இந்தியன் வங்கி இந்த நிதியாண்டில் தனது தங்கம் கடன் புத்தகத்தை (Gold Loan Book) ₹1.5 லட்சம் கோடிக்கு மேல் உயர்த்த திட்டமிட்டுள்ளது. மேலும், முதல் காலாண்டில் லாபம் 10% உயர்ந்துள்ளது. வெளிநாட்டு பத்திரங்கள் மூலம் $400 மில்லியன் திரட்டியுள்ளது.
இந்தியன் வங்கி, நடப்பு நிதியாண்டில் தனது தங்கம் கடன் இருப்பை (Gold Loan Book) ₹1.5 லட்சம் கோடிக்கு மேல் கொண்டு செல்ல திட்டமிட்டுள்ளது. தற்போது சுமார் ₹1.25 லட்சம் கோடி தங்கம் கடன் வைத்துள்ள இந்த வங்கி, கடந்த ஆண்டைப் போல தங்கத்தின் மதிப்பை மட்டும் நம்பாமல், அதிக கடன் அளவை (Loan Volumes/Tonnage) மையமாகக் கொண்ட வளர்ச்சி யுக்திக்கு மாறுகிறது.
தங்கத்தின் விலை ஏற்ற இறக்கங்களை வங்கித் துறை சமாளித்து வரும் நிலையில் இந்த வியூக மாற்றம் வந்துள்ளது. கடந்த ஆண்டு வங்கியின் தங்கம் கடன் புத்தகம் 30% உயர்ந்திருந்தாலும், அது பெரும்பாலும் தங்கத்தின் விலை உயர்வால்தான் சாத்தியமானது. இந்த நடப்பு நிதியாண்டில், வங்கி தங்கம் கடன் பிரிவில் 20% வளர்ச்சி விகிதத்தை இலக்காகக் கொண்டுள்ளது. மேலும் அதிகமான கடன் வாங்குபவர்களை ஈர்ப்பதிலும், கடன்களுக்கு ஈடாக அடகு வைக்கப்படும் தங்கத்தின் அளவை அதிகரிப்பதிலும் கவனம் செலுத்துகிறது.
நிதிநிலையைப் பொறுத்தவரை, இந்தியன் வங்கி FY27-ன் முதல் காலாண்டில் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 10.09% நிகர லாப உயர்வை பதிவு செய்து, ₹3,273 கோடி ஈட்டியுள்ளது. வங்கியின் கடன் கலவை சீராக உள்ளது. இதில் RAM (சில்லறை, விவசாயம், சிறு வணிகக் கடன்கள்) பிரிவு மொத்த கடன் புத்தகத்தில் 65% ஆகவும், கார்ப்பரேட் கடன்கள் 35% ஆகவும் உள்ளன. டெபாசிட்களும் சீராக உள்ளன, இதில் குறைந்த செலவிலான CASA (நடப்பு கணக்கு மற்றும் சேமிப்புக் கணக்கு) டெபாசிட்கள் மொத்த டெபாசிட்களில் சுமார் 40% ஆகும்.
நிதித் தேவைகளை நிர்வகிக்க, இந்தியன் வங்கி தனது GIFT City கிளையின் மூலம் நான்கு ஆண்டு பத்திரங்கள் வழியாக $400 மில்லியன் திரட்டியுள்ளது. இது 2026 இறுதிக்குள் சர்வதேச சந்தைகளில் இருந்து $1 பில்லியன் திரட்டும் பெரிய முயற்சியின் ஒரு பகுதியாகும். மேலும், வங்கி $1.5 பில்லியன் அந்நிய செலாவணி அல்லாத இந்தியர் (FCNR) டெபாசிட்களை ஈர்த்துள்ளது. ஆகஸ்ட் 31-க்குள் $2 பில்லியன் இலக்கை எட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இது வெளிநாடு வாழ் இந்திய முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து வலுவான ஆர்வத்தைக் காட்டுகிறது.
இந்த விரிவாக்கம் நேர்மறையான பார்வையை அளித்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிட்ட அபாயங்களை அறிந்திருக்க வேண்டும். தங்கம் கடன் வணிகம் விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மிகவும் உணர்திறன் கொண்டது. தங்கத்தின் விலையில் திடீர் சரிவு ஏற்பட்டால், வங்கி கடன்-மதிப்பு (Loan-to-Value - LTV) வரம்புகளை கண்டிப்பாக நிர்வகிக்க வேண்டியிருக்கும். இது மார்ஜின் கால்களை (margin calls) கட்டாயப்படுத்தலாம் அல்லது கடன் வாங்கியவர்களால் திருப்பிச் செலுத்த முடியாவிட்டால் சொத்துத் தரத்தில் சிக்கல்களை ஏற்படுத்தலாம். மேலும், புதிய, போட்டித்தன்மை வாய்ந்த நிறுவனங்கள் தங்கம் கடன் சந்தையில் நுழைவதால், போட்டி அதிகரித்து, வட்டி வரம்புகளில் (interest margins) அழுத்தம் ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது.
செயல்பாட்டு அபாயங்களும் (Operational risks) ஒரு காரணியாக உள்ளன. நாடு முழுவதும் பரந்த கிளை வலையமைப்பை பராமரிப்பது, தங்கம் கடன்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க பாதுகாப்பு மற்றும் லாஜிஸ்டிக்ஸ் நிர்வாகம் தேவைப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள், போட்டி சூழலில் வங்கியால் அதன் NIMs-ஐ (Net Interest Margins) பராமரிக்கும் திறனையும், வெளிநாட்டு நிதி இலக்குகளின் முன்னேற்றத்தையும், RAM பிரிவின் வளர்ச்சி ஸ்திரத்தன்மையையும் கண்காணிக்க வேண்டும்.