ளது. மாறாக, பொதுத்துறை வங்கிகளின் லாப வளர்ச்சி 7% ஆகவும், மொத்தம் ₹41,135 கோடியாகவும் இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. அரசு வங்கிகளில், பஞ்சாப் நேஷனல் வங்கி (PNB) கணிசமான வளர்ச்சியை காட்டும் என்றும், அதன் லாபம் ₹4,784 கோடியாக இருக்கலாம் என்றும் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
டெபாசிட் வளர்ச்சி மற்றும் லாப வரம்பு (Margin) சவால்கள்
வங்கிகளுக்கு ஒரு முக்கிய சவாலாக இருப்பது கடன் வளர்ச்சிக்கும் டெபாசிட் வளர்ச்சிக்கும் இடையிலான இடைவெளிதான். ஜூன் 2026-ன் பாதி நிலவரப்படி, கடன் வளர்ச்சி 17.7% ஆக உள்ளது, இது டெபாசிட் வளர்ச்சியை (12%) விட மிக அதிகமாகும். இதனால், வங்கிகள் வட்டி வருமானத்தை (Interest Income) அதிகரிக்கும் செலவுகளுடன் (Cost of Funds) சமநிலைப்படுத்த வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளன.
அதிக வட்டி தரும் சொத்துக்களில் (Higher-yielding Assets) தங்களின் தயாரிப்பு கலவையை வெற்றிகரமாக மாற்றியமைத்த வங்கிகளுக்கு, நிகர வட்டி வரம்புகள் (Net Interest Margins) மேம்படும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், டெபாசிட் செலவுகள் அதிகரிக்கும்போது மற்ற வங்கிகள் அழுத்தத்தை சந்திக்க நேரிடும். உதாரணமாக, AU ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கி (AU Small Finance Bank), பந்தன் வங்கி (Bandhan Bank) மற்றும் எக்விடாஸ் ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கி (Equitas Small Finance Bank) போன்ற சிறிய வங்கிகளின் காலாண்டு வரம்புகள் 10% முதல் 14% வரை குறையக்கூடும்.
சொத்துத் தரம் மற்றும் பொருளாதார காரணிகள்
சொத்துத் தரத்தைப் (Asset Quality) பொறுத்தவரை, வங்கிகள் ஸ்திரத்தன்மையைப் பேணி வருகின்றன. தனிநபர் கடன் (Personal Loans) மற்றும் கிரெடிட் கார்டுகள் போன்ற பாதுகாப்பற்ற சில்லறை கடன்கள் (Unsecured Retail Loans) தொடர்பான கவலைகள் தணிந்துள்ளன. நுண்நிதி (Microfinance) கடன்களும் இயல்பு நிலைக்குத் திரும்புகின்றன. மத்திய கிழக்கு நாடுகளில் நிலவும் புவிசார் அரசியல் கவலைகள் இருந்தபோதிலும், முக்கிய இந்திய வங்கிகளின் கடன் புத்தகங்களில் (Loan Books) உடனடியாக எதிர்மறையான தாக்கம் இருப்பதற்கான எந்த ஆதாரமும் இல்லை என தரகு நிறுவன அறிக்கைகள் (Brokerage Reports) தெரிவிக்கின்றன.
மேலும், 10 ஆண்டு அரசுப் பத்திர வட்டி விகிதம் (10-year Government Bond Yield) இந்த காலாண்டில் 6.96% ஆக உயர்ந்துள்ளது. இருப்பினும், வங்கிகளின் 'கிடைக்கக்கூடிய விற்பனை' (Available-for-Sale) போர்ட்ஃபோலியோக்களில் ஏற்படும் மதிப்பீட்டு இழப்புகளிலிருந்து (Mark-to-Market Losses) அவை பாதுகாக்கப்படுகின்றன. ஏனெனில், இது லாப நஷ்ட கணக்கில் நேரடியாக பாதிக்காமல், ரிசர்வ் மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.
முதலீட்டாளர்கள், டெபாசிட் திரட்டும் உத்திகள் (Deposit Mobilization Strategies) மற்றும் கடன் புத்தகத்தின் தரம் (Loan Book Quality) குறித்து நிர்வாகத்தின் கருத்துக்களுக்காக வரவிருக்கும் வருவாய் அறிவிப்புகளைக் கண்காணிக்க வேண்டும். கடன் தேவை வளர்ச்சி, டெபாசிட் வளர்ச்சியை விட அதிகமாக இருக்கும் சூழலில், வங்கிகள் ஸ்திரமான லாப வரம்புகளைப் பராமரிக்கும் திறன், இந்த நிதியாண்டின் எஞ்சிய காலத்திற்கு ஒரு முக்கிய கண்காணிப்பு அம்சமாக இருக்கும்.