இந்திய வங்கிகளில் கடன் வளர்ச்சி (Credit Growth) அமோகமாக இருந்தாலும், டெபாசிட் சேகரிப்பு வேகமெடுக்கவில்லை. இதனால், கடன் - டெபாசிட் இடையேயான இடைவெளி (Credit-Deposit Gap) அதிகரித்துள்ளது. இது RBL வங்கி, IDBI வங்கி போன்ற சில வங்கிகளில் டெபாசிட் குறைவதாலும், கடன் தேவை அதிகரிப்பதாலும் ஏற்பட்டுள்ளது. இந்த நிலை வங்கிகளுக்கு நிதி நெருக்கடியையும், அதிக போட்டிக்குமான சூழலையும் ஏற்படுத்தியுள்ளது.
கடன் வளர்ச்சி, டெபாசிட் வளர்ச்சியை முந்துவது ஏன்?
ஜூன் 2026 உடன் முடிவடைந்த முதல் காலாண்டில், இந்திய வங்கித் துறையில் கடன் வாங்கும் தேவை (Credit Demand) மிக அதிகமாக இருந்தது. ஆனால், டெபாசிட் வளர்ச்சி (Deposit Growth) அதற்கேற்ப எகிறவில்லை. பல வங்கிகளில் கடன் வழங்கும் வேகம் அதிகமாக இருந்தபோதிலும், புதிய டெபாசிட்களின் சேர்க்கை மெதுவாகவே இருந்தது. இதன் காரணமாக, கடன் - டெபாசிட் இடையேயான இடைவெளி அதிகரித்துக்கொண்டே செல்கிறது. வங்கிகள் தங்கள் கடன் புத்தகங்களை (Loan Books) பராமரிக்க, நிதியைத் திரட்டுவதற்கு இன்னும் கடுமையாக உழைக்க வேண்டியுள்ளது.
முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த இடைவெளி ஏன் முக்கியம்?
வங்கி ஒன்றின் நிதிப்பற்றாக்குறையை (Liquidity) காட்டும் முக்கிய அளவீடான கடன்-டெபாசிட் விகிதம் (Loan-to-Deposit Ratio), மே 2026 நிலவரப்படி 82.7% ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது கடந்த பத்து ஆண்டுகளில் இல்லாத அளவு அதிகமாகும். வங்கிகள் டெபாசிட்களைப் பெறுவதை விட வேகமாக கடன் வழங்கும்போது, தங்கள் சொத்துக்களுக்கு நிதியளிக்க அதிக செலவுள்ள சந்தைக் கடன்களை (Market Borrowings) நம்பியிருக்க வேண்டியிருக்கும். முதலீட்டாளர்களுக்கு, இது நிகர வட்டி வரம்புகளில் (Net Interest Margins - NIMs) அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தும். ஏனெனில், சில்லறை டெபாசிட்களுக்கான போட்டி தீவிரமாக இருக்கும்போது, வங்கிகள் அதிக நிதி செலவுகளைச் சந்திக்க நேரிடலாம்.
சில வங்கிகளின் டெபாசிட் போக்குகள்
காலாண்டு வணிக அறிக்கைகள், வங்கித் துறையில் கலவையான செயல்திறனைக் காட்டியுள்ளன. RBL வங்கி, முந்தைய காலாண்டுடன் ஒப்பிடுகையில் டெபாசிட்களில் 10.2% சரிவைக் கண்டுள்ளது. சமீபத்திய மூலதன திரட்டலுக்குப் பிறகு, அதிக செலவுள்ள மொத்த டெபாசிட்களை (Wholesale Deposits) படிப்படியாகக் குறைப்பதே இந்த முடிவுக்குக் காரணம் என வங்கி விளக்கம் அளித்துள்ளது. இதேபோல், IDBI வங்கி, டெபாசிட்களில் 6.3% சரிவைக் கண்டது. மொத்த டெபாசிட்கள் சுமார் ₹3.47 டிரில்லியன் என்பதிலிருந்து ₹3.25 டிரில்லியன் ஆகக் குறைந்துள்ளது. இதற்கு மாறாக, கனரா வங்கி (Canara Bank) மற்றும் வங்கி ஆஃப் இந்தியா (Bank of India) போன்ற பொதுத்துறை வங்கிகள், கடன் மற்றும் டெபாசிட்கள் இரண்டிலும் சீரான, ஆனால் மிதமான வளர்ச்சியைப் பராமரித்தன.
கடன் தேவையை அதிகரித்த காரணிகள்
இந்தத் தொடர்ச்சியான கடன் உத்வேகத்திற்குப் பல காரணங்கள் பங்களித்துள்ளன. அவசர கடன் உத்தரவாதத் திட்டம் (Emergency Credit Line Guarantee Scheme) கடன் வாங்குவதற்கு ஒரு ஊக்கியாகச் செயல்பட்டதாக வங்கி அதிகாரிகள் தெரிவித்தனர். மேலும், குறிப்பாக ஹார்முஸ் ஜலசந்தியில் ஏற்பட்ட இடையூறுகள் தொடர்பான விநியோகச் சங்கிலி சிக்கல்கள் (Supply Chain Issues), செயல்பாட்டு மூலதனச் சுழற்சிகளை (Working Capital Cycles) நீட்டித்துள்ளன. இதன் விளைவாக, வணிகங்கள் தங்கள் செயல்பாடுகளை நிர்வகிக்க அதிக கடன் தேவைப்படுகிறது. உலகளாவிய கச்சா எண்ணெய் விலையின் தாக்கத்தை நுகர்வோருக்குக் கடத்தாமல், தாங்களே ஈடுகட்டும் எண்ணெய் சந்தை நிறுவனங்களும் (Oil Marketing Companies) குறிப்பிடத்தக்க கடன் வாங்குபவர்களாக மாறியுள்ளனர்.
அபாயங்கள் மற்றும் துறை அழுத்தம்
டெபாசிட் பிரிவில் பொதுத்துறை வங்கிகள் சந்தைப் பங்கை இழந்து வருவதாக ஆய்வாளர்கள் குறிப்பிட்டுள்ளனர். சில பொதுத்துறை வங்கிகளின் ஆண்டுக்கு ஆண்டு வளர்ச்சி, ஒட்டுமொத்த வங்கித் துறையின் 12% சராசரி வளர்ச்சி விகிதத்திற்குக் கீழே உள்ளது. கடன் வழங்கல் போலவே டெபாசிட் திரட்டலும் முக்கியமாக மாறும் இந்த காலகட்டத்தில் இந்த போக்கு மிகவும் கவனிக்கத்தக்கது. டெபாசிட் வளர்ச்சி கடன் விரிவாக்கத்திற்குப் பின்தங்கியே தொடர்ந்தால், வங்கிகள் நிதி நெகிழ்வுத்தன்மையைக் குறைத்து, மொத்த நிதியளிப்பை (Wholesale Funding) அதிகமாக நம்பியிருக்க வேண்டியிருக்கும், இது நிலையற்றதாக இருக்கலாம்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
பங்குதாரர்கள் முதன்மையாகக் கவனிக்க வேண்டியது வரவிருக்கும் காலாண்டு வருவாய் அறிக்கைகள் (Quarterly Earnings Reports). குறிப்பாக, நிகர வட்டி வரம்புகள் (NIM) மற்றும் நிதிச் செலவு (Cost of Funds) ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்த வேண்டும். வங்கிகள் போட்டியிட, டெபாசிட்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை உயர்த்த வேண்டியிருக்கும் என்பதால், டெபாசிட் திரட்டும் உத்திகள் குறித்து நிர்வாகத்தின் கருத்துக்களையும் முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்கலாம். கடன் - டெபாசிட் இடைவெளி சீரடையுமா அல்லது தொடர்ந்து விரிவடையுமா என்பதைப் பார்க்க, எதிர்கால வணிக அறிவிப்புகள் அவசியமாக இருக்கும். இது அடுத்த காலாண்டுகளுக்கான லாபப் பாதையை நிர்ணயிக்கும்.