கிரெடிட் கார்டு வருமானம் சரியும் இந்தியா: வங்கிகளுக்கு புது டென்ஷன்!

இந்தியாவில் கிரெடிட் கார்டு பிசினஸில் ஒரு முக்கியமான கட்டமைப்பு மாற்றம் நடந்து வருகிறது. இது வங்கிகளின் லாபத்தைக் கணிசமாகக் குறைத்து வருகிறது.

முன்பெல்லாம், கிரெடிட் கார்டைப் பயன்படுத்தி, மாசம் முழு பில் கட்டாமல், கொஞ்சம் கொஞ்சமாக வட்டியில் கட்டுபவர்களின் (Revolvers) எண்ணிக்கை சுமார் 40% முதல் 45% வரை இருந்தது. ஆனா, இப்போ இந்த எண்ணிக்கை வெறும் 22% முதல் 24% ஆகக் குறைஞ்சிருக்கு. அவங்களுக்குப் பதிலா, ஒவ்வொரு மாசமும் பில்லை அப்படியே முழுசா கட்டுறவங்க (Transactors) எண்ணிக்கை அதிகமாகியிருக்கு. இதுனால, வங்கிகளுக்கு வட்டி மூலமா வர்ற வருமானம் பெருமளவு குறையுது. SBI Cards-லேயே, 2021 Q1-ல 34% இருந்த இந்த Revolver rate, 2026 Q1-க்குள்ள 22% ஆகக் குறைஞ்சிருக்கு.

இருந்தாலும், ஒட்டுமொத்த கிரெடிட் கார்டு மார்க்கெட் பெருசா வளர்ந்திருக்கு. 2021-2025 காலகட்டத்துல, பரிவர்த்தனைகள் (Transactions) 2.6 மடங்குக்கு மேல அதிகரிச்சு, 2025-ல 570 கோடி பரிவர்த்தனைகளையும், ₹23.2 லட்சம் கோடி மதிப்பையும் எட்டியிருக்கு. பிரைவேட் செக்டார் வங்கிகள் தன்னோட ஆதிக்கத்தை இன்னும் அதிகமாக்கியிருக்கு, டிசம்பர் 2025-க்குள்ள 71.1% ஷேரை பிடிச்சிருக்கு. ஆனா, புதுசா கார்டு இஸ்யூ பண்றதுல ஒரு பெரிய சரிவு தெரியுது. 2026 Q2-ல மட்டும் 28% வருடாந்தர வளர்ச்சி குறைஞ்சிருக்கு. இது, வாடிக்கையாளர் கடன் பழக்கவழக்கங்கள் மாறுறதால, வங்கிகள் புதுசா கார்டு கொடுக்கிறதுல கொஞ்சம் தயங்குறதைக் காட்டுது.

குறைஞ்ச வட்டி வருமானத்தை ஈடுசெய்ய, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank மாதிரி வங்கிகள் புது உத்திகளைக் கையாள்றாங்க. வட்டி வருமானத்தைத் தாண்டி, மற்ற வருவாய் வழிகள்ல கவனம் செலுத்துறாங்க. செலவுகளைக் கட்டுப்படுத்துறது, நல்ல ரிவார்டு புரோகிராம்களை (Rewards Programs) கொடுக்கிறது, EMI புரோகிராம்களை (EMI Portfolios) அதிகப்படுத்துறதுன்னு பல திட்டங்களைப் போடுறாங்க. UPI-மூலமா லிங்க் ஆன கிரெடிட் கார்டு பரிவர்த்தனைகள் இப்போ 40% வரைக்கும் இருக்கு. RuPay கார்டுகளையும் ஊக்குவிக்கிறாங்க. ஃபின்டெக் (Fintech) நிறுவனங்களும் இந்த மார்க்கெட்ல முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறாங்க. அவங்க சுமார் 15% புது கார்டுகளை நவம்பர் 2025-க்குள்ள கொடுத்திருக்காங்க.

ஆனா, இதுல ஆபத்துகளும் நிறைய இருக்கு. வேகமா கிரெடிட் கார்டு கடன் கொடுக்கிறதுனால, கடனோட தரம் (Asset Quality) பத்தி கவலைகள் எழும்போது, NPA-க்களும் (Non-Performing Assets) அதிகரிச்சிருக்கு. இதனால, ரிசர்வ் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா (RBI) கிரெடிட் கார்டு மாதிரி அன்செக்யூர்டு கடன்களுக்கு (Unsecured Loans) ரிஸ்க் வெயிட்டேஜ்-ஐ 150% ஆக உயர்த்தியிருக்காங்க. இது கார்டு வளர்ச்சியை வேகமா குறைச்சிருக்கு. புது கார்டு இஸ்யூ வளர்ச்சி, உச்சக்கட்டமா 20% இருந்ததிலிருந்து, ஆகஸ்ட் 2025-க்குள்ள வெறும் 4% ஆகக் குறைஞ்சிருக்கு. அதேபோல, கவர்ச்சிகரமான ரிவார்டு புரோகிராம்களோட செலவும் அதிகமாயிடுச்சு. ICICI Bank உட்பட பல வங்கிகள், கேஷ்பேக் (Cashback), லாஞ்ச் ஆக்சஸ் (Lounge Access) மாதிரியான சலுகைகளைக் குறைச்சுக்கிட்டே வருது. சராசரி கிரெடிட் கார்டு வட்டி விகிதங்கள் 30% முதல் 48% வரைக்கும் இருக்கு.

இந்திய கிரெடிட் கார்டு துறை, வட்டி வருமானத்தை மட்டும் நம்பி இருக்கிற நிலையிலிருந்து, பரிவர்த்தனை அளவு, ஃபீஸ் (Fees), ஒருங்கிணைந்த நிதிச் சேவைகள் (Integrated Financial Services) சார்ந்த மாடலுக்கு மாறிக் கொண்டிருக்கிறது. நுகர்வோர் செலவினங்கள் தொடர்ந்து வளர்ந்தாலும், வங்கிகள் புது கஸ்டமர்களைச் சேர்ப்பதில் கவனமாக இருக்கின்றன. லாங்-டேர்ம் வெற்றிக்கு, வலுவான ரிஸ்க் மேனேஜ்மெண்ட் (Risk Management), புதுமையான தயாரிப்புகள், கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டு நல்ல கடன் தரத்தைப் பேணுவது அவசியம். SBI Cards, தன்னோட தனித்துவமான பிசினஸால அதிக P/E ரேஷியோல (~27.5) டிரேட் ஆகுது. ICICI Bank (16.5-17.8), Kotak Mahindra Bank (~20) மாதிரி diversified வங்கிகள் மிதமான மதிப்பீடுகளைக் கொண்டிருக்கு.