Whalesbook
வியூக மாற்றமும், லாபமும்!
IIFL Finance, தனது முக்கிய வணிகப் பிரிவுகளில் கவனம் செலுத்தி, அதிக ரிஸ்க் இருந்த கடன்களில் இருந்து வெளியேறியதன் மூலம் சிறப்பான நிதி நிலையை எட்டியுள்ளது. இந்த காலாண்டில், கம்பெனியின் மொத்த வருவாய் (Total Income) 51% உயர்ந்து ₹2,090 கோடியாக பதிவாகியுள்ளது.
தங்கக் கடன் சிறகடித்தது!
குறிப்பாக, தங்கக் கடன் பிரிவில் (Gold Loan) சொத்து மேலாண்மை (AUM) 150% ஆண்டுக்கு ஆண்டு வளர்ச்சியடைந்து ₹52,581 கோடியை எட்டியுள்ளது. இது முந்தைய காலாண்டையும் விட 21% அதிகம். இந்த பிரிவில் கிராஸ் என்பிஏ (Gross NPAs) மிகவும் குறைவாக 0.35% ஆக உள்ளது.
இந்த வியூக மாற்றத்தால், கம்பெனியின் சொத்து தரம் (Asset Quality) மேம்பட்டுள்ளது. கிராஸ் என்பிஏ (Gross NPAs) 1.5% ஆக குறைந்துள்ளது, இது கடந்த ஆண்டை விட 77 அடிப்படை புள்ளிகள் சரிவு. நிகர என்பிஏ (Net NPAs) 0.7% ஆக உள்ளது.
செயல்பாட்டு லாபம் (PPOP) 80% உயர்ந்து ₹1,173 கோடியாக பதிவாகியுள்ளது. கம்பெனியின் மூலதன போதுமான விகிதம் (CRAR) 25.3% ஆக வலுவாக உள்ளது.
மதிப்பு மற்றும் சந்தை கணிப்பு
IIFL Finance, FY27-க்கான மதிப்பிடப்பட்ட P/BV 1.2x மற்றும் P/E 8x என்ற அளவில் வர்த்தகமாகிறது. இது NBFC துறையின் சராசரி P/E விகிதமான 23.7x உடன் ஒப்பிடும்போது கவர்ச்சிகரமாக உள்ளது.
நிபுணர்கள் என்ன சொல்கிறார்கள்?
Motilal Oswal நிறுவனம் இந்த பங்குக்கு 'Buy' ரேட்டிங் கொடுத்து ₹600 டார்கெட் விலையை நிர்ணயித்துள்ளது. ஆனால், HSBC நிறுவனம் தனது டார்கெட் விலையை ₹510 ஆக குறைத்துள்ளது. பல்வேறு நிபுணர்களின் டார்கெட் விலைகள் ₹510 முதல் ₹840 வரை மாறுபடுகின்றன.
S&P Global Ratings, IIFL Finance-க்கான தனது கண்ணோட்டத்தை (Outlook) ஸ்திரமான நிலையில் இருந்து நேர்மறையாக (Positive) மாற்றியுள்ளது.
எதிர்கால திட்டங்கள்
IIFL Finance, FY27-ல் ₹10,000 கோடி வரை நிதி திரட்ட திட்டமிட்டுள்ளது. மேலும், அடுத்த சில ஆண்டுகளில் 18%-20% வரை ROE-ஐ எட்ட இலக்கு நிர்ணயித்துள்ளது.