இந்திய சில்லறை கடன் சந்தை மாற்றம்: இளைஞர்கள் மற்றும் கிராமப்புற வாடிக்கையாளர்களை நோக்கிய நகர்வு!

இந்தியாவின் கடன் வழங்கும் சூழலில் மிகப்பெரிய கட்டமைப்பு மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. கிராமப்புற மற்றும் சிறிய நகரங்களைச் சேர்ந்த இளம் தலைமுறையினர் தற்போது கடன் வாங்குவதில் ஆர்வம் காட்டி வருகின்றனர். ஜனவரி-மார்ச் காலாண்டில் நடைபெற்ற 14 கோடி கடன் பரிவர்த்தனைகளில் 79% பங்களிப்பை இவர்களே வழங்கியுள்ளனர். இதன் மொத்த மதிப்பு சுமார் ₹19 லட்சம் கோடி ஆகும்.

கடந்த ஆண்டு 13.7% ஆக இருந்த NBFC-களின் சில்லறை கடன் வளர்ச்சி, ஜூலை 2026-ல் 21.4% ஆக அதிரடியாக அதிகரித்துள்ளது. முன்பு வீடு அல்லது வாகனங்கள் வாங்க கடன் வாங்கிய மக்கள், தற்போது அன்றாட செலவுகள் மற்றும் பயணத் தேவைகளுக்காக டிஜிட்டல் முறையில் கடன் வாங்குவதை வழக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர்.

சிறிய கடன் பிரிவில் அதிகரிக்கும் ஆபத்து

இந்த வளர்ச்சி உற்சாகத்தை அளித்தாலும், ₹50,000-க்கும் குறைவான தனிநபர் கடன் பிரிவில் ஆபத்து அதிகரித்துள்ளது. தற்போதைய தகவல்களின்படி, இப்பிரிவில் டிஃபால்ட் (default) விகிதம் 6.4% ஆக உள்ளது. பல கடன் நிறுவனங்கள் அதிக வாடிக்கையாளர்களைப் பிடிக்க வேகத்திற்கு முக்கியத்துவம் அளிப்பது, கடன் தகுதியைச் சரியாக ஆய்வு செய்யாமல் இருப்பதற்கு வழிவகுக்கிறது.

டிஜிட்டல் சரிபார்ப்பின் முக்கியத்துவம்

பாரம்பரியமாக சம்பள சான்றிதழ்களைக் கொண்டு கடன் வழங்கிய நிலை மாறி, தற்போது UPI பரிவர்த்தனை வரலாறு, GST தரவுகள் மற்றும் அக்கவுண்ட் அக்ரிகேட்டர் (Account Aggregator) கட்டமைப்பின் மூலம் வாடிக்கையாளர்களின் கடன் தகுதி மதிப்பிடப்படுகிறது. முறையான கடன் வரலாறு இல்லாத சிறிய வியாபாரிகளுக்கும் இத்தகைய தொழில்நுட்பங்கள் மூலம் கடன் வழங்கப்படுவது சந்தை வாய்ப்பை விரிவாக்குகிறது.

முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை

வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களின் பங்குகளை வைத்திருப்பவர்கள், அவற்றின் லாபத்தை விட 'Asset Quality'-க்கு முக்கியத்துவம் கொடுக்க வேண்டும். குறிப்பாக, சிறு கடன் பிரிவுகளில் (Unsecured personal loans) இருக்கும் NPA அளவுகளைத் தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும். இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) புதிய விதிமுறைகள் மற்றும் கட்டுப்பாடுகள், வரும் காலங்களில் இந்தத் துறையின் போக்கை தீர்மானிக்கும் முக்கியமான அம்சங்களாக இருக்கும்.