இந்திய மைக்ரோஃபைனான்ஸ் கடன்: 4% சரிவு! ₹3.26 லட்சம் கோடியாக சுருங்கியது.

மைக்ரோஃபைனான்ஸ் கடன் சந்தையில் பின்னடைவு!

இந்திய மைக்ரோஃபைனான்ஸ் துறையின் மொத்த கடன் சுமை, ஜூன் 2026 முதல் காலாண்டு முடிவில் 4% சரிந்து ₹3.26 லட்சம் கோடியாக குறைந்துள்ளது. கடந்த காலாண்டில் ஏழு காலாண்டுகளுக்குப் பிறகு முதல் முறையாக வளர்ச்சி கண்ட இந்தத் துறைக்கு இது ஒரு பெரிய பின்னடைவாக அமைந்துள்ளது. கிராமப்புற பொருளாதாரத்தில் நிலவும் அழுத்தங்கள், சீரற்ற வானிலை மற்றும் கிராமப்புற வாடிக்கையாளர்களின் நிதிநிலை குறித்த கவலைகள் ஆகியவை இந்த சரிவுக்கு முக்கிய காரணங்களாகக் கூறப்படுகின்றன.

பருவமழை தந்த நெருக்கடி

தென்மேற்கு பருவமழையின் சீரற்ற நிலை ஒரு முக்கிய தடையாக உள்ளது. ஜூலை மாத இறுதி நிலவரப்படி, வழக்கத்தை விட 16% குறைவாகவே மழை பதிவாகியுள்ளது. இதனால், காரிஃப் பயிர் விதைப்பு பணிகள் தாமதமாகி வருகின்றன. மைக்ரோஃபைனான்ஸ் கடன் வாங்கியவர்களில் கணிசமான பகுதியினர் விவசாயம் அல்லது விவசாயம் சார்ந்த வருமானத்தை நம்பி இருப்பதால், மழை பொய்த்தால் கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனில் நேரடி பாதிப்பு ஏற்படுகிறது. விவசாய உற்பத்தி நிலையற்றதாக இருந்தால், கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதில் சிக்கல்கள் ஏற்படும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

எந்தெந்த பிரிவுகளில் பாதிப்பு?

இந்த பாதிப்பு துறையின் பல்வேறு பிரிவுகளிலும் வெவ்வேறு விதமாக உணரப்பட்டுள்ளது. தனியார் வங்கிகளின் மைக்ரோஃபைனான்ஸ் கடன் புத்தகம் ₹89,548 கோடியிலிருந்து ₹79,023 கோடியாக சரிந்துள்ளது. சிறு நிதி வங்கிகளின் (Small Finance Banks) கடன் புத்தகமும் ₹50,725 கோடியிலிருந்து ₹48,759 கோடியாக குறைந்துள்ளது. அதேபோல், NBFC-மைக்ரோஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்களின் (NBFC-MFIs) கடன் சுமை ₹1,41,704 கோடியிலிருந்து ₹1,40,203 கோடியாக சுருங்கியுள்ளது. இதற்கு மாறாக, 'மற்ற NBFC'கள்' பிரிவில் மட்டும் கடன் சுமை ₹46,158 கோடியிலிருந்து ₹46,887 கோடியாக சிறிய அளவில் உயர்ந்துள்ளது.

கடன் வழங்குநர்களின் எச்சரிக்கை நிலை

இந்த நிச்சயமற்ற சூழலைக் கருத்தில் கொண்டு, பல கடன் வழங்குநர்கள் தங்கள் கடன் வழங்கும் முறைகளில் அதிக எச்சரிக்கையைக் கடைப்பிடிக்கத் தொடங்கியுள்ளனர். முக்கிய நிறுவனமான பந்தன் பேங்க் (Bandhan Bank), கடன் வளர்ச்சியை விட ரிஸ்க் மேனேஜ்மெண்டிற்கு முன்னுரிமை அளிப்பதாகத் தெரிவித்துள்ளது. IDFC ஃபர்ஸ்ட் பேங்க் (IDFC First Bank) கூட, சில பகுதிகளில் மழை பெய்திருந்தாலும், கடன் சுழற்சியில் ஒட்டுமொத்த ரிஸ்க் அதிகமாகவே இருப்பதாகக் குறிப்பிட்டுள்ளது.

அதிகரிக்கும் இயக்கச் செலவுகள்

மழை பாதிப்பைத் தாண்டி, கடன் வழங்குநர்கள் இயக்கச் செலவுகள் அதிகரிப்பதையும் எதிர்கொள்கின்றனர். பெட்ரோல் விலை உயர்வால், கிராமப்புறங்களில் உள்ள கடனாளிகளைச் சென்றடைய களப் பணியாளர்கள் பயன்படுத்தும் இரு சக்கர வாகனங்களுக்கான எரிபொருள் செலவு அதிகரித்துள்ளது. பணவீக்கம் மற்றும் விவசாய வருமானம் குறைந்துள்ள நிலையில், கடன் வழங்குநர்கள் தங்கள் லாப வரம்புகளைப் பராமரிப்பதும், கடன் தரத்தைப் பேணுவதும் சவாலாகியுள்ளது.

எதிர்காலம் எப்படி இருக்கும்?

மைக்ரோஃபைனான்ஸ் துறையின் எதிர்கால செயல்திறன், பருவமழையின் தாக்கம் மற்றும் அறுவடையில் அது ஏற்படுத்தும் விளைவுகளைப் பொறுத்தே அமையும். கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் விகிதங்கள் மற்றும் வங்கிகள், NBFC-கள் எடுக்கும் புதிய கடன் தரநிலைகள் குறித்த புதுப்பிப்புகளுக்காக முதலீட்டாளர்கள் காத்திருக்கலாம்.