Whalesbook
Payment Delay பிரச்சனை எவ்வளவு பெரியது?
இந்தியாவின் Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) கம்பெனிகள், வாடிக்கையாளர்களிடம் இருந்து பணம் வருவதில் ஏற்படும் தாமதத்தால் (late payments) கடுமையாக பாதிக்கப்பட்டுள்ளன. இதனால், ₹8.1 லட்சம் கோடிக்கும் அதிகமான தொகை unpaid invoices-ல் முடங்கிக் கிடக்கிறது. இது MSMED Act-ல் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள காலக்கெடுவை விட மிக அதிகம். இந்த பெரும் தாமதங்கள், சம்பளம் (payroll) மற்றும் கொள்முதல் (procurement) போன்ற அத்தியாவசிய வணிக செயல்பாடுகளை நேரடியாக பாதிக்கின்றன, குறிப்பாக குறைந்த நிதி கையிருப்பு உள்ள நிறுவனங்களுக்கு இது பெரும் சுமையாக உள்ளது.
சப்ளை செயின் மற்றும் கிரெடிட் மீது தாக்கம்
இந்த தாமதமான பணம் செலுத்துதலின் தாக்கம், supply chains முழுவதும் பரவுகிறது. சிறிய நிறுவனங்கள் அடிக்கடி தங்கள் சொந்த சப்ளையர்களுக்கு பணம் செலுத்துவதைத் தாமதப்படுத்துகின்றன அல்லது அதிக வட்டிக்கு முறைசாரா கடன்களை (informal loans) நாடுகின்றன. இது அவர்களின் லாபத்தைக் குறைக்கிறது. மேலும், பல MSMEs-க்கு முறையான கடன் (formal loans) கிடைப்பது கடினமாக உள்ளது. இதற்குக் காரணம், அவர்களின் நிதி பதிவுகள் (financial records) சீராக இல்லாதது அல்லது அவர்களின் பணப்புழக்கம் (cash flow) மாறுபடுவது. இதனால், பாரம்பரிய கடன் வழங்குநர்கள் (traditional lenders) அவர்களின் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை மதிப்பிடுவது கடினமாகிறது.
பணப்புழக்கத்திற்கான புதிய கருவிகள்: TReDS மற்றும் பிற
Trade Receivables Discounting System (TReDS) போன்ற தளங்கள், இந்தப் பணப் பிரச்சனைகளுக்கு முக்கிய தீர்வாக மாறி வருகின்றன. TReDS மூலம், MSMEs தங்கள் அங்கீகரிக்கப்பட்ட invoices-களை ஒரு டிஜிட்டல் தளத்தில் (digital platform) விற்பதன் மூலம் முன்கூட்டியே பணத்தைப் பெறலாம். இது வாங்குபவரின் கடன் தகுதியால் (buyer's creditworthiness) ஆதரிக்கப்படுகிறது. மத்திய அரசு Public Sector Enterprises (CPSEs) நிறுவனங்களை TReDS-ல் சேருமாறு கட்டாயப்படுத்துவது மற்றும் credit guarantee திட்டங்களை அதிகரிப்பது போன்ற கொள்கை முன்முயற்சிகளும் (policy initiatives) நடக்கின்றன. இவை அனைத்தும் invoice financing-ஐ வலுப்படுத்தவும், சரியான நேரத்தில் பணம் செலுத்துவதை ஊக்குவிக்கவும் இலக்காகக் கொண்டுள்ளன.
முன்னேற்றம் நடைமுறைப்படுத்துவதில் உள்ளது
MSME-களின் பணப்புழக்கத்தை (cash flow) மேம்படுத்துவது என்பது வெறும் கொள்கை அறிக்கைகளை (policy statements) விட, சீர்திருத்தங்களை நடைமுறைப்படுத்துவதைப் பொறுத்தது என்று நிபுணர்கள் நம்புகின்றனர். தற்போதைய விதிகளைப் பயன்படுத்தி payment discipline-ஐ அமல்படுத்துவது, invoice financing-ஐ அதிக நிறுவனங்கள் பயன்படுத்துவதை உறுதி செய்வது, மற்றும் கடன் தகுதியை மதிப்பிடுவதற்கு digital tools-களை விரைவாகப் பயன்படுத்துவது போன்ற முக்கிய நடவடிக்கைகள் தேவை. பெரிய நிறுவனங்கள், கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் MSMEs-ன் செயலில் ஈடுபாடு, மற்றும் பணம் செலுத்தும் காலக்கெடுவை சீராக அமல்படுத்துவது அவசியம்.