Whalesbook
பொருளாதார சவால்களுக்கு மத்தியில் MSME-க்களுக்கு அரசு ஆதரவு
இந்திய அரசாங்கத்தின் அவசர கடன் வரிசை உத்தரவாதத் திட்டம் (ECLGS) 5.0, சிறு, குறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் (MSME) துறையில் வங்கிகளுக்கு ஏற்படக்கூடிய வாராக்கடன்களைத் தடுக்கும் ஒரு முக்கிய நடவடிக்கையாகும். நிதி நெருக்கடியை எதிர்கொள்ளும் வணிகங்களுக்கு உதவ இந்தத் திட்டம் தொடங்கப்பட்டுள்ளது. வலுவான கடன் உத்தரவாதத்தின் மூலம் கடன் வழங்குவதை அதிகரிக்க இது நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
புவிசார் அரசியல் பதற்றங்களுக்கு மத்தியில் எளிதான கடன் அணுகல்
ECLGS 5.0, MSME-க்களுக்கு உத்தரவாதமான கடன் பெறுவதை எளிதாக்குகிறது. மேலும், தகுதியான வணிகங்களுடன் வங்கிகள் செயல்பட ஊக்குவிக்கிறது. மேற்கு ஆசியாவில் நிலவும் நெருக்கடியால், வேலை மூலதனம் (Working Capital) குறைந்து செலவுகள் அதிகரித்துள்ளன. இருப்பினும், தேவை மற்றும் உற்பத்தி ஆரோக்கியமாக உள்ளது. இந்தச் சூழலில், இந்தத் திட்டம் ஒரு முக்கிய ஆதரவாக செயல்படுகிறது. கோடாக் மஹிந்திரா வங்கியின் SME தலைவர் ஷேகர் பண்டாரி, இந்த அரசாங்க ஆதரவின் காரணமாக துறையின் ஸ்திரத்தன்மை குறித்த நம்பிக்கை அதிகரித்துள்ளதாகக் குறிப்பிட்டுள்ளார். இந்தத் திட்டம் சுமார் ₹2.55 லட்சம் கோடி புதிய கடனை ஊக்குவிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது பணப்புழக்கம், வேலைகள் மற்றும் உற்பத்தியைப் பராமரிக்க ஒரு எதிர்-சுழற்சி கருவியாக செயல்படும். தகுதியான MSME-க்கள் தங்கள் உச்ச வேலை மூலதனத்தில் 20% வரை கூடுதல் கடன்களைப் பெறலாம். மேலும், இதில் ஒரு வருடprincipal moratorium அடங்கும் வகையில் ஐந்து வருட திருப்பிச் செலுத்தும் கால அவகாசம் வழங்கப்பட்டுள்ளது.
துறை செயல்திறன் மற்றும் இடர்பாடுகள்
வங்கிக் கடனில் 19% பங்களிக்கும் MSME துறை, இந்த நிதியாண்டில் மொத்த வாராக்கடன்கள் (NPAs) கடந்த ஆண்டின் 3.2% இலிருந்து 3.4%–3.6% ஆக உயரக்கூடும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது, மேற்கு ஆசிய மோதலால் மோசமடைந்த அதிக உள்ளீட்டுச் செலவுகள் மற்றும் விநியோகச் சங்கிலி சிக்கல்களால் ஏற்படுகிறது. ECLGS 5.0 போன்ற அரசாங்க நடவடிக்கைகள் மேலும் சரிவைத் தடுக்க உதவும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், வலுவான இருப்புநிலைகளால் ஆதரிக்கப்படும் பெருநிறுவனத் துறையானது, மார்ச் 2027 க்குள் 1.2%–1.3% வாராக்கடன்களுடன் ஸ்திரத்தன்மையைக் காட்டுகிறது, அதே நேரத்தில் MSME-க்கள் அதிக பாதிப்புக்கு உள்ளாகின்றன. மேற்கு ஆசிய மோதல், ஏற்றுமதியை மையமாகக் கொண்ட MSME-க்களை அதிகரித்த கப்பல் செலவுகள், லாஜிஸ்டிக்ஸ் சிக்கல்கள் மற்றும் இறுக்கமான பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றின் மூலம் பாதித்துள்ளது. சில நிறுவனங்கள் 60 நாட்கள் வரை தாமதங்களை எதிர்கொள்கின்றன. ICRA-வின் கருத்துப்படி, இந்த புவிசார் அரசியல் பதற்றங்கள் MSME-க்களை அழுத்தத்திற்கு உள்ளாக்கி, பாதுகாப்பற்ற சில்லறை கடன்களைப் பாதிக்கக்கூடும், இது GDP வளர்ச்சிக்கு ஆபத்தை விளைவிக்கும்.
கட்டமைப்பு சிக்கல்கள் மற்றும் கொள்கை பதில்கள்
அரசு உதவி இருந்தபோதிலும், சவால்கள் நீடிக்கின்றன. மேற்கு ஆசிய நெருக்கடி காரணமாக எண்ணெய் விலைகள் உயர்ந்துள்ளன, சரக்குக் கட்டணங்கள் அதிகரித்து, கப்பல் தாமதங்கள் ஏற்பட்டுள்ளன. இது MSME-க்களின் வேலை மூலதனம் மற்றும் ஆர்டர் நிறைவேற்றத்தை நேரடியாகப் பாதிக்கிறது. கூடுதலாக, ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தின் கார்பன் எல்லை சரிசெய்தல் பொறிமுறை (CBAM) மற்றொரு சவாலாக உள்ளது. ஏனெனில் பல MSME-க்களிடம் பசுமைத் தொழில்நுட்பத்தில் முதலீடு செய்ய நிதி இருக்காது. இது அவர்களின் ஏற்றுமதி சந்தைகளைப் பாதிக்கக்கூடும். இருப்பினும், ECLGS 5.0 ஒரு குறிப்பிடத்தக்க கொள்கை மறுமொழியாகும். இது MSME-க்களுக்கு 100% உத்தரவாதத்தை வழங்குகிறது. இது வணிகங்கள் உடனடி திருப்பிச் செலுத்தும் அழுத்தங்கள் இல்லாமல் செயல்பாட்டுத் தேவைகளை நிர்வகிக்க முடியும் என்பதை உறுதிசெய்யும் ஒரு முக்கிய பாதுகாப்பு வலையை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இந்தத் திட்டம் கோவிட்-19 பெருந்தொற்றின் போது பல MSME கணக்குகளை வாராக்கடனாக மாறுவதைத் தடுத்த ECLGS 1.0 முதல் 4.0 வரையிலான முந்தைய பதிப்புகளின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது.