Whalesbook
மறைமுக கட்டண விவகாரம்: ₹100 கோடிக்கு ICICI Bank கோரிக்கை!
டிஜிட்டல் பேமெண்ட் உலகில் ஒரு பெரிய பரபரப்பை ஏற்படுத்தியுள்ளது ICICI Bank. பல ஃபின்டெக் நிறுவனங்கள், தங்களுக்கு வரவேண்டிய பரிவர்த்தனை கட்டணத்தை (Interchange Fees) பெறுவதற்காக, வியாபார குறியீடுகளை (Merchant Category Codes - MCC) தவறாக பயன்படுத்தியதாக ICICI Bank குற்றம் சாட்டியுள்ளது. இதன் மூலம், தங்களுக்கு வர வேண்டிய வருவாயை இழந்துள்ளதாகக் கூறி, அவர்களிடம் இருந்து ₹100 கோடி தொகையை கேட்டுள்ளது.
ஃபின்டெக் நிறுவனங்களின் சந்தை மதிப்பு கேள்விக்குறியா?
இந்த விவகாரம், முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் ஃபின்டெக் நிறுவனங்களின் லாபம் (Profitability) குறித்து கேள்விகளை எழுப்பியுள்ளது. பல பேமெண்ட் நிறுவனங்கள், குறைந்த லாபத்தில் அதிக பரிவர்த்தனைகளை மேற்கொண்டு, பின்னர் லாபம் ஈட்ட திட்டமிடுகின்றன. ஆனால், ரிசர்வ் வங்கி (RBI) MCC குறியீடுகள் விஷயத்தில் கண்டிப்பு காட்டினால், பேமெண்ட் அக்ரிகேட்டர்களின் செலவுகள் அதிகரிக்கும். இதனால், பெரிய நிதி நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது, இந்த பேமெண்ட் நிறுவனங்கள் இந்த கூடுதல் செலவை சமாளிக்க முடியாமல் திணறக்கூடும். இது அவர்களின் சந்தை மதிப்புகளிலும் (Market Valuations) தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.
நிர்வாகம் மற்றும் செயல்பாட்டு அபாயங்கள்
சில பேமெண்ட் கேட்வேக்களில் உள்ள நிர்வாக குறைபாடுகளையும் இந்த MCC முறைகேடு வெளிச்சம் போட்டுக் காட்டுகிறது. Visa போன்ற நெட்வொர்க்குகள், தானியங்கி சரிபார்ப்பை (Automated Validation) கடுமையாக்கினால், பேமெண்ட் அக்ரிகேட்டர்களுக்கு செயல்பாட்டு செலவுகள் (Operational Expenses) உயரக்கூடும். மேலும், ICICI Bank-ஐப் போலவே மற்ற முக்கிய வங்கிகளும் பரிவர்த்தனை பதிவுகளை (Transaction Logs) தணிக்கை செய்யத் தொடங்கினால், இது சிறிய அக்ரிகேட்டர்களுக்கு பெரிய நிதி நெருக்கடியை ஏற்படுத்தலாம். விலையை உயர்த்தி புதிய தரநிலைகளை பூர்த்தி செய்ய முயன்றால், வாடிக்கையாளர்களை போட்டியாளர்களிடம் இழக்க நேரிடும் என்ற தர்மசங்கடமான நிலைக்கு ஃபின்டெக் நிறுவனங்கள் தள்ளப்பட்டுள்ளன.
ஒழுங்குமுறை போக்குகள் மற்றும் எதிர்கால பார்வை
பரிவர்த்தனை வகைப்படுத்தலில் (Transaction Classification) வெளிப்படைத்தன்மை (Transparency) இப்போது மிகவும் அவசியமாகிறது. UPI அதிக அளவிலான, குறைந்த லாபம் தரும் பரிவர்த்தனைகளைக் கையாளும் நிலையில், பேமெண்ட் அக்ரிகேட்டர்களுக்கு அட்டை சார்ந்த பரிவர்த்தனை வருவாய் (Card-based Interchange Income) மிக முக்கியமானது. ரிசர்வ் வங்கி, MCC-க்களை தானியங்கி முறையில் சரிபார்க்க வலியுறுத்தும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதனால், வங்கிகள் ஃபின்டெக் வளர்ச்சிக்காக இழக்கும் கட்டணங்களுக்கு இனிமேலும் துணைபோக விரும்பவில்லை. இதன் மூலம், டிஜிட்டல் பேமெண்ட்டுகளில் லாபம் பாரம்பரிய வங்கிகளுக்கே திரும்பும் எனத் தெரிகிறது.