IRDAI அதிரடி: காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் செலவுகளுக்கு கடிவாளம் - முதலீட்டாளர்கள் கவனத்திற்கு!

இந்திய காப்பீட்டுத் துறையில் தற்போது ஒரு முரண்பாடான சூழல் நிலவுகிறது. FY22 முதல் FY25 வரையிலான காலகட்டத்தில், தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் புதிய பிசினஸ் பிரீமியம் 14% வளர்ச்சியை எட்டியுள்ளது. ஆனால், இதே காலத்தில் அவற்றின் இயக்கச் செலவுகள் (Operating Expenses) 20% உயர்ந்துள்ளது. அதாவது, வருவாயை விட செலவுகள் வேகமாக அதிகரிப்பது நிறுவனங்களின் லாபத்தை கடுமையாக பாதித்துள்ளது.

வளர்ச்சி ஏன் சிக்கலானது?

தனிநபர் பிரீமியம் ஆண்டுக்கு 10% உயர்ந்தாலும், பாலிசிகளின் எண்ணிக்கை ஆண்டுக்கு 2% சரிந்துள்ளது. புதிய வாடிக்கையாளர்களைத் தேடிச் செல்வதற்குப் பதிலாக, ஏற்கனவே உள்ள வாடிக்கையாளர்களிடம் அதிக மதிப்புள்ள பாலிசிகளை விற்பதிலேயே நிறுவனங்கள் கவனம் செலுத்துகின்றன. இதனால், இந்தியாவின் காப்பீட்டு ஊடுருவல் (Insurance Penetration) வெறும் 3.7% என்ற அளவிலேயே உள்ளது, இது உலகளாவிய சராசரியான 7.3%-ஐ விட மிகக் குறைவு.

IRDAI-ன் புதிய நடவடிக்கை

இந்தக் கட்டமைப்பைச் சரிசெய்ய, செப்டம்பர் 23, 2026 அன்று 'Recalibrating Economics of Insurance Distribution' என்ற பெயரில் ஒரு ஆலோசனை அறிக்கையை IRDAI வெளியிட்டுள்ளது. இதன்படி:

• வாழ்நாள் காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு நிர்வாகச் செலவு (EoM) வரம்பு 12.5% ஆக நிர்ணயம் செய்யப்பட உள்ளது.
• பொது காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு இது 20% ஆக இருக்கும்.
• 2023-ல் நீக்கப்பட்ட கமிஷன் தொகைகளுக்கான சட்டப்பூர்வ வரம்புகளை மீண்டும் கொண்டு வரவும் திட்டமிடப்பட்டுள்ளது.

முதலீட்டாளர்கள் என்ன செய்ய வேண்டும்?

இந்த புதிய விதிகள் அமலுக்கு வந்தால், அதிக கமிஷன் மற்றும் செலவுகளைச் செய்யும் நிறுவனங்களுக்கு மார்ஜின் அழுத்தம் ஏற்படும். குறிப்பாக 'Bancassurance' போன்ற விலையுயர்ந்த விநியோக முறைகளை நம்பியிருக்கும் நிறுவனங்கள் சவாலைச் சந்திக்கும். டிஜிட்டல் முறையில் நேரடியாக வாடிக்கையாளர்களை அணுகும் நிறுவனங்கள் ஓரளவு தாக்குப்பிடிக்கலாம். இனி வரும் காலாண்டு முடிவுகளின் போது, நிறுவனங்களின் நிர்வாகம் இந்தச் செலவுகளை எப்படி குறைக்கப் போகிறது என்பதை உன்னிப்பாகக் கவனிப்பது அவசியம்.