இந்திய வங்கிகள், ஜூன் 2026 நிலவரப்படி, உணவு அல்லாத கடன்களில் 18.6% ஆண்டு வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளன. இது கடந்த பத்து ஆண்டுகளில் இல்லாத உச்சபட்ச வளர்ச்சி விகிதமாகும். சில்லறை மற்றும் கார்ப்பரேட் துறைகளில் உள்ள வலுவான தேவை இந்த வளர்ச்சியை ஆதரிக்கிறது. நடப்பு நிதியாண்டில் வங்கிகளின் வருவாய் அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள், வைப்புத்தொகை திரட்டல் மற்றும் MSME பிரிவில் உள்ள கடன் அபாயங்களைக் கவனிக்க வேண்டும்.
வலுவான கடன் வளர்ச்சி
இந்திய வங்கித் துறை 2027 நிதியாண்டை வலுவான வளர்ச்சியுடன் தொடங்கியுள்ளது. ஜூன் 30, 2026 நிலவரப்படி, உணவு அல்லாத கடன்களில் 18.6% ஆண்டு வளர்ச்சி பதிவாகியுள்ளது. இது கடந்த பத்து ஆண்டுகளில் இல்லாத மிக உயர்ந்த கடன் விரிவாக்கமாகும். இந்த வளர்ச்சி, சில்லறை கடன்கள் (Secured Retail), சேவைகள் (Services), கார்ப்பரேட் கடன்கள் மற்றும் சிறு, குறு, நடுத்தர நிறுவனங்கள் (MSME) என அனைத்து பிரிவுகளிலும் பரவலாக உள்ளது.
வைப்புத்தொகை வளர்ச்சி மற்றும் நிதி ஆதாரம்
கடன் தேவை அதிகமாக இருந்தாலும், வங்கிகள் வைப்புத்தொகை திரட்டுவதிலும் கவனம் செலுத்துகின்றன. இது ஆண்டுக்கு 13.3% வளர்ந்துள்ளது. செப்டம்பர் 2026க்குள் எதிர்பார்க்கப்படும் $50 பில்லியன் அந்நிய செலாவணி அல்லாத குடியிருப்பாளர் (FCNR) வைப்புத்தொகையின் வரவு, வங்கித் துறைக்கு முக்கிய நிதி ஆதாரமாக இருக்கும். இது வங்கித் துறை வைப்புத்தொகை வளர்ச்சியை சுமார் 1.8% அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
மேலும், ரிசர்வ் வங்கி (RBI) நடப்பு நிதியாண்டின் இரண்டாம் பாதியில் ரெப்போ விகிதத்தை 25-50 அடிப்படை புள்ளிகள் உயர்த்தக்கூடும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த பணவியல் கொள்கை மாற்றத்தால், வெளி அளவுகோல்களுடன் இணைக்கப்பட்ட கடன் விகிதங்களைக் கொண்ட வங்கிகள் பயனடைய வாய்ப்புள்ளது. இது அவர்களின் சொத்துக்களின் மீதான வட்டி விகிதங்களை விரைவாக சரிசெய்ய உதவும்.
சொத்து தரம் மற்றும் துறை சார்ந்த அபாயங்கள்
மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட வணிக வங்கிகளின் மொத்த வாராக் கடன் (GNPA) விகிதம் பல தசாப்தங்களில் இல்லாத மிகக் குறைந்த அளவான 1.8% ஆக உள்ளது. நிகர வாராக் கடன் (NNPA) விகிதம் தற்போது 0.4% ஆக உள்ளது. இது வங்கித் துறையின் நிதிநிலை மேம்பட்டிருப்பதைக் காட்டுகிறது.
இருப்பினும், MSME பிரிவில் சில அழுத்தங்கள் உருவாகி வருகின்றன. இந்தப் பிரிவில் உள்ள அதிகப்படியான கடன் அபாயங்கள் கடன் வழங்குநர்களுக்கு ஒரு எச்சரிக்கையாக உள்ளது.
வரும் காலாண்டுகளில் வங்கிகளின் ஒட்டுமொத்த லாபம், அதிகரிக்கும் நிதிக் செலவுகளை நிர்வகிப்பது மற்றும் நடப்புக் கணக்கு/சேமிப்புக் கணக்கு (CASA) விகிதங்களைப் பாதுகாப்பது ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது. வட்டி விகிதங்கள் உயரக்கூடும் என்பதால், நிலையான, குறைந்த வட்டி வைப்புத்தொகைக்கான போட்டி அதிகரிக்கும். முதலீட்டாளர்கள், தனிப்பட்ட வங்கிகள் இந்த வைப்புத்தொகை திரட்டும் அழுத்தங்களை எவ்வாறு கையாள்கின்றன என்பதையும், கடன் தரத்தை சமரசம் செய்யாமல் கடன் வளர்ச்சியை எவ்வாறு சமநிலைப்படுத்துகின்றன என்பதையும் கண்காணிக்க வேண்டும். வைப்புத்தொகை வரவின் உண்மையான அளவு மற்றும் MSME போர்ட்ஃபோலியோவில் சொத்துத் தரத்தை சமரசம் செய்யாமல் கடன் வளர்ச்சியை சமநிலைப்படுத்தும் வங்கிகளின் திறனே அடுத்த கட்ட வங்கித் துறை செயல்திறனை தீர்மானிக்கும்.