ICICI Bank, சுமார் 9 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு முதல் முறையாக, சர்வதேச கடன் சந்தையில் $500 மில்லியன் டாலர் திரட்டுகிறது. ரிசர்வ் வங்கியின் புதிய 'ஹெட்ஜிங்' வசதியைப் பயன்படுத்தி, வெளிநாட்டு கடன் செலவுகளைக் குறைத்து, இந்த பங்கை வெற்றிகரமாக வெளியிட்டுள்ளது. இது வங்கிகளின் பொதுவான கார்ப்பரேட் தேவைகளுக்காக செய்யப்படுகிறது.
Detailed Coverage
ICICI Bank-ன் பிரம்மாண்ட திட்டம்!
ICICI Bank, கடந்த 9 வருடங்களாக இல்லாத ஒரு பெரிய பாய்ச்சலை எடுத்துள்ளது. சர்வதேச கடன் சந்தையில் $500 மில்லியன் டாலரை திரட்டுவதற்காக, 5 வருட காலத்திற்கான டாலர் பாண்டுகளை (Dollar Bonds) வெளியிட துவங்கியுள்ளது. இதற்காக, வங்கி தனது 'Global Medium Term Programme' திட்டத்தை புதுப்பித்துள்ளது.
RBI-யின் புதிய சூப்பர் திட்டம்
இந்த வெளியீட்டிற்கு முக்கிய காரணம், இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) புதிய 'லோ-காஸ்ட் ஹெட்ஜிங்' (Low-cost hedging) வசதிதான். இதன் மூலம், வெளிநாட்டு டாலர் கடனை ரூபாயாக மாற்றும்போது ஏற்படும் செலவுகளை வங்கி கட்டுப்படுத்த முடியும். இது முன்பு வெளிநாட்டு கடன் வாங்குவதை அதிக செலவு மிக்கதாக மாற்றியது. தற்போது, இந்த வசதி மூலம் ரிஸ்க் குறைந்து, வெளிநாட்டு கடன் வாங்குவது எளிதாகியுள்ளது.
சந்தை நிலவரம் மற்றும் விலை நிர்ணயம்
இந்த பாண்டுகளுக்கான ஆரம்பக்கட்ட வழிகாட்டுதல் (Initial guidance) அமெரிக்க டேய்சரி (US Treasury) வட்டி விகிதத்தை விட 130 அடிப்படை புள்ளிகள் (basis points) அதிகமாக நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. எதிர்பார்க்கப்படும் இறுதி விலையில் இந்த வட்டி விகிதம் சுமார் 30 அடிப்படை புள்ளிகள் குறையலாம். இந்த வார இறுதிக்குள் இதன் விலை நிர்ணயம் முடியும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. கடைசியாக, ICICI Bank டிசம்பர் 2017-ல் $500 மில்லியன் டாலர், 10 வருட பாண்டுகளை 3.80% வட்டி விகிதத்தில் வெளியிட்டது.
மற்ற வங்கிகளும் இதே பாதையில்!
ICICI Bank-ன் இந்த நடவடிக்கை, இந்தியாவின் மற்ற பெரிய தனியார் வங்கிகளான HDFC Bank மற்றும் Axis Bank போன்றவையும் இதே ஜூன் 2026-ல் சர்வதேச சந்தையில் டாலர் பாண்டுகள் மூலம் கணிசமான தொகையை திரட்டியுள்ளன. இதன் மூலம், இந்திய வங்கிகளின் கடன் பத்திரங்களுக்கு சர்வதேச முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் நல்ல வரவேற்பு இருப்பதும், நம்பிக்கை இருப்பதும் தெரிகிறது.
நிதிப் பயன்பாடு மற்றும் கடன் தர மதிப்பீடு
இந்த பாண்டுகள் மூலம் திரட்டப்படும் நிதி, வங்கியின் பொதுவான கார்ப்பரேட் தேவைகளுக்கு (General Corporate Purposes) பயன்படுத்தப்படும். குறிப்பாக, வங்கியின் கடன் வளர்ச்சி மற்றும் செயல்பாட்டு தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய உதவும். இந்த பாண்டுகளுக்கு Moody’s நிறுவனம் Baa3 மற்றும் S&P Global நிறுவனம் BBB என முதலீட்டு தர மதிப்பீடுகளை (Investment-grade ratings) வழங்கியுள்ளது. இது வங்கியின் தற்போதைய நீண்ட கால கடன் மதிப்பீடுகளுக்கு இணக்கமாக உள்ளது.