இந்திய கடன் சுமை அதிகரிக்கும் அபாயம்: அவசரத் தேவைகளுக்காக கடன், RBI எச்சரிக்கை!

கடன் மீட்பு நடவடிக்கைகளில் அத்துமீறல்கள்

Expert Panel என்ற ஃபின்டெக் ரிஸ்க் ஆலோசனை நிறுவனம் நடத்திய ஆய்வில், 39% பேர் தவறான, மரியாதையற்ற மீட்பு அழைப்புகளை எதிர்கொண்டுள்ளனர். மேலும் 28% பேர் பல கடன் வழங்குபவர்களால் (multiple lenders) திணறி வருவதாகவும் தெரிவித்துள்ளனர். 11% பேர் கடன் வசூல் முகவர்களால் (recovery agents) நேரில் சந்தித்து அச்சுறுத்தப்பட்டுள்ளனர். 8% பேர் சட்ட நடவடிக்கை அல்லது போலீஸ் நடவடிக்கை எடுக்கப்படும் என மிரட்டப்பட்டுள்ளதாகக் கூறியுள்ளனர். இந்த முறைகள் மிகவும் கடுமையானதாக உள்ளன.

மொத்த NPA குறைவாக இருந்தாலும், தனிநபர் பாதிப்பு அதிகம்

இந்த தனிநபர் அளவிலான பாதிப்புகள், ஒட்டுமொத்த நிதி அமைப்பு ஆரோக்கியமாக இருப்பதாகக் காட்டினாலும், இது மறைக்கும் ஒரு கடுமையான யதார்த்தமாகும். ரிசர்வ் வங்கி (RBI) தரவுகளின்படி, வாராக்கடன் (NPA) விகிதங்கள் பல ஆண்டுகளில் இல்லாத அளவுக்குக் குறைவாக உள்ளன. இது வங்கிகளின் பேலன்ஸ் ஷீட் வலுவாக இருப்பதைக் காட்டுகிறது. ஆனால், இந்த பெரிய படம் தனிப்பட்ட கடன் வாங்குபவர்களின் பிரச்சனைகளை மறைக்கக்கூடும். கடன் தவணைகளைத் தவறுவது, EMI சுமை அதிகரிப்பது, பல கடன்களை நம்பியிருப்பது போன்ற ஆரம்பகட்ட பாதிப்புகள், ஒட்டுமொத்த NPA புள்ளிவிவரங்களைப் பாதிக்கும் முன்பே தென்படத் தொடங்கியுள்ளன.

சொத்துக்களுக்காக அல்ல, தேவைகளுக்காக கடன்

இந்தியர்கள் கடன் வாங்குவதற்கான காரணங்களில் மாற்றம் வந்துள்ளது. ஆய்வில் பங்கேற்றவர்களில் சுமார் 26% பேர் மருத்துவ அவசரத் தேவைகளுக்காக கடன் வாங்கியுள்ளனர். 22% பேர் கல்வி, திருமணம் போன்ற தனிப்பட்ட அல்லது குடும்பச் செலவுகளுக்காக கடன் பெற்றுள்ளனர். வணிகத் தேவைகள் அல்லது வருமான இடைவெளியைக் கடக்க 18% பேர் கடன் வாங்கியுள்ளனர். அதேசமயம், வீடு அல்லது வாகனம் போன்ற சொத்துக்களை வாங்க கடன் வாங்கியவர்களின் விகிதம் வெறும் 9% மட்டுமே. இது சொத்து உருவாக்கத்தை விட, அன்றாடத் தேவைகளுக்காக கடன் வாங்கும் போக்கு அதிகரிப்பதைக் காட்டுகிறது.

வீட்டுக்கடன்களுக்கு அப்பாற்பட்ட உயரும் கடன்

சமீபத்திய RBI தரவுகளின்படி, இந்தியாவின் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் (GDP) குடும்பக் கடன் 40%-ஐ தாண்டியுள்ளது. இதில், வீட்டுக்கடன்கள் அல்லாத (non-housing loans) கடன்களின் விகிதம் அதிகரித்து வருகிறது. இது நீண்ட கால செல்வத்தை விட, உடனடி செலவினங்களுக்கு முக்கியத்துவம் கொடுப்பதைக் காட்டுகிறது. இதுபோன்ற போக்குகள் நிதி அபாயத்தை அதிகரிக்கலாம், ஏனெனில் நுகர்வுக் கடன்கள் பெரும்பாலும் பாதுகாப்பற்றவை (unsecured) மற்றும் தற்போதைய சம்பளத்தையே நம்பியுள்ளன.

RBI-யின் கண்காணிப்பில் சில்லறை கடன்கள்

தனிநபர் கடன்கள் (personal loans) மற்றும் கிரெடிட் கார்டுகள் போன்ற பாதுகாப்பற்ற சில்லறை கடன் (unsecured retail lending) வேகமாக வளர்ந்து வருவதால், இந்த பகுதிகள் RBI-யின் தீவிர கண்காணிப்பில் உள்ளன. இந்த விரிவாக்கத்துடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை மத்திய வங்கி ஏற்கனவே சுட்டிக்காட்டியுள்ளது. இதனால், கடன் வழங்குவோருக்கு கடுமையான விதிகள் மற்றும் அதிக ரிஸ்க் வெயிட் (risk weights) விதிக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த நடவடிக்கைகள் அதிகப்படியான ரிஸ்க் எடுப்பதைத் தடுக்க முயன்றாலும், கடன் வாங்குபவர்களின் பிரச்சனைகள் தொடர்கின்றன.

அபாயகரமான பாதுகாப்பற்ற கடன்கள்

கடுமையான மீட்பு முறைகள் மற்றும் அன்றாடத் தேவைகளுக்கான (necessity-driven) பாதுகாப்பற்ற கடன்களின் அதிகரிப்பு ஆகியவை குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன. சொத்துக்களால் பாதுகாக்கப்படாத கடன்கள், பொருளாதார மந்தநிலை அல்லது நிதி அதிர்ச்சிகளின் போது எளிதில் தவறவிடப்படலாம் (defaults). தற்போதுள்ள குறைந்த NPA புள்ளிவிவரங்கள், கடன் வாங்குபவர்களிடையே மறைந்திருக்கும் அழுத்தத்தை முழுமையாகப் பிரதிபலிக்காமல் போகலாம், குறிப்பாக சேமிப்பு குறைவாக உள்ளவர்கள் அல்லது பல கடன்களைக் கையாள்பவர்கள் மத்தியில்.

எதிர்காலப் பார்வை: கடன் தரம் கண்காணிப்பில்

தற்போதைய போக்குகள், கடன் வாங்குபவர்களின் பாதிப்பு அதிகரிக்கும் ஒரு கடன் சந்தையையும், நுகர்வுக்கான மாற்றத்தையும் காட்டுகின்றன. விதிமுறைகள் இருந்தாலும், தொடரும் கடுமையான மீட்பு முறைகள் மற்றும் அதிகரிக்கும் கடன்கள், கடன் தரம் (credit quality) உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்கப்படும் என்பதைக் குறிக்கிறது. எதிர்காலப் பொருளாதார அதிர்ச்சிகள் அல்லது வட்டி விகித மாற்றங்கள், திருப்பிச் செலுத்தும் சவால்களை மோசமாக்கலாம், மேலும் சொத்துக்களால் ஆதரிக்கப்படாத கடன்களை சோதித்து, அதிக ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகளுக்கு வழிவகுக்கும். கடன் வழங்குபவர்கள் கவனமான ரிஸ்க் மேலாண்மை மற்றும் நியாயமான வசூல் முறைகளில் கவனம் செலுத்த வேண்டும் என நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர்.