இந்திய வங்கிகளின் சொத்துத் தரம் சீரடையும் வேகம் குறைந்து வருகிறது. பழைய வாராக் கடன்களை முடிவுக்குக் கொண்டுவரும் காலம் கிட்டத்தட்ட முடிந்துவிட்டது. ஆனாலும், சந்தையில் கடன் தரவுகள் வரலாற்று உச்சத்தில் இருந்தாலும், வங்கிகளுக்கு சில்லறை கடன் பிரிவில் புதிய வாராக்கடன்களைக் கையாள்வதும், வரவிருக்கும் கணக்கியல் மாற்றங்களுக்குத் தயாராவதும் சவாலாக உள்ளது.
இந்திய வங்கித்துறையில் நீண்ட காலமாகத் தொடர்ந்த சொத்துத் தரம் மேம்படும் போக்கு, 20 காலாண்டுகள் தொடர்ச்சியான வளர்ச்சிக்குப் பிறகு மெதுவாகத் தொடங்கியுள்ளது. கடந்த பல ஆண்டுகளாக, வங்கிகள் பழைய கடன் பிரச்சனைகளைத் தீர்ப்பதன் மூலமும், தொடர்ச்சியான மீட்புப் பணிகள் மூலமும், கவனமான கடன் வழங்கும் நடைமுறைகள் மூலமும் பெரும் பயனடைந்தன. CareEdge Ratings-ன் படி, இந்த கடன் சீரமைப்புப் பணி பெரும்பாலும் முடிந்துவிட்டதால், வங்கிகளின் கவனம் புதிய கடன் பிரச்சனைகளைக் கையாள்வதற்கும், எதிர்பார்க்கப்படும் கடன் இழப்பு (Expected Credit Loss - ECL) கணக்கியல் விதிமுறைகளுக்கு மாறுவதற்கும் மாறியுள்ளது.
பழைய கடன்களிலிருந்து புதிய பிரச்சனைகளுக்கு மாற்றம்
வரலாற்று ரீதியான வாராக் கடன்களின் பெரும்பகுதி ஏற்கனவே தீர்க்கப்பட்டு அல்லது தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட நிலையில், NPA (Non-Performing Assets) குறைப்புக்கான எளிதான வழிகள் முடிந்துவிட்டன. தற்போது, வங்கிகள் புதிதாக வாராக்கடனாக மாறியுள்ள கடன் slippages-ஐ கையாண்டு வருகின்றன. நடப்பு நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில், தனியார் துறை வங்கிகளின் புதிய slippages 15.4% அதிகரித்து, முந்தைய காலாண்டில் இருந்த ₹24,000 கோடியிலிருந்து ₹28,000 கோடியாக உயர்ந்தது. இது பரவலான கடன் தரக் குறைவால் அல்லாமல், முக்கியமாக வாகனம் மற்றும் டிராக்டர் நிதி வழங்கும் துறையில் ஏற்பட்ட பருவகால காரணங்களால் ஏற்பட்டதாக ஆய்வாளர்கள் கூறுகின்றனர்.
மாறாக, பொதுத்துறை வங்கிகள் கடந்த ஆண்டின் இதே காலகட்டத்தில் இருந்த ₹15,000 கோடியிலிருந்து ₹13,000 கோடியாக புதிய slippages-ல் சரிவைக் கண்டுள்ளன. பொதுத்துறை கடன் வழங்குநர்கள் பழைய கடன் மேம்பாடுகளின் இறுதிப் பகுதியைப் பார்க்கும்போது, தனியார் நிறுவனங்கள் தங்கள் சில்லறை கடன் புத்தகங்களில் உடனடி, அளவு சார்ந்த ஏற்ற இறக்கங்களைச் சமாளிக்கின்றன.
தற்போதைய சொத்துத் தரத்தின் ஆரோக்கியம்
மேம்பாட்டின் வேகத்தில் எதிர்பார்த்த மந்தநிலை ஏற்பட்டபோதிலும், இந்திய வங்கி அமைப்பின் ஒட்டுமொத்த ஆரோக்கியம் வலுவாக உள்ளது. நிகர NPA (Net NPA) விகிதம் 0.40% என்ற வரலாற்று குறைந்தபட்ச அளவில் ஆறு காலாண்டுகளாக சீராக உள்ளது. இது வங்கிகள் சாத்தியமான இழப்புகளுக்கு எதிராக நன்கு ஒதுக்கீடு செய்யப்பட்டுள்ளதைக் காட்டுகிறது. மொத்த வாராக்கடன் (Gross NPA) விகிதங்களும் கணிசமாக மேம்பட்டுள்ளன. தனியார் வங்கிகள் ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு 1.84% ஆக இருந்த நிலையில், சராசரியாக 1.45% ஆகவும், பொதுத்துறை வங்கிகள் முந்தைய வருடத்தில் 2.53% க்கு எதிராக சராசரியாக 1.87% ஆகவும் தெரிவித்துள்ளன.
முதலீட்டாளர்களுக்கான எதிர்கால கண்காணிப்புகள்
முன்னோக்கிப் பார்க்கும்போது, இந்தத் துறைக்கான முக்கிய கவலை, தனிநபர் கடன் மற்றும் சிறுநிதி போன்ற பாதுகாப்பற்ற சில்லறை கடன்களை நிர்வகிப்பதாகும். பொருளாதார நிலைமைகள் மாறும்போது, இந்தப் பிரிவுகள் பெரும்பாலும் அழுத்தத்தின் முதல் அறிகுறிகளைக் காட்டுகின்றன. தனிப்பட்ட வங்கிகள் தங்கள் கடன் செலவுகளை (credit costs) எவ்வாறு நிர்வகிக்கின்றன என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிப்பார்கள். இது ஏற்கனவே திட்டமிடப்பட்ட வணிக வங்கிகளுக்கு 0.31% ஆக உள்ளது. அதிகரித்து வரும் வட்டி விகித ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் சாத்தியமான உலகளாவிய வர்த்தக இடையூறுகளுக்கு மத்தியில் இந்த நிலைகளை அவர்களால் பராமரிக்க முடியுமா என்பதைப் பொறுத்திருந்துதான் பார்க்க வேண்டும்.
மேலும், எதிர்பார்க்கப்படும் கடன் இழப்பு விதிமுறைகளுக்கு (Expected Credit Loss norms) வரவிருக்கும் மாற்றம் - இது வங்கிகள் நிகழும் முன் இழப்புகளை மதிப்பிட்டு ஒதுக்கீடு செய்யத் தேவைப்படும் ஒரு முன்கூட்டிய கணக்கியல் முறையாகும் - எதிர்கால லாபம் மற்றும் ஒதுக்கீடு தேவைகளை பாதிக்கக்கூடும். கடன் புத்தகங்களில் வளர்ச்சியை சமநிலைப்படுத்துவதோடு, இந்தப் புதிய slippages-ஐ கட்டுப்பாட்டில் வைத்திருப்பதில் வங்கிகளின் திறன், நடப்பு நிதியாண்டின் மீதமுள்ள காலத்திற்கான அவற்றின் சொத்துத் தர செயல்திறனை தீர்மானிப்பதில் முக்கிய காரணியாக இருக்கும்.