இந்திய வீட்டுக்கடன்: வட்டி விகிதப் போர்! கடன் வாங்குவோருக்கு குதூகலம்!

வட்டி விகிதப் போர்: வாடிக்கையாளர்களுக்கு சாதகமான சூழல்!

இந்திய வீட்டுக்கடன் சந்தையில் நிலவும் கடும் போட்டி, கடன் வட்டி விகிதங்களில் பெரும் மாற்றங்களை ஏற்படுத்தி வருகிறது. பொதுத்துறை வங்கிகள் (PSUs) இந்த போட்டியில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) ரெப்போ வட்டி குறைப்புகளை, எக்ஸ்டர்னல் பெஞ்ச்மார்க் விலை நிர்ணயத்தின் மூலம் விரைவாக வாடிக்கையாளர்களுக்குக் கடத்துவதன் மூலம், கவர்ச்சிகரமான விலைகளை வழங்குகின்றன. செப்டம்பர் மாத நிலவரப்படி, புதிய வீட்டுக்கடன் மதிப்பில் சுமார் 50% பங்கைக் கைப்பற்றியுள்ளன. செப்டம்பர் மாத இறுதியில், மொத்த வீட்டுக்கடன் சந்தை ஆண்டுக்கு 11.1% வளர்ந்து ₹42.1 லட்சம் கோடி ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது வாடிக்கையாளர்களின் வலுவான தேவையைக் காட்டுகிறது.

பொதுத்துறை வங்கிகள் ஆரம்பத்தில் கவர்ச்சிகரமான வட்டி விகிதங்களை வழங்கினாலும், தனியார் வங்கிகளும் ஹவுசிங் ஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்களும் (HFCs) டிஜிட்டல் விண்ணப்ப செயல்முறைகள், விரைவான கடன் ஒப்புதல் மற்றும் தனித்துவமான தயாரிப்புகள் மூலம் தங்களை வேறுபடுத்திக் கொள்கின்றன. தற்போது, ரிசர்வ் வங்கி ரெப்போ விகிதத்தை 5.25% இல் நிலையாக வைத்துள்ளது. கடன் வழங்குநர்கள், அடிப்படை கொள்கை விகிதத்துடன், கிரெடிட் ஸ்கோர், லோன்-டு-வேல்யூ விகிதங்கள், வேலைவாய்ப்பு நிலை மற்றும் வாடிக்கையாளர் உறவு போன்ற காரணிகளைக் கருத்தில் கொண்டு கடன் விகிதங்களை நிர்ணயிக்கின்றனர். மார்ச் 2024 நிலவரப்படி, மொத்த வீட்டுக்கடன் சந்தையில் வங்கிகள் 74.5% பங்கையும், HFC-கள் 19% பங்கையும் கொண்டுள்ளன.

எதிர்காலத்தில், இந்திய வீட்டுக்கடன் சந்தை கணிசமாக வளரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. அடுத்த பத்தாண்டுகளில், 15-16% கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதத்தில் (CAGR) வளர்ந்து, 2029-30க்குள் ₹77-81 லட்சம் கோடி ஆக உயரக்கூடும். நகரமயமாக்கல், பிரதம மந்திரி ஆவாஸ் யோஜனா (PMAY) போன்ற மலிவு விலை வீட்டு வசதிக்கான அரசாங்க ஆதரவு, மற்றும் கடன் விண்ணப்பங்களுக்கான டிஜிட்டல் கருவிகளின் பயன்பாடு இந்த வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணிகளாக இருக்கும். HomeFirst Finance, Aptus Value Home Finance, மற்றும் Aadhar Housing Finance போன்ற HFC-களை ஆய்வாளர்கள் அவர்களின் வணிக மாதிரிகள் மற்றும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளுக்காகப் பாராட்டியுள்ளனர்.

இந்த வளர்ச்சிப் பாதையில், வட்டி விகித ரிஸ்க், கிரெடிட் ரிஸ்க் மற்றும் HFC-களின் நிதிச் செலவுகள் போன்ற சில சவால்களையும் சந்திக்க வேண்டியுள்ளது. ரிசர்வ் வங்கி மற்றும் தேசிய வீட்டுவசதி வங்கி (NHB) ஆகியவை இந்தத் துறையை தீவிரமாகக் கண்காணித்து வருகின்றன. வரலாற்று ரீதியாக, வீட்டுக்கடன்களில் வலுவான வளர்ச்சி சொத்து விலையேற்றத்திற்கு வழிவகுக்கவில்லை, இது சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை பராமரிக்க உதவியுள்ளது. எதிர்காலத்தில், அடமான-டு-ஜிடிபி விகிதம் உயரும் என்றும், சுயதொழில் செய்பவர்கள் போன்ற பல்வேறு கடன் வாங்குபவர்களை இலக்காகக் கொண்ட புதுமையான தயாரிப்புகள் அறிமுகப்படுத்தப்படும் என்றும் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.