RBI சீர்திருத்தங்களுக்கு தடுப்புச் சுவரா? வங்கிகளின் போர்டு காலியிடங்கள், தலைமை நீட்டிப்புகள் சிக்கல்!

RBI-ன் புதிய விதிமுறைகள் என்ன?

செப்டம்பர் 1, 2026 முதல் அமலுக்கு வரவுள்ள RBI-ன் புதிய விதிமுறைகள், வங்கி நிர்வாகக் குழுக்களின் (Bank Boards) செயல்பாடு, மூலோபாயத் திட்டமிடல் (Strategic Planning) மற்றும் ரிஸ்க் மேலாண்மை (Risk Management) ஆகியவற்றை மேம்படுத்தும் நோக்கில் கொண்டுவரப்படுகின்றன. ஆனால், பெரும்பாலான பொதுத்துறை வங்கிகளில், தேவையான அளவு இயக்குநர்கள் இல்லாதது இத்திட்டங்களுக்கு பெரும் பின்னடைவாக அமைந்துள்ளது. குறிப்பாக, சுதந்திரமான இயக்குநர்கள் (Independent Directors) மற்றும் வங்கி நிர்வாகக் குழுக்களின் முக்கிய பணிகளுக்கு வழிகாட்டும் சேர்மன் (Non-Executive Chairperson) பதவிகள் காலியாக உள்ளன. இதனால், சிறப்பான மேற்பார்வைக்கு (Oversight) சிரமம் ஏற்படுகிறது. மேலும், பட்டயக் கணக்காளர் (Chartered Accountant) பின்னணி கொண்ட உறுப்பினர்கள் இல்லாததால், தணிக்கைக் குழுக்களுக்கு (Audit Committees) ஆட்களை நியமிப்பதிலும் சிக்கல் நீடிக்கிறது.

தலைமைப் பொறுப்பு நீட்டிப்புகள்: சீர்திருத்தங்களுக்கு ஏன் தடையாக இருக்கிறது?

இந்த சூழலில், வங்கித் துறையில் ஸ்திரத்தன்மையைக் கருத்தில் கொண்டு, சில வங்கிகளின் தலைமை நிர்வாக அதிகாரி (MD & CEO) பதவிக்காலங்கள் மூன்று ஆண்டுகளுக்கு நீட்டிக்கப்பட்டுள்ளன. உதாரணமாக, பேங்க் ஆஃப் பரோடா மற்றும் பேங்க் ஆஃப் இந்தியாவின் தலைமை நிர்வாகிகளுக்கு இந்த நீட்டிப்பு வழங்கப்பட்டுள்ளது. அதேபோல், கனரா வங்கியின் இடைக்கால தலைமை நிர்வாகியின் பதவிக்காலமும் ஜூன் 30, 2026 வரை நீட்டிக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த தலைமைப் பொறுப்பு நீட்டிப்பு நடவடிக்கைகள், விரிவான நிர்வாகக் குழு சீர்திருத்தங்களை மேற்கொள்வதை தாமதப்படுத்தும் எனத் தெரிகிறது. RBI-ன் நிர்வாக மேம்பாட்டுக் இலக்குகளை எட்டுவதற்கு இது கூடுதல் சவாலாக உள்ளது.

சந்தை என்ன சொல்கிறது? வங்கிகளின் மதிப்பு Vs நிர்வாகம்.

பொதுத்துறை வங்கிகளின் (PSBs) சந்தை மதிப்பு (Market Value) மற்றும் அவற்றின் நிர்வாகத் தரம் (Governance) குறித்த முதலீட்டாளர்களின் பார்வையில் ஒருவித இடைவெளி உள்ளது. உதாரணமாக, ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா (SBI) சுமார் ₹10.26 லட்சம் கோடி சந்தை மதிப்பையும், 11.93 என்ற P/E விகிதத்தையும் கொண்டுள்ளது. இதற்கு மாறாக, பஞ்சாப் நேஷனல் பேங்க் (₹1.28 லட்சம் கோடி சந்தை மதிப்பு, 7.86-8.06 P/E) மற்றும் கனரா பேங்க் (₹1.27 லட்சம் கோடி சந்தை மதிப்பு, 6.49-6.96 P/E) ஆகியவை குறைந்த P/E விகிதங்களில் வர்த்தகமாகின்றன. யூகோ பேங்க் (சுமார் ₹33 பில்லியன் சந்தை மதிப்பு, 12.67-13.64 P/E) மற்றும் இந்தியன் ஓவர்சீஸ் பேங்க் (சுமார் ₹67 பில்லியன் சந்தை மதிப்பு, 14.05-14.7 P/E) போன்ற சிறிய வங்கிகள் அதிக P/E விகிதங்களில் வர்த்தகமாகின்றன. இந்தப் பங்கு விலை வேறுபாடுகள், தனியார் வங்கிகளுடன் ஒப்பிடுகையில், பொதுத்துறை வங்கிகளின் போர்டுகள் நிலைத்த வளர்ச்சிக்கு எந்தளவுக்கு உறுதுணையாக இருக்கும் என்பது குறித்த முதலீட்டாளர்களின் கவலையைப் பிரதிபலிக்கலாம்.

நீண்டகாலமாக நீடிக்கும் நிர்வாகச் சிக்கல்கள்.

பொதுத்துறை வங்கிகள் நீண்ட காலமாகவே அரசுடைமை சார்ந்த சிக்கல்களான அரசியல் தலையீடு, மெதுவான நிர்வாக நடைமுறைகள் மற்றும் முடிவெடுப்பதில் தாமதம் போன்ற பிரச்சனைகளை சந்தித்து வருகின்றன. 2016-ல் உருவாக்கப்பட்ட பேங்க்ஸ் போர்டு பீரோ (BBB), தலைமைப் பொறுப்புகளுக்குப் பரிந்துரைத்தாலும், அதன் ஆலோசனைகள் சில சமயங்களில் நிதி அமைச்சகத்தால் புறக்கணிக்கப்பட்டன. 2018 முதல் நடத்தப்பட்ட ஆய்வுகள், தனியார் வங்கிகள் பொதுவாக வலுவான நிர்வாகக் குழுக்களைக் கொண்டுள்ளதாகக் காட்டின. 2023 ஆரம்பக்கட்ட ஆய்வுகளின்படி, 12 பொதுத்துறை வங்கிகளில் இயக்குநர்களின் கணிசமான காலியிடங்கள் இருந்தன; சில வங்கிகளில் 50% வரை பதவிகள் காலியாக இருந்தன. இது வங்கிகளின் செயல்பாட்டுத் திறனைப் பாதித்தது. மார்ச் 2025 அறிக்கையின்படி, 42% பொதுத்துறை வங்கி இயக்குநர் பதவிகள் காலியாக இருந்தன. மேலும், தனியார் வங்கிகள் வளர்ச்சியடையும்போது, பொதுத்துறை வங்கிகளின் மொத்தப் பணியாளர்கள் எண்ணிக்கை குறைவது இந்தப் பிரச்சனைக்கு மேலும் வலுசேர்க்கிறது. இந்த நீண்டகால பிரச்சனைகள், RBI-ன் இலக்கை அடைய புதிய விதிகள் மட்டும் போதாது, நியமன முறைகளைச் சரிசெய்து, காலியிடங்களை விரைவாக நிரப்ப வேண்டும் என்பதை உணர்த்துகிறது.

பலவீனமான போர்டுகள் மற்றும் நிர்வாகக் குறைபாடுகளால் ஏற்படும் அபாயங்கள்.

தொடர்ந்து நீடிக்கும் காலி இயக்குநர் பதவிகள் மற்றும் போர்டுகளில் நிபுணத்துவம் வாய்ந்த உறுப்பினர்கள் இல்லாதது, பொதுத்துறை வங்கிகளுக்குப் பல தீவிரமான அபாயங்களை ஏற்படுத்துகிறது. மோசமான நிர்வாகம் கடந்த காலங்களில் வாராக்கடன் (NPA) அதிகரிப்புக்கும், கடன் மேலாண்மையில் (Credit Management) பலவீனத்திற்கும் வழிவகுத்துள்ளது. RBI-ன் புதிய ரிஸ்க் மேலாண்மை மற்றும் மேற்பார்வை விதிகள், போர்டுகளில் திறமையானவர்கள் இல்லாதபட்சத்தில், எதிர்பார்த்த பலனைத் தராது. இது சந்தை மாற்றங்களுக்கு மெதுவாகப் பதிலளிக்கவும், தவறான மூலோபாய முடிவுகளுக்கும், தொடர்ச்சியான நிதிப் பிரச்சனைகளுக்கும் வழிவகுக்கும். இயக்குநர்களை நியமிப்பதில் அரசின் பங்கு, தரத்தை உறுதி செய்வதாக இருந்தாலும், இது தாமதங்களுக்கும், அரசியல் தலையீடுகளுக்கும் வழிவகுத்து, RBI எதிர்பார்க்கும் சுதந்திரத்தை பலவீனப்படுத்தலாம். குறிப்பாக, தணிக்கைக் குழுக்களில் பட்டயக் கணக்காளர்களின் தேவை வலியுறுத்தப்படுவது, நிதி ஆய்வின் தரத்தில் உள்ள பரவலான கவலையைக் காட்டுகிறது.

சீர்திருத்தங்களின் எதிர்காலமும், போர்டு செயல்திறனும்.

இந்திய வங்கிகளை உலகத் தரத்திற்கு உயர்த்தி, இத்துறையை வலுப்படுத்தும் RBI-ன் சீர்திருத்த முயற்சி வரவேற்கத்தக்கது. ஆனால், தகுதியான, சுதந்திரமான இயக்குநர்களை நியமிப்பதிலும், நீண்டகாலமாக நிர்வாகச் செயல்திறனைத் தடுத்து வரும் அதிகாரத்துவத் தடைகளை (Bureaucratic Roadblocks) நீக்குவதிலும் அரசு உறுதியாக இருந்தால் மட்டுமே இந்த முயற்சிகள் வெற்றி பெறும். புதிய நிர்வாக விதிகளின் வெற்றி, ரிஸ்க் மேலாண்மை, கூர்மையான மூலோபாய முடிவுகள் மற்றும் முதலீட்டாளர் நம்பிக்கை ஆகியவை பொதுத்துறை வங்கிகள் முழுவதும் மேம்படுவதைப் பொறுத்தது.