இந்திய வங்கிகளின் கடன் வளர்ச்சி கணிப்பை India Ratings **15%** ஆக உயர்த்தியுள்ளது. நிறுவனங்களின் தேவை அதிகரித்தாலும், புதிய கணக்கியல் விதிகளால் லாபத்தில் அழுத்தம் ஏற்படும் அபாயம் உள்ளதாக எச்சரித்துள்ளது.
கடன் வளர்ச்சியில் எழுச்சி
India Ratings and Research அமைப்பு, FY27-க்கான கடன் வளர்ச்சி கணிப்பை முந்தைய 13%-லிருந்து 15% ஆக உயர்த்தியுள்ளது. கார்ப்பரேட் நிறுவனங்கள் தங்கள் விரிவாக்கத் திட்டங்களுக்கும், நடைமுறை மூலதனத்திற்கும் (Working Capital) அதிக கடன் வாங்குவதே இந்த உயர்வுக்கு முக்கிய காரணம்.
லாபத்தை பாதிக்கும் புதிய விதிகள்
பொருளாதாரம் வளர்ந்தாலும், வங்கிகளின் லாபத்தில் சவால்கள் காத்திருக்கின்றன. குறிப்பாக, Expected Credit Loss (ECL) எனப்படும் புதிய கடன் ஒதுக்கீடு முறை (Provisioning framework) அமலுக்கு வருவதால், வங்கிகள் எதிர்கால இழப்புகளுக்காக அதிக தொகையை ஒதுக்கி வைக்க வேண்டியிருக்கும். இதனால், வங்கிகளின் கடன் செலவு (Credit cost) 0.65%-லிருந்து 0.74% ஆக உயரும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது. இதன் விளைவாக, வங்கிகளின் ஒட்டுமொத்த சொத்து மீதான வருவாய் (Return on Assets) 0.06% குறைந்து 1.31% ஆக இருக்கும்.
பொதுத்துறை vs தனியார் வங்கிகள்
இந்த பாதிப்பு பொதுத்துறை வங்கிகளில் (PSU Banks) சற்று அதிகமாகவே இருக்கும். தனியார் வங்கிகள் ஏற்கனவே வலுவான நிதி ஒதுக்கீடுகளை (Provisioning buffers) வைத்துள்ளதால், அவை இந்த மாற்றத்தை எளிதாக கையாளும். ஆனால், பொதுத்துறை வங்கிகளுக்கு இது ஒரு பெரிய நிதிச் சுமையாக மாற வாய்ப்புள்ளது.
டெபாசிட் சவாலும், NBFC-களின் நிலைப்பாடும்
வங்கிகளில் கடன் வழங்குவது வேகமாக இருந்தாலும், டெபாசிட்கள் திரட்டுவது சவாலாகவே உள்ளது. தற்போதைய தரவுகளின்படி, கடன்-டெபாசிட் விகிதம் (Loan-to-deposit ratio) 84.8% ஆக அதிகரித்துள்ளது. இது வங்கிகள் டெபாசிட் திரட்டுவதில் கடும் போட்டியை சந்திக்க வேண்டியிருக்கும் என்பதையே காட்டுகிறது. மறுபுறம், வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) வளர்ச்சிக்கு முன்னுரிமை அளிக்காமல், சொத்து தரத்தை மேம்படுத்துவதிலும், கடன்களை வசூலிப்பதிலும் கவனமாக செயல்பட்டு வருகின்றன.
முதலீட்டாளர்கள் கவனித்து வர வேண்டிய விஷயம் என்னவென்றால், வங்கிகள் எவ்வாறு கடன்களை அதிகரிப்பதோடு, அதே நேரத்தில் போதிய டெபாசிட்களையும் ஈட்டி லாப வரம்புகளைப் (Profit margins) பாதுகாக்கின்றன என்பதுதான்.