இந்தியாவில் முறைசார்ந்த ரீடெய்ல் கடன் பயன்பாடு மார்ச் 2026 நிலவரப்படி **74%** ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது 2017ல் **35%** ஆக இருந்தது. தனிநபர் கடன்கள், கிரெடிட் கார்டுகள் மற்றும் நுகர்வோர் சாதனங்களுக்கான கடன்கள் இந்த வளர்ச்சியை முக்கியமாக தூண்டுகின்றன.
கடந்த ஒன்பது ஆண்டுகளில் இந்தியாவில் கடன் வழங்கும் முறைமையில் பெரும் மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. TransUnion CIBIL-ன் சமீபத்திய தரவுகளின்படி, கடன் பெறும் தகுதி வாய்ந்த நபர்களில் முறைசார்ந்த கடன்களைப் பயன்படுத்தும் சதவீதம் இரட்டிப்புக்கு மேல் உயர்ந்து, மார்ச் 2026 நிலவரப்படி 74% ஐ எட்டியுள்ளது. நாட்டில் கடன் பெறும் தகுதி வாய்ந்த மக்கள் தொகை 89 கோடி ஆக அதிகரித்த நிலையிலும் இந்த வளர்ச்சி சாத்தியமாகியுள்ளது.
வாழ்க்கை முறை சார்ந்த கடன் பயன்பாடு அதிகரிப்பு
இந்த வளர்ச்சியில் மிகவும் கவனிக்கத்தக்க அம்சம், நுகர்வோர் கடன் சந்தையில் நுழையும் விதம் மாறியுள்ளது. ஒரு தசாப்தத்திற்கு முன்பு, வாகனம் போன்ற சொத்து சார்ந்த கடன்கள் மூலம் கடன் கணக்கை ஆரம்பித்தவர்கள், இன்று சிறு தொகை அல்லாத (unsecured) கடன்களை அதிகம் தேர்வு செய்கின்றனர். தனிநபர் கடன்கள், கிரெடிட் கார்டுகள் மற்றும் எலக்ட்ரானிக்ஸ் அல்லது வீட்டு உபயோகப் பொருட்களுக்கான கடன்கள் லட்சக்கணக்கான இந்தியர்களுக்கு கடன் வாங்கும் முக்கிய வழிகளாக மாறியுள்ளன. இந்த நுகர்வு சார்ந்த கடன் தயாரிப்புகளை வைத்திருக்கும் நுகர்வோர், தற்போதுள்ள கடன் வாங்குபவர்களில் 51% ஆக உள்ளனர், இது 2017ல் 34% ஆக இருந்தது குறிப்பிடத்தக்க உயர்வு.
இதன்படி, கடன் என்பது தினசரி வாழ்க்கை முறையை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு கருவியாக பார்க்கப்படுகிறது. குறிப்பாக இளம் வயதினர், இரு சக்கர வாகனங்கள் போன்ற பாரம்பரிய சொத்துக்களுக்கு பதிலாக மொபைல் போன்களுக்கு கடன் வாங்க விரும்புகிறார்கள். இது நிதி உள்ளடக்கத்தை (financial inclusion) அதிகரித்தாலும், கடன் வழங்குபவர்களுக்கு ரிஸ்க் ப்ரொஃபைலை மாற்றுகிறது, ஏனெனில் அல்லாத கடன்களில் (unsecured loans) வழக்கமாக கொலேட்ரலைஸ்டு கடன்களை விட வித்தியாசமான குணாதிசயங்கள் இருக்கும்.
புவியியல் ரீதியான பரவல்
வரலாற்று ரீதியாக, இந்தியாவின் கடன் செயல்பாடு மேற்கு மற்றும் தெற்கு பிராந்தியங்களில் அதிகமாக இருந்தது. இருப்பினும், சமீபத்திய தரவுகள் வடக்கு மற்றும் மத்திய மாநிலங்களை நோக்கி ஒரு தெளிவான நகர்வைக் காட்டுகின்றன. உதாரணமாக, உத்தரப் பிரதேசம் தற்போது கடன் பயன்பாட்டில் உள்ள மக்களில் 11% பங்களிக்கிறது, இது 2017ல் 8% ஆக இருந்தது. இதேபோல், மத்தியப் பிரதேசம் மற்றும் பீகார் முறையே 6% மற்றும் 5% ஆக தங்கள் பங்குகளை அதிகரித்துள்ளன. மகாராஷ்டிரா மற்றும் தமிழ்நாடு போன்ற மாநிலங்கள் முக்கிய பங்கு வகித்தாலும், நிதிச் சூழல் முன்னர் சேவையளிக்கப்படாத பகுதிகளுக்கு விரிவடைவதால், மொத்த கடன் பயன்பாட்டில் அவற்றின் பங்கு மிதமடைந்துள்ளது.
முதலீட்டாளர் பார்வையில்
அதிக பெண்கள், இளையவர்கள் மற்றும் அரை-நகர்ப்புற அல்லது கிராமப்புறங்களில் வசிப்பவர்களை உள்ளடக்கிய கடன் வாங்குபவர்களின் தளம் விரிவடைவது, வங்கிகள் மற்றும் வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களுக்கு (NBFCs) ஒரு பெரிய சந்தை வாய்ப்பை வழங்குகிறது. இருப்பினும், சிறு தொகை அல்லாத கடன்களை சார்ந்திருப்பது, கடன் வழங்குபவர்களின் சொத்துத் தரத்தை (asset quality) முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்க வேண்டும். இந்தக் கடன்கள் அதிகரிக்கும் போது, ஏதேனும் பொருளாதார மந்தநிலை அல்லது வட்டி விகிதங்களின் உயர்வு, ரீடெய்ல் கடன் வாங்குபவர்களின் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனில் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும். குறிப்பாக இந்த புதிய பகுதிகளில் உள்ள ரீடெய்ல் கடன் போர்ட்ஃபோலியோக்களின் வாராக்கடன் (NPA) அளவைக் கண்காணிப்பது, வரும் காலாண்டுகளில் நிதி நிறுவனங்களின் ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு முக்கிய அறிகுறியாக இருக்கும்.