HSBC வங்கி, வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்களிடமிருந்து (NRI) ₹5.5 பில்லியன் டெபாசிட்களை ஈர்த்துள்ளது. இதற்காக, வாடிக்கையாளர்கள் டெபாசிட் செய்த தொகையை விட 19 மடங்கு வரை கடன் வாங்க அனுமதித்துள்ளது. இந்த அதிரடி உத்தி, Standard Chartered போன்ற போட்டியாளர்களை விட பல மடங்கு அதிகமாகும்.
Detailed Coverage
HSBC-யின் அதிரடி NRI டெபாசிட் திட்டம்
HSBC வங்கி, வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் (NRI) பிரிவில் தனது ஆதிக்கத்தை வலுப்படுத்தியுள்ளது. வங்கி, சுமார் $5.5 பில்லியன் NRI டெபாசிட்களை ஈர்த்துள்ளது. இதன் பின்னணி, வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் டெபாசிட் தொகையை விட 19 மடங்கு வரை கடன் வாங்க அனுமதிக்கும் ஒரு அசாதாரணமான லீவரேஜ் (Leverage) தயாரிப்பு அமைப்புதான். இந்த வியூகம், மற்ற சர்வதேச வங்கிகளின் அணுகுமுறையிலிருந்து முற்றிலும் வேறுபட்டு, கணிசமான முதலீட்டுத் தொகையை ஈர்த்துள்ளது.
கடன் வழங்கும் முறை (High-Leverage Offering)
இந்த டெபாசிட் திட்டங்களுக்கு பின்னால் உள்ள கடன் அமைப்பு $3.5 பில்லியன்-க்கும் அதிகமாகும். இது இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) சிறப்பு சலுகை சாளரத்தின் (Concessional Window) கீழ் செயல்படுகிறது. இதன் மூலம், ஒரு வாடிக்கையாளர் $100,000 டெபாசிட் செய்தால், 5 வருட காலத்திற்குள் $1.9 மில்லியன் வரை கடன் பெற முடியும். இந்த திட்டம் மூலம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆண்டுக்கு சுமார் 14.25% வருமானம் கிடைக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. அதே சமயம், கடனுக்கான வட்டி விகிதம் 5.05% முதல் 5.15% வரை மட்டுமே உள்ளது. இது கடன் வாங்குபவர்களுக்கு ஒரு பெரிய லாப வரம்பை அளிக்கிறது.
போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பீடு
HSBC-யின் இந்த அதிரடியான அணுகுமுறை, நிதானமான கடன் கொள்கைகளைக் கொண்ட போட்டியாளர்களை விட முன்னிலைப்படுத்தியுள்ளது. உதாரணமாக, Standard Chartered வங்கி இதேபோன்ற NRI டெபாசிட்களில் சுமார் $1 பில்லியன் மட்டுமே திரட்டியுள்ளது. HSBC-யின் 19 மடங்கு லீவரேஜ் உடன் ஒப்பிடும்போது, Standard Chartered வெறும் 9 மடங்கு லீவரேஜை மட்டுமே வழங்குகிறது. இதுவே முதலீட்டுத் தொகை ஈர்ப்பில் உள்ள முக்கிய வித்தியாசத்திற்குக் காரணம்.
முக்கியத்துவம் மற்றும் சாத்தியமான ரிஸ்க்குகள்
HSBC-யின் இந்த வெற்றிக்கு, இந்தியாவின் GIFT சிட்டி, சிங்கப்பூர், ஹாங்காங் மற்றும் துபாய் போன்ற முக்கிய நிதி மையங்களில் உள்ள அதன் வலுவான உள்கட்டமைப்பு காரணமாகும். இந்த வங்கி, தனது உலகளாவிய நெட்வொர்க்கைப் பயன்படுத்தி, இந்த முதலீடுகளை முக்கியமாக ஐந்து வருட டெபாசிட் கணக்குகளில் செலுத்தியுள்ளது. இந்த உத்தி வெற்றிகரமாக இருந்தாலும், வாடிக்கையாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் அதிக லீவரேஜ் காரணமாக, கடன் ரிஸ்க் (Credit Exposure) அதிகமாக உள்ளது. மாறும் வட்டி விகித சூழலில் இந்த அதிக லீவரேஜ் அமைப்புகள் நீடிக்குமா என்பதையும், RBI-யின் எதிர்கால ஒழுங்குமுறை வழிகாட்டுதல்களுக்கு இவை எவ்வாறு இணங்குகின்றன என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.