இந்திய வங்கிகளுக்கு புதிய விதிமுறைகள்? முன்னுரிமை கடன் துறையில் பெரிய மாற்றம்!

கடன் வழங்கலில் பெரிய மாற்றம்?

பிரதமரின் பொருளாதார ஆலோசனைக் குழு (EAC-PM), இந்தியாவின் முன்னுரிமை கடன் துறைகளுக்கான (Priority Sector Advances - PSAs) கடன் வழங்கும் முறையில் மாற்றங்கள் செய்யப் பரிந்துரைத்துள்ளது. இந்த மாற்றம், நாட்டின் முக்கியப் பொருளாதாரப் பிரிவுகளுக்கு கடன் எவ்வாறு சென்றடைகிறது என்பதில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும். அறிக்கைகளின்படி, இந்தத் துறைகளுக்கான கடன் 2019 முதல் 85% உயர்ந்து, ₹23.01 லட்சம் கோடி என்பதிலிருந்து ₹42.73 லட்சம் கோடி ஆக அதிகரித்துள்ளது. ஆனாலும், தற்போதைய முறை பொருளாதார ரீதியாகத் திறனற்றது என விமர்சிக்கப்பட்டுள்ளது. அதாவது, அதிக பணம் புழக்கத்தில் இருந்தாலும், அதன் செயல்முறைகள் சரியான பலனைத் தரவில்லை அல்லது சரியான நபர்களைச் சென்றடையவில்லை.

சமூக நீதிக்காக பொருளாதாரத் திறனை மறுபரிசீலனை செய்தல்

சுமார் 50 ஆண்டுகளாக மாறாமல் இருக்கும் தற்போதைய PSA விதிகள், நேரடி அரசு நிதியுதவியை விட பொருளாதார ரீதியாகத் திறனற்றவையாகிவிட்டன என EAC-PM கட்டுரை வாதிடுகிறது. சிறு விவசாயிகள், சிறு வணிகங்கள் மற்றும் நலிந்த பிரிவினருக்கு உதவுவது போன்ற சமூக நீதிக் குறிக்கோள்களுக்கு முன்னுரிமை அளிப்பதன் மூலம், அசல் நோக்கங்களைச் சிறப்பாக அடைய முடியும் என்பதே முக்கிய யோசனையாகும். காலாவதியான சேர்க்கைகளை நீக்கவும், இலக்குகளைச் சரிசெய்யவும் இந்த யோசனை முன்மொழிகிறது. இது வங்கிகளுக்கு மூலதனத்தை ஒதுக்குவதில் அதிக சுதந்திரத்தை அளிக்கும். இருப்பினும், சமூக நீதி இலக்குகள் தெளிவாக வரையறுக்கப்பட்டு கண்காணிக்கப்படாவிட்டால், இந்த நெகிழ்வுத்தன்மை சிக்கல்களை மறைக்கக்கூடும். இது பணத்தை திறனற்ற முறையில் செலவிட வழிவகுக்கும், நீண்ட காலத்திற்கு வங்கி லாபத்தைப் பாதிக்கக்கூடும். ஒட்டுமொத்த முன்னுரிமை கடன் வளர்ச்சி வலுவாக இருந்தாலும், இந்த வளர்ச்சி எல்லா இடங்களிலும் சிறந்த பொருளாதார விளைவுகளுக்கு வழிவகுக்காது.

இந்தியா முழுவதும் சீரற்ற கடன் விநியோகம்

2020-2025 வரையிலான மாவட்டத் தரவுகளின்படி, முன்னுரிமை கடன் விநியோகம் மிகவும் சீரற்றதாக உள்ளது. வெறும் 7.8% மாவட்டங்கள் மட்டுமே மொத்த PSA நிதியில் சுமார் 46% பெறுகின்றன. குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கான (MSMEs) கடன் மேலும் குவிந்துள்ளது. வடகிழக்கு, இமயமலைப் பகுதிகள் மற்றும் கிழக்கு இந்தியா போன்ற பகுதிகள் கடன் அணுகலில் குறிப்பாகப் பின்தங்கியுள்ளன. இந்த சமமற்ற விநியோகம், கொள்கை இலக்குகள் நாடு முழுவதும் சமமாக அடையப்படவில்லை என்பதைக் குறிக்கிறது, இது பிராந்திய பொருளாதார வேறுபாடுகளை அதிகரிக்கக்கூடும். 2016 இல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட முன்னுரிமை கடன் சான்றிதழ்கள் (Priority Sector Lending Certificates - PSLCs), வங்கிகளுக்குத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய நெகிழ்வுத்தன்மையை அளித்தன, ஆனால் இந்த புவியியல் சமநிலையையும் அவை குறிப்பிடத்தக்க வகையில் மாற்றவில்லை.

வாராக் கடன்கள் மற்றும் லாபம் பற்றிய கவலைகள்

EAC-PM இன் யோசனையில் உள்ள முக்கிய முரண்பாடு, பொருளாதாரத் திறன் மற்றும் சமூக நீதிக்கு இடையே உள்ள வர்த்தகமாகும். சமூக இலக்குகளுக்குப் பொருளாதார சாத்தியக்கூறுகளின் முக்கியத்துவத்தைக் குறைப்பது, வலுவான மேற்பார்வை இல்லாமல், வங்கிகளுக்கு வாராக் கடன்களை (NPAs) அதிகரிக்கும் என விமர்சகர்கள் கவலைப்படுகின்றனர். விவசாயம் மற்றும் குறுந்தொழில் போன்ற துறைகளில் இந்த ஆபத்து அதிகம், ஏனெனில் அவை இயல்பாகவே குறைந்த லாபம் தரக்கூடியவை அல்லது அதிக ஆபத்தானவை. PSLCகள் வங்கிகளுக்கு மூலதனத் தேவைகளை நிர்வகிக்க உதவினாலும், அவை கடன் வாங்குபவர்களின் கடன் தகுதி என்ற முக்கியப் பிரச்சினையைத் தீர்க்காது. மேலும், தற்போதைய திறமையின்மைகள் குறித்த கட்டுரையின் விமர்சனம், பெரும்பாலும் மானிய விலையில் கடன் வழங்குவதை உள்ளடக்கிய வங்கிகளின் கட்டாய வளர்ச்சிப் பங்கை மறைக்கக்கூடும். இந்த வகை கடன் சந்தை-விகித கடன்களை விடக் குறைவான லாபம் தரக்கூடியது. கடந்த கால அனுபவங்கள், சிறந்த இடர் மதிப்பீடு இல்லாமல் விதிமுறைகளை மாற்றுவது இந்திய வங்கித் துறையில் சொத்துத் தரம் தொடர்பான தொடர்ச்சியான சிக்கல்களை ஏற்படுத்தும் என்பதைக் காட்டுகின்றன.

முன்னோக்கி: வெற்றிக்கான காரணிகள்

முன்னுரிமை கடன் முன்னேற்றங்களை மாற்றும் EAC-PM இன் முன்மொழிவு, இந்தியாவின் கடன் ஒதுக்கீட்டுக் கொள்கைகளை மறுபரிசீலனை செய்வதற்கான அழைப்பாகும். சமூக மேம்பாட்டுத் தேவைகளை வங்கிகள் எதிர்கொள்ளும் நடைமுறைச் சவால்களுடன் சமநிலைப்படுத்துவதே இதன் நோக்கமாகும். இந்த சீர்திருத்தத்தின் வெற்றி, புதிய வரையறைகள் மற்றும் இலக்குகள் எவ்வாறு நடைமுறைக்கு வருகின்றன என்பதைப் பொறுத்தது. மேலும், கூடுதல் நெகிழ்வுத்தன்மை என்பது வெறும் கடன் கணக்கீட்டு முறை மாற்றமாக அல்லாமல், நீடித்த, அனைவரையும் உள்ளடக்கிய பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு வழிவகுக்குமா என்பதையும் பொறுத்தது. இந்தப் பரிந்துரைகள் குறித்த அரசாங்கத்தின் முடிவுகள், எதிர்கால விதிமுறைகளையும் வங்கிகளின் செயல்திறனையும் வழிநடத்தும். கடன் வழங்குதல் மற்றும் சொத்துத் தரம் ஆகியவற்றில் ஏற்படும் மாற்றங்களை உன்னிப்பாகக் கவனிக்கப்படும்.