இந்திய வங்கிகள் டாலர் டெபாசிட் வட்டி விகிதத்தை **7.1%** ஆக உயர்த்தி உள்ளன!

வெளிநாட்டு வாழ் இந்தியர்களை (NRI) கவரும் வகையில், இந்திய வங்கிகள் டாலர் டெபாசிட் வட்டி விகிதத்தை **7.1%** வரை உயர்த்தியுள்ளன. ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) புதிய விதிமுறைகளுக்குப் பிறகு இந்த நடவடிக்கை எடுக்கப்பட்டுள்ளது. இதன் மூலம் அன்னிய செலாவணி முதலீட்டை அதிகரித்து, இந்திய ரூபாய்க்கு ஆதரவு அளிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த மாற்றம் வங்கிகளின் லாப வரம்புகள் மற்றும் பணப்புழக்கத்தை எப்படி பாதிக்கும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.

என்ன நடந்தது?

இந்திய வங்கிகள் தற்போது வெளிநாட்டு வாழ் இந்திய வாடிக்கையாளர்களைக் குறிவைத்து, வெளிநாட்டு நாணய டெபாசிட்களுக்கான (Foreign Currency Deposits) வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தத் தொடங்கியுள்ளன. சில வங்கிகள் ஐந்து ஆண்டு கால டெபாசிட்களுக்கு 7.1% வரை வட்டி வழங்குகின்றன. இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) சமீபத்திய விதிமுறை மாற்றங்களுக்குப் பிறகு இந்த மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. இதன் மூலம் வங்கிகள் இந்த டெபாசிட்களுக்கு போட்டித்தன்மை வாய்ந்த விகிதங்களை நிர்ணயிக்க அனுமதிக்கப்பட்டுள்ளன. இதன் முக்கிய நோக்கம், நாட்டிற்கு அன்னிய செலாவணி முதலீட்டை ஈர்ப்பதும், உலகளாவிய காரணிகள் மற்றும் அதிக ஆற்றல் இறக்குமதி செலவுகளால் அழுத்தத்தில் உள்ள இந்திய ரூபாய்க்கு ஆதரவளிப்பதும் ஆகும்.

ரூபாயை பாதுகாக்க எடுக்கப்படும் முக்கிய நடவடிக்கை

டெபாசிட் விகிதங்களை உயர்த்துவதற்கான இந்த முடிவு, அந்நிய செலாவணி சந்தையில் நேரடித் தலையீட்டை மட்டும் நம்பாமல், ரூபாயின் மதிப்பைக் கட்டுப்படுத்தும் பரந்த முயற்சியின் ஒரு பகுதியாகும். டாலர் அடிப்படையிலான டெபாசிட்களை அதிகமாக ஈர்ப்பதன் மூலம், வங்கி அமைப்பு இந்தியாவில் வெளிநாட்டு நாணயத்தின் விநியோகத்தை அதிகரிக்க உதவும். இந்த உத்தி 2013 இல் சந்தை கொந்தளிப்பான காலகட்டத்தில் வெற்றிகரமாக பயன்படுத்தப்பட்டது. அப்போது இதேபோன்ற சலுகைகள் மூலம் கணிசமான மூலதன inflows ஈர்க்கப்பட்டு, நாட்டின் நிதி நிலைத்தன்மை உறுதி செய்யப்பட்டது.

வங்கிகளுக்கு நிதிக்கான செலவு

முதலீட்டாளர்களுக்கு, இது வங்கிகளின் லாபத்தை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதுதான் முக்கிய கவனம். டாலர் டெபாசிட்களுக்கு 7.1% வட்டி என்பது, ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா மற்றும் HDFC வங்கி போன்ற பெரிய வங்கிகள் வழங்கும் 6% க்கும் அதிகமான விகிதமாகும். சிறிய வங்கிகள் இந்த உயர் விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி NRI வாடிக்கையாளர் தளத்தை தீவிரமாக வளர்க்க முயல்கின்றன. ஆனால் இது அவற்றின் நிகர வட்டி வரம்புகளில் (Net Interest Margins) அழுத்தத்தை உருவாக்கக்கூடும். இந்த டெபாசிட்களை சேகரிப்பதற்கான செலவு கணிசமாக உயர்ந்தால், வங்கிகள் தங்கள் லாப அளவைப் பராமரிக்க இந்த மூலதனத்தை கவர்ச்சிகரமான விகிதங்களில் திறம்பட முதலீடு செய்ய வேண்டும். வங்கிகளால் இந்த செலவுகளை வாடிக்கையாளர்களிடம் கடத்த முடியுமா அல்லது இது தற்காலிக லாப அழுத்தத்திற்கு வழிவகுக்குமா என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.

வங்கித் துறையில் போட்டி

வங்கிகள் இந்த வாய்ப்பை அணுகும் விதத்தில் ஒரு தெளிவான வேறுபாடு உள்ளது. பெரிய, நிறுவப்பட்ட வங்கிகள் ஏற்கனவே ஆழமான நெட்வொர்க் மற்றும் NRI வாடிக்கையாளர் தளத்தைக் கொண்டுள்ளன. எனவே, அவை வட்டி விகித சலுகைகளில் எச்சரிக்கையாக இருக்கின்றன. இதற்கு மாறாக, Yes Bank மற்றும் AU Small Finance Bank போன்ற சிறிய வங்கிகள், சந்தைப் பங்கைப் பெற தீவிரமான வட்டி விகித சலுகைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. இந்த வேறுபாடு, சிறிய வங்கிகள் புதிய டெபாசிட்களைப் பெற பிரீமியம் செலுத்துகின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது. இது வெளிநாட்டு நாணயப் பிரிவில் தங்கள் இருப்பை உருவாக்க அவர்களுக்குத் தேவையான படியாகும்.

முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டியவை

இந்த கொள்கையின் செயல்திறன் சில முக்கிய காரணிகளைப் பொறுத்தது. முதலாவதாக, அடுத்த காலாண்டு முடிவுகளில் வெளிநாட்டு நாணய டெபாசிட் புத்தகங்களின் வளர்ச்சியைப் பங்குதாரர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும். குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சி இருந்தால், இந்த உத்தி பணப்புழக்கத்தை கொண்டு வருவதில் வேலை செய்கிறது என்று அர்த்தம். இரண்டாவதாக, நிகர வட்டி வரம்புகள் குறித்த எந்தவொரு தகவலையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும். நிதியின் செலவு, சொத்துக்களின் வருவாயை விட வேகமாக உயர்ந்தால், அது லாபத்தில் அழுத்தத்தைக் குறிக்கலாம். இறுதியாக, ரூபாயின் ஒட்டுமொத்த இயக்கம் ஒரு முக்கியமான பின்னணி காரணியாக உள்ளது. நாணயம் தொடர்ந்து குறிப்பிடத்தக்க கீழ்நோக்கிய அழுத்தத்தை எதிர்கொண்டால், RBI இதுபோன்ற நடவடிக்கைகளை ஆதரிக்கக்கூடும். இது நிதி ஆண்டு முழுவதும் வெளிநாட்டு டெபாசிட்களுக்கான போட்டியை அதிகமாக வைத்திருக்கும்.