இந்திய கிரெடிட் கார்டு சந்தை: வளர்ச்சி சரிவு, கடன் சுமை அதிகரிப்பு!

Detailed Coverage

இந்தியாவின் கிரெடிட் கார்டு துறையின் அதிரடி வளர்ச்சி இப்போது மெதுவாகி வருகிறது. கடந்த பத்து ஆண்டுகளில் கிரெடிட் கார்டு பயன்பாடு 3.6 மடங்கு அதிகரித்திருந்தாலும், புதிய வாடிக்கையாளர்களைச் சேர்க்கும் வேகம் கணிசமாகக் குறைந்துள்ளது. குறிப்பாக, மார்ச் 2020 முதல் மார்ச் 2024 வரை 16 மில்லியன் புதிய கார்டுதாரர்கள் சேர்ந்த நிலையில், அடுத்த இரண்டு ஆண்டுகளில் வெறும் 4 மில்லியன் பேர் மட்டுமே இணைந்துள்ளனர். தற்போது, நிலுவையில் உள்ள கடன் தொகை சுமார் ₹3.1 லட்சம் கோடி ஆக உள்ளது. இதன் காரணமாக, தீவிரமாக புதிய வாடிக்கையாளர்களை சேர்ப்பதை விட, கடன்களின் தரத்தை நிர்வகிப்பதில் கவனம் செலுத்தப்பட்டுள்ளது.

நுகர்வோர் கடன் அதிகரிப்பு மற்றும் ரிசர்வ் வங்கியின் கண்காணிப்பு

கிரெடிட் கார்டு வழங்குவதில் ஏற்படும் இந்த மெதுவான போக்கிற்கு, ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) பாதுகாப்பற்ற நுகர்வோர் கடன் வளர்ச்சி மீதான தீவிர கண்காணிப்பும் ஒரு காரணம். இந்திய GDP-யில் நுகர்வோர் கடன் பங்கு, மார்ச் 2021ல் 39.2% ஆக இருந்தது, செப்டம்பர் 2025ல் 45.5% ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதில் தாமதங்கள் அதிகரிக்கவும் வழிவகுத்துள்ளது. முன்பு ஆண்டுக்கு சராசரியாக 24% வளர்ந்த கிரெடிட் கார்டு கடன்கள், தற்போது குடும்பங்கள் நிதி நெருக்கடியை சந்திப்பதால், இந்த வளர்ச்சி விகிதம் குறைந்துள்ளது.

கடன் வாங்கும் பழக்கவழக்கங்களில் மாற்றம்

கடந்த பத்து ஆண்டுகளில் கடன் வாங்கும் முறைகளில் பெரிய மாற்றங்கள் ஏற்பட்டுள்ளன. உடனடித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய மக்கள் பல்வேறு கடன் கருவிகளை நாடுகின்றனர். ஒட்டுமொத்த குடும்பக் கடனில் கிரெடிட் கார்டுகளின் பங்கு, பத்து ஆண்டுகளுக்கு முன்பு இருந்ததை விட 10% குறைந்துள்ளது. மேலும், கிரெடிட் கார்டு பயனர்களின் தன்மையும் மாறி வருகிறது. முதல் முறையாக கார்டு வாங்குபவர்கள் (new-to-credit users) இப்போது மொத்தத்தில் 11% மட்டுமே உள்ளனர், இது மார்ச் 2020ல் 20% ஆக இருந்தது. இவர்களில் பலர் ஏற்கனவே பல தனிநபர் கடன்களைச் செலுத்தி வருகின்றனர். இது குடும்ப வருமானம் கடனுக்கு ஏற்ப உயரவில்லை என்றால், கடன் வழங்குபவர்களுக்கு ஆபத்தை அதிகரிக்கும்.

கடன் தரம் மற்றும் ஆபத்து பிரிவுகள்

கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் முறைகள் சில முக்கிய பிரச்சனைகளை வெளிப்படுத்துகின்றன. மூன்று முதல் ஆறு மாதங்கள் வரை தாமதமான கடன்கள் ஒப்பீட்டளவில் சீராக இருந்தாலும், ஆறு மாதங்களுக்கு மேல் தாமதமான கடன்கள் தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகின்றன. அதிக கடன் தொகை பயன்படுத்துபவர்கள் (high-exposure users) - அதாவது கிரெடிட் கார்டுகளுடன் மற்ற பாதுகாப்பற்ற கடன்களையும் அதிகம் நம்பியிருப்பவர்கள் - கடன் மதிப்பெண் 750க்கு கீழ் உள்ள (non-prime borrowers) பிரிவில் அதிகளவில் உள்ளனர். பல நல்ல கடன் வாங்குபவர்கள் (prime borrowers) தங்கள் நிலையைத் தக்க வைத்துக் கொண்டாலும், இந்த non-prime பிரிவில் அதிகரிப்பு, வங்கிகள் மற்றும் NBFC-கள் கடன் செலவுகள் அதிகரித்தால் லாப வரம்புகள் குறையக்கூடும் என்பதைக் காட்டுகிறது.

முதலீட்டாளர்களுக்கு, முக்கியமாக கவனிக்க வேண்டியது, முக்கிய தனியார் மற்றும் பொதுத்துறை வங்கிகளின் பாதுகாப்பற்ற கடன் நிலுவையில் உள்ள தாமதப் போக்குகளாகும். கடன் வழங்குபவர்கள் தாமதங்களைத் தடுக்க தங்கள் ஒப்புதல் அளவுகோல்களை கடுமையாக்கும் போது, கார்டு எண்ணிக்கையைத் துரத்துவதை விட, கடன் தரத்தைப் பராமரிப்பதில் கவனம் செலுத்தப்படும்.